β系数通常用于衡量什么风险？

1. β系数通常用于衡量什么风险？

贝塔系数衡量的是系统风险。贝塔系数也称为β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或者股票基金相对于整个股市的价格波动情况。贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或者一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票基金等投资术语中常见。在当前股票投资分析方法主要有以下三种，分别是基本分析、技术分析、演化分析。这三种分析方法所依据的理论基础、前提假设、研究范式、应用范围各不相同，在实际应用中，既相互联系又有重要区别。其实根据公式就可以看出，贝塔系数是单个股票变化相对于整个股票市场变化的幅度，整个股票市场已经没有非系统性风险的部分了，所以这个变化幅度只代表系统性风险。另外在市场均衡条件下讨论非系统风险也没有什么意义，毕竟风险是可以分散的。所以我们只需要知道贝塔系数，它只是一个标准而并不具备定义的功能。

2. β系数的基本含义

贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标。根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。以美国为例，通常以标准普尔五百企业指数(S&P 500)代表股市，贝塔系数为1。一个共同基金的贝塔系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10 倍，亦即上涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%;若贝他系数为0．5，则波动情况只及一半。β= 0.5 为低风险股票，β= l. 0 表示为平均风险股票，而β= 2. 0 → 高风险股票，大多数股票的β系数介于0.5到l.5间 。 贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。所谓系统风险，是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动，换句话说，就是股票与大盘之间的连动性，系统风险比例越高，连动性越强。与系统风险相对的就是个别风险，即由公司自身因素所导致的价格波动。总风险=系统风险+个别风险而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性，即，市场组合价值变动1个百分点，该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法：大盘上涨1个百分点，该股票的价格变动了几个百分点。用公式表示就是：实际中，一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数（大盘）收益率进行回归，回归系数就是Beta系数。

3. α系数的定义

阿尔法系数α系数 Alpha(α) Coefficientα系数是一投资或基金的实际回报和按照 β 系数计算的预期回报之间的差额。 预期回报(Expected Return)贝塔系数 β 和市场回报的乘积，反映投资或基金由于市场整体变动而获得的回报（有关预期回报更多的计算请参见资本资产定价模型 Capital Asset Pricing Model (CAPM) ）。一句话，平均实际回报和平均预期回报的差额即 α 系数。

4. 的系数是

5. 系数是什么请举例说明

代数式的单项式中的数字因数叫做它的系数(coefficient).单项式中所有字母的指数的和叫做它的次数.如abc的系数是1,次数是3.
　　
系数的字面意思：有关系的数字。比如说代数式"3x",它表示一个常数3与未知数x的乘积，即表示3*x，等于x+x+x。“3x”代表一个数值，这个数值只与x有关系，是什么关系呢？“3”便是说明了关系——是3个它相加的和。所以，“系数”可以解释为“有多少个（相加的和）”。
　　
在一项中，所含有的未知数的指数和称为这一项的次数。
　　
不含未知数的项，称为常数项。
 
举例　　
式子
系数
14m
14
123x
123
　　上表中的14m的系数是14。123x的系数是123
　　函数关系式y=x+6与y=x中的一次项系数相同，都是1。

6. 系数的概念是什么？

代数式的单项式中的数字因数叫做它的系数(coefficient).单项式中所有字母的指数的和叫做它的次数.如abc的系数是1,次数是3. 　　系数的字面意思：有关系的数字。比如说代数式"3x",它表示一个常数3与未知数x的乘积，即表示3*x，等于x+x+x。“3x”代表一个数值，这个数值只与x有关系，是什么关系呢？“3”便是说明了关系——是3个它相加的和。所以，“系数”可以解释为“有多少个（相加的和）”。 　　在一项中，所含有的未知数的指数和称为这一项的次数。 　　不含未知数的项，称为常数项。 
参考：http://baike.baidu.com/view/960.htm#1

7. β系数是什么？它在投资上有何作用？

β系数是一个统计学上的概念，它所反映的是某一投资组合相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。 β系数反映了个股或行业对大盘变化的敏感性，也就是个股或行业与大盘的相关性或通俗说的“股性”。可根据市场走势预测选择不同的β系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个大涨阶段的到来时，应该选择那些高β系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为投资者带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段到来时，投资者应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低β系数的证券。为避免非系统风险，可以在相应的市场走势下选择那些相同或相近贝塔系数的证券进行投资组合。比如：一支个股β系数为1.1，说明当大盘涨1%时，它可能涨1.1%，反之亦然；但如果一支个股β系数为负1.1时，说明当大盘涨1%时，它可能跌1.1%，同理，大盘如果跌1%，它有可能涨1.1%。通过对β系数的计算, 投资者可以得出单个证券或证券组合未来将面临的市场风险状况。通常β系数是用历史数据来计算的，而历史数据计算出来的β系数是否具有一定的稳定性，将直接影响β系数的应用效果。

8. 系数是什么意思详细的解答

系数的字面意思：有关系的数字.比如说代数式"3x",它表示一个常数3与未知数x的乘积,即表示3*x,等于x+x+x.“3x”代表一个数值,这个数值只与x有关系,是什么关系呢?“3”便是说明了关系——是3个它相加的和.所以,“系数”可以解释为“有多少个（相加的和）”.　　在一项中,所含有的未知数的指数和称为这一项的次数.　　不含未知数的项,称为常数项.
注意
1.通常系数不为0.　　2.在多项式中含有字母的项,该项的整数部分称作是该项的系数,不含字母的项称作常数项.如多项式：4ab-5c+6d-7中,4.-5.6分别是含有字母的项ab、c、d的系数,而-7这项不含有字母,所以称作为常数项.　　3.如式子中没有数字,系数的默认情况下是为1或-1.例：-x
系数：-1；x系数：1
　　4.次数指单项式中所有字母的指数的和.　　5.分数的系数,例：-3πxy÷2的系数为-3π÷2
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