价值投资理念是什么

1. 价值投资理念是什么

 关于投资理念可借用投资界两位大师的话来表述：
    
  沃伦•巴菲特：
  投资法则一：永远不要赔钱；
  投资法则二：永远不要忘记法则一。
  乔治•索罗斯：
  先生存，再赚钱。
  所有做投资的人都很清楚投资最重要的是要保本，首先不亏钱，然后再去挣钱。
  我们接触的很多投资者，经常让我们推荐一个股票，要马上能涨的。市场上有很多这样的投资流派，但我们不认同这个方法。我们只判断一只股票是便宜还是贵了，但是不能判断这个股票在短期内是涨还是跌，因为影响股票涨跌的因素有很多，包括自然灾害等不可控因素。
  但是从长期来说，价格还是围绕着价值走，因此只要把股票的价值看清楚了，长期看股价走势会有很大的确定性。

2. 什么是价值投资理念？

价值投资

（格雷厄姆的价值投资理论）
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“我的声誉——无论是一直以来的，还是最近被赋予的，似乎全都与“价值”这个概念有关。但是，我事实上真正感兴趣的仅仅是其中用直观而且确凿的方式呈现的那一部分，从盈利能力开始，到资产负债为止。至于每个季度的销售额增长率变动，或者所谓的“主营业务收入”包含还是不包含某些具体副业，类似模棱两可的事情，我从来不放在心上。最重要的是，我面向过去，背对未来，从来不做预测。”

3. 怎样理解价值投资的理念？

价值投资理念大家应该都听说过，是最简单的东西，但大道至简，最简单的理念往往是最正确实用，同时也是最难坚持的。投资你要克服的，就是要克服你的偏见，你的不客观。如果心里事先有很多杂念，非得把事情做成，有情绪性的影响，投资不够冷静就会出错。
比如有时候很多股票投得很好，但退出的时候退得不好，前面一半的功劳就没有了。
其实，生意本质都是一样的，就是要持续的挣钱，挣钱的基础就是你要给别人创造价值，你才能持续。
因此，对于价值投资者而言，第一要有很强的逻辑研判能力，就是判断一个产业未来的趋势。第二个是判断人，判断人是需要有社会阅历的，比如管理层的管理能力及其他能力。如果丧失了判断能力，你投得越多，反而可能死得越快。
以下是某私募公司经理分享的价值投资理念、投资原则与投资方法——
一、投资理念
1、保本很重要：首先不亏钱，然后挣钱
关于投资理念可借用投资界两位大师的话来表述：
　　沃伦巴菲特：投资法则一：永远不要赔钱;投资法则二：永远不要忘记法则一。
　　乔治索罗斯：先生存，再赚钱。

　　所有做投资的人都很清楚投资最重要的是要保本，首先不亏钱，然后再去挣钱。
　　我们接触的很多投资者，经常让我们推荐一个股票，要马上能涨的。市场上有很多这样的投资流派，但我们不认同这个方法。我们只判断一只股票是便宜还是贵了，但是不能判断这个股票在短期内是涨还是跌，因为影响股票涨跌的因素有很多，包括自然灾害等不可控因素。
　　但是从长期来说，价格还是围绕着价值走，因此只要把股票的价值看清楚了，长期看股价走势会有很大的确定性。
　　以前有个流行的说法是证券交易大厅空若无人的时候就去买股票，如果满世界的人都在讨论股票买卖股票的时候就要卖掉，这个规则很对，但是一般人都难以做到，因为一般人总想抓住最高点和最低点。
　　投资当中，性格是非常重要的因素。在思考自身职业发展方向时，除了智商、情商外，性格也非常重要。
　　如果你做决定的时候总喜欢跟从别人的意见，那么你可能不太适合做投资，如果你能做到独立判断且坚持己见的，则更适合做投资。很多人做了十几年，还是克服不了贪婪、恐惧等性格弱点。

　　为什么说保本是非常重要呢?
比如：第一年挣了100%，第二年亏了50%，第一感觉是还挺厉害的，平均年收益率有25%。但是实际上年收益率为零，你什么也没有挣到，还不如别人每年挣5%，因此保本很重要。
　　但是保本也不是绝对的，就像巴菲特08年金融危机时买了高盛的股票，并公开号召他人全线投入，但此后股市还跌了20%多，当时很多人认为巴菲特错了。但是到现在来看，巴菲特的收益率非常高。
　　因此不亏钱并不是要求不能暂时亏钱，市场价格在短期内并不一定能完全反映价值，但是长期看两者会趋同。
　　比如一个股票值4元钱，在2块钱时，你觉得很便宜了，于是买了，但是却跌到一元钱，长期看这并不一定是个亏钱的投资，因此是亏或是赚一定意义上取决于能不能坚持。

　　2、投资中的概率论：追求确定性
　　为什么讲这个问题呢?因为我们做投资会遇到各种各样的人，比如炒题材的人，炒对了就会翻一番。但是实际的收益率要看发生的概率有多大。
　　比如有两种投资，第一种可能回报率为50%，第二种可能回报率为20%，很多人会毫不犹豫选择第一种，但是忽略了一个非常重要的概念——发生的概率。
　　比如第一种发生的概率只有20%，而第二种发生的概率有80%，那么实际上第一种的期望收益率只有10%，而第二种有16%，超过第一种。
　　散户为什么经常会亏钱，一个方面是不能坚持，另一个方面是不考虑概率。因此我对研究员的态度是推荐最有把握、且确定性最高的几个股票，而不是推荐一堆股票或是推荐潜在涨幅大但确定性不高的股票。
　　我们首先要追求确定性，在此基础上再追求盈利最大化。这又回到我刚才所讲的，保本才是最重要的。

