资管产品增值税政策跟资管产品成立的时间有关吗

1. 资管产品增值税政策跟资管产品成立的时间有关吗

请参考如下文件:

近日，财政部官网披露《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知 》。
该通知就《财政部 国家税务总局关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）第四条规定的“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”问题进行补充。
主要为内容为，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。
对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
同时，资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。

2. 明税简析：资管产品如何缴纳增值税

税率：管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。也就是说，简易计税方法是没有进项抵扣的。

税额计算：




纳税人：管理人作为纳税人。管理人是指各类提供资产管理服务的机构。但管理人可从产品的投资收益中提取，因为资管产品的收益与风险本身归属于资管投资人，所以税负也同理。

按此估计，税负并不重。假设某资管产品获得了10%的收益，这笔收益全部要交增值税，那么税后实现收益为9.71%，与原来的10%差别较小。

计税时点：2017年12月31日之前买入持有的资产，2018年1月1日开始产生的利息收益要征税。或者，计算买卖价差收益时，以2017年12月31日或买入价更高者为准。这样可免得大家为了避税在年底疯狂抛盘。

3. 资管产品增值税从什么时候开始征收

财政部明确资管产品增值税政策 2017年7月1日起执行，请参考如下文件:

近日，财政部官网披露《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知 》。
该通知就《财政部 国家税务总局关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）第四条规定的“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”问题进行补充。
主要为内容为，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。
对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
同时，资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。

4. 资管增值税新规如何计算

一、增值税增值税是以商品（含应税劳务）在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。从计税原理上说，增值税是对商品生产、流通、劳务服务中多个环节的新增价值或商品的附加值征收的一种流转税。实行价外税，也就是由消费者负担，有增值才征税没增值不征税。增值税是对销售货物或者提供加工、修理修配劳务以及进口货物的单位和个人就其实现的增值额征收的一个税种。增值税已经成为中国最主要的税种之一，增值税的收入占中国全部税收的60％以上，是最大的税种。增值税由国家税务局负责征收，税收收入中50％为中央财政收入，50％为地方收入。进口环节的增值税由海关负责征收，税收收入全部为中央财政收入。财政部和国家税务总局发布《关于简并增值税税率有关政策的通知》，2017年7月1日起，简并增值税税率结构，取消13％的增值税税率，并明确了适用11％税率的货物范围和抵扣进项税额规定。从2018年5月1日起，将制造业等行业增值税税率从17％降至16％，将交通运输、建筑、基础电信服务等行业及农产品等货物的增值税税率从11％降至10％。
二、资管增值税新规如何计算56号文明确了资管产品在运营过程中发生的增值税采用简易计税方法，按照3％的征收率缴纳增值税。由于采用简易计税，因此进项税额不能抵扣，增值税的核算相对较为简单。1．以贷款服务确认收入对于以贷款服务项目缴纳增值税的资管产品收益，对应的应纳税额为：应纳税额＝销售额（含增值税）征收率（1＋征收率）以持有债券到期收益为例，某资管产品购买新发行的面值为1000元，票面利率5．15％，每季度付息的3年期债券12手，共支付12000元，拟持有至到期，同时假设会计上按月确认利息收入。那么应缴纳增值税的收益仅为利率5．15％所获的含税利息收入：应纳税额＝1000＊5．15％（1＋3％）＊3％＝1．5元即以简易方法计税，51．5元的利息收入应缴纳1．5元增值税，税后收益为50元，税后实际利率为5％，相当于在原有收益率的基础上打九七折。2．以金融商品转让确认收入对于按照金融商品转让项目计征增值税的，对应的应纳税额为：应纳税额＝转让价差的销售额（含增值税）征收率（1＋征收率）转让价差的销售额＝卖出价–买入价（可正负抵扣）以债券到期出售为例，若上例中资管产品2月15日处置金融资产取得收入1000元，该项金融资产原账面成本897元。则到期时应当按照金融商品转让确认收入，缴纳增值税：应纳税额＝（1000－897）（1＋3％）＊3％＝3元即在简易征收的情况下，到期收益103元需要缴纳3元增值税，收益率同样需要打个约九七折3．2017年底之前买入价的处理假设资产管理人在2017年6月28日以20元买入股票
A，2017年最后一个交易日收盘价为23元，2018年3月1日卖出价为25元。可以选择以2017年最后一个交易日的股票收盘价作为买入价计算销售额：销售额＝（25－23）＊股数。假设在2017年10月18日以30元买入股票
B，2017年最后一个交易日收盘价为28元，2018年3月1日卖出价为33元，可以选择以实际买入价计算销售额：销售额为（33－30）＊股数。

5. 增值税今起实施，增值税的征收对资管行业有什么影响？

增值税从过去的不交到未来的以管理人为主体的规范纳税，资管行业的整体成本将上升，收益率下降；反过来，最终需要投资人与管理人来承担，取决于双方的税收弹性。
买卖价差不征收增值税的公募基金避税优势进一步凸显。此外，由于所得税并没有相关规定，因此目前资管产品仍免缴所得税。

各个投资主体来看：公募基金税收优势最明显，从证券市场中取得的收入暂不征收企业所得税、资本利得收入免收增值税。资管产品目前免所得税，但增值税跟银行自营、券商自营一样，需要根据底层资产缴纳增值税。银行自营（含保本理财）、保险自营、券商自营等机构自营既需要缴纳所得税，也需要按照规定缴纳增值税。信托也从不缴增值税到需要缴纳。通道业务本来有避增值税的优势，现在的账面成本也将增加。

由于开始正式征税，可能会带来利空因素。由于之前并未正式全面开始征收运营环节增值税，开征以后相当于提高了成本，压缩了利差，可能会带来委外链条的减少，即出现由于税收的因素导致产品收益无法覆盖成本从而导致到期不续做或赎回。另一方面，由于采用3%的简易征收办法，相比银行直接放贷税收成本(6%可抵扣)更低，银行有激励更多采取资管产品的形式进行信用投放，有利于资管行业进一步扩大规模。

根据具体的投资穿透到底层缴纳增值税，导致信用债与国债、金融债、同业存单等免缴增值税的品种利差拉大。

6. 税收筹划介绍资管产品增值税率对机构有何影响

你好，文件具体概要如下：

一、资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。

二、管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的除本通知第一条规定的其他增值税应税行为，按照现行规定缴纳增值税。

三、管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用本通知第一条规定。

四、管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。

五、管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务增值税。

六、本通知自2018年1月1日起施行。

此次新规总体来说比较宏观，细节问题暂时还未涉及到，比如应纳税额的区间、对持有到期的定义、对于保本理财的界定等。
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7. 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，怎么缴纳增值税？

根据《财政部 国家税务总局关于资管产品有关问题的通知》（财税〔2017〕56号）规定：“资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
……
二、管理人接受投资者委托或信托对受托资产提供的管理服务以及管理人发生的除本通知第一条规定的其他增值税应税行为（以下称其他业务），按照现行规定缴纳增值税。
三、管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用本通知第一条规定。
四、管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。
五、管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务增值税。
……”

8. 资管计划征收增值税3%适用哪些情况

财政部与税务总局于当日联合印发了《关于资管产品增值税有关问题的通知》（《通知》）。《通知》规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税行为，暂用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，并将于2018年1月1日起施行。
《通知》称，对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
所谓资管产品管理人，包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。
而资管产品，包括银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。