贴现债券的收益率计算问题

1. 贴现债券的收益率计算问题

贴现债券是面值偿还的。发行价：1000（1+9%/2）=955元
到期收益率：（1000-955）*2/955=9.42%

2. 贴现债券收益率计算问题

楼住注意，债券主要有两种发行方式，付息和贴现发行。付息发行是超过一年的债券按票面利率给付你
你的收益是票面利息（也可能有折价发行带来的收益）
而这里是贴现发行，多用于小于一年的债券发行。他依靠折价发行带来的收益。也就是说，你以低于票面的价格买入，以到期票面赚取差价。
一张到期给付100块的债券
又不给你钱，自然你不会去用100块买
但是假如市场价格是90块，那么你买入后持有到期
能获得10块钱的收益
这就是付息方式是贴现的债券。
回到题目上100块的债券到底打多少折出售呢？100*（1-9%）=91
也就是说9%折现率的债券是以91块出售，你的持有期收益率HPY是9/91=9.89%
怎么可能不赚钱呢？

3. 贴现国债如何计算收益率？谢谢

收益率=［（面值-发行价）/（发行价×期限）］×100％=（100-91）/91=9.89%

4. 贴现债券 到期收益率 金融 计算

p0=1000(1-10%*180/360)=950
y=(1000-950)/950*365/180*100%=10.67%
注意：这里指的到期收益率，严格的说是到期年收益率。
不过《证券分析》上都这么说！

5. 贴现率与收益率有什么不同

面值1000元,期限90天.以8%的贴现率发生.那么发行人收到的现金应该是:1000-1000*8%*(90/360)=980元.而投资人现在付出980元.90天后收到1000元.到期收益率为:(1000-980)/980*(360/90)=8.16%.原因就贴现率是用20元的利息除以到期收到的面值1000,.而收益率是用20元的利息除以现在付出的980.分子相同,到期收益率的分母要比贴现率的分母大.所以到期收益率要大于贴现率.

6. 纯贴现债券的价值如何计算

纯贴现债券是指承诺在未来某一确定日期作某一单笔支付的债券。这种债券在到期日前购买人不能得到任何现金支付，因此也称为“零息债券”。
 
 纯贴现债券价值的计算公式如下：V=本金×（P/F，r，n）。

7. 贴现债券的贴现率小于到期收益率？为什么？

面值1000元,期限90天.以8%的贴现率发生.那么发行人收到的现金应该是:1000-1000*8%*(90/360)=980元.而投资人现在付出980元.90天后收到1000元.到期收益率为:(1000-980)/980*(360/90)=8.16%.原因就贴现率是用20元的利息除以到期收到的面值1000,.而收益率是用20元的利息除以现在付出的980.分子相同,到期收益率的分母要比贴现率的分母大.所以到期收益率要大于贴现率.

8. 到期收益率 和贴现率 有什么区别？

一、实质不同
1、到期收益率的实质：指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
2、贴现率的实质：指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。
二、特性不同：
1、到期收益率的特性：到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。
2、贴现率的特性：各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。

扩展资料：
到期收益率的计算标准：
到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数。
从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。
许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用“实际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。
随着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。为此，中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际天数/实际天数”。
参考资料来源：百度百科-到期收益率
参考资料来源：百度百科-贴现率