4. 如何理解价值投资？

简单的说，一句话，价值投资就是投资价值。
什么是价值？打比方说，一斤铁的价值是10元，这就是一斤铁的内在价值，也就是价值。
价值投资就是以低于10元的价格去买价值是10元的铁。
比如说你花6元买了一斤铁，你就赚到了4元。
价值投资的理论依据是价值规律：价格围绕价值上下波动。
当然，价格与价值都是动态变化的，所以要不时的考查价值是否发生了变化。
股票价值投资，就是给企业估一个值，然后，以低于价值的价格买进股票。为了避免可能的亏损，要考虑安全边际。

5. 价值投资的核心是什么？价值与价格关系

      不管是牛熊也好，涨跌也罢，抑或是盈利亏损，心态总是取决你对事物的看法，也就是认知决定你的心态，在股票上面，仓位决定心态，而你对未来的判断将决定你的仓位，这个判断基础还是企业的价值。
价值诞生——因需而生      价值是促进事物有序发展的能量，是相对的，利他的行为，是一种赋能，企业价值的产生是为客户提供方便，客户才能够为之买单，而这种价值往往有一个载体，常见的有公司产品或服务，至于价值的大小，要根据客户买单的意愿来决定的，紧缺的、必须的、唯一的自然享有更高的价值，与供求有关，所以价值也是变动的。      投资股票的时候一定要搞清楚企业的商业模式，也就是他能满足消费者的那部分需求，这个需求是长期的还是暂时的，空间是大的还是小的，竞争对手是强的还是弱的等等。商业模式的定位是关系企业生死存亡的关键。价值发展——顺势而为      企业的内在价值不是一成不变的，而是随时间和市场环境变化不断地产生反应，是不断变化的，而这个变化的根本就是社会发展的趋势，需求也是随着这个趋势发生变化，那么企业也要跟着变化，比如移动互联网时代是要靠智能手机来推动的，那么过往的手机将变得不再适应，即被淘汰，而谁能把握这个趋势的大潮，谁才有可能实现自己的价值。      股票的价格与价值之间的关系是股票投资的核心，一切的判断都将基于这个核心来展开，当股价远高于估值时，自然是要卖出的，相反则可以买入。不管你是价值投资还是趋势投资都是这样，只不过技术投资派将股价背后的趋势抓取出来作为价值，以此来判断未来的价格区间而已。价值变现——相机而动      企业价值变现的方式就是股权不断地释放，最终这个公司变成了公众公司，你看腾讯就有这个趋势，控股股东或个人的影响力会越来越小，对当家人来说已经实现了变现，对企业来说，假设每个人都是他的股东，也是他的消费者，那么他的价值实现就是立竿见影的。      对投资者而言，当价格超过价值且大幅偏离时，投资者就可以将价值变现，这是市场给予你价值判断正确的奖赏，相反则会受到惩罚。      总之，价值投资的一切都是基于价值，推动价值，实现价值。

6. 价值投资是什么?价值投资的核心是什么?

      价值投资是什么？价值投资是一种常见的投资方式，专门寻找价格低估的证券。不同于成长型投资人，价值型投资人偏好本益比、帐面价值或其他价值衡量基准偏低的股票。价值投资的核心是什么？价值投资最核心的便是基本面。无论你崇尚什么类型的价值投资。以下几个方面是不可缺少的。      诚信的品德、领先的技术(品牌、模式)、无限的市场、卓越的管理。最终体现出来的是持续经营与增长的能力，为股东、员工、、客户、社会创造价值的持续能力。我们更加看重公司动态价值、未来价值、潜在价值、持续价值。我们的估值方法不断在发展与创新，力求相对准确的反映公司的基本面。不看基本面，你会输在起跑线，看懂基本面，你会赢在起跑线，看透基本面，你会赢在终点站。只有科学、辨证、动态地看透基本面，你才是真正的价值投资者。      所以，我们只要进入市场，就必须以投资者的身份立足于市场，做投资者而不是交易者。通过价值投资体现自身的价值，以自身的价值融入价值投资。你的视野、眼光、胸怀，你的思想、理念、方法，你的心态、言行、创新，就是你的自身价值。有了自身价值，自然就会发现投资价值，践行价值投资。而持续的价值投资回报又必然增厚你的自身价值，完善你的自身价值。

7. 价值投资的核心是什么？

掌握价值投资的核心是投资者必备的功夫！

8. 如何理解真正的价值投资

本人认为要回答这个问题，先追本溯源下，格雷厄姆是价值投资的创始人，后由巴菲特发扬光大，价值投资的核心理念主要有四个：

第一，对股票的理解，股票的本质是对企业的部分所有权，企业本身是有内在价值的，投资股票实际上是投资公司。

第二，对市场的理解，市场不总是有效的，它提供的只是价格，而从来不会告诉你真正的价值是多少，所以要把市场当作一个可以利用的工具。另外，市场是所有参与者的集合，是人性弱点的放大器，即市场先生。

第三，安全边际，投资是对未来的预测，而未来是不能完全确定的，那么我们做投资决策时，就必须预留足够的空间，即安全边际，这是价值投资最重要的理念，也是保障本金安全的一种思维方式。安全边际也是有层次之分的，第一层次来源于价格，就是足够便宜，即常说的用1美元买价值5美元的东西，第二层次来源于企业，能够不断创造价值的企业是长期持有的最大保障，第三层次来源于资产配置，分散股票的系统性风险。

第四，能力圈，是巴菲特对价值投资理念的继承和发展。巴菲特对“能力圈”是这样解释的：“投资者真正需要的是对所选择的企业进行正确评估的能力。你并不需要成为一个通晓每一家或许多家公司的专家。你只需要能够评估在你能力圈范围之内的几家公司就足够了，能力圈范围的大小不重要，重要的是你要很清楚自己的能力圈范围。”