商业银行创造货币供应量的能力受哪些因素的制约？

1. 商业银行创造货币供应量的能力受哪些因素的制约？

根据传统的定义，货币供应量包括现金和商业银行活期存款，在现代的意义上，货币供应量是一个国家某一时点上中央银行和金融机构所持有的货币和执行货币职能的金融资产的总和。从统计上看，货币供应量包括中央银行的现金发行和金融机构的负债项目。现金具有绝对的流动性，金融机构的负债项目的流动性较低。 
货币层次的划分：世界各国对货币供应量的统计口径有狭义和广义之分，以便中央银行控制有所侧重，具体为： 
M0=现金（通货） 
M1=M0+商业银行的活期存款 
M2=M1+商业银行的定期存款（包括定期储蓄存款） 
M3=M2+其他金融机构的存款 
M4=M3+大额可转让定期存单（CDs） 
M5=M4+政府短期债券和储蓄券 
M6=M5+短期商业票据 
其中，对M1到M3的监测和调节被大多数国家的中央银行所采用，比如美国联邦储备体系最看重M2，英格兰银行则注意M3，而日本银行强调的是M2+CDs。 
2.决定货币供应量的主要因素 
中央银行和商业银行是决定货币供给的主体：传统和现代货币理论有的认为货币供给是外生变量，有的认为是内生变量。但是大多数经济学家承认，货币供应量并不仅仅取决于中央银行的意愿和决策，也取决于作为货币需求者的大量金融机构和社会公众的行为决策，货币供应量主要是由中央银行和商业银行共同创造出来。因为，第一，现代的现金由中央银行发行的（个别国家由财政部发行）。第二，商业银行本身具有存款货币的创造能力；第三，商业银行的存款货币创造能力受中央银行决定的法定存款准备金的限制；第四，中央银行直接决定商业银行的基础货币。 

包括 通货比率或现金比率c、定期存款比率t、法定存款准备金比率rt以及超额准备金比率re，其中，现金比率c的变化对货币乘数有两方面的影响。定期存款比率t、法定存款准备金比率rt以及超额准备金比率re上升，则导致货币乘数变小，反之则反是。 
影响货币乘数变动的因素的因素：现金比率c要受收入水平的高低，用现金购买或用支票购买的商品和劳务的多少，公众对通货膨胀的预期，地下经济规模的大小，社会的支付习惯，银行业即信用工具的发达程度、社会及政治的稳定性、利率水平等。定期存款与活期存款的比率受公众的资产偏好，银行的存款利率高低，以及公众通货膨胀预期。超额准备要受持有超额准备金的机会成本，即生息资产收益率的高低，借入准备金的成本，主要是中央银行再贴现率的高低，商业银行的流动性；法定准备金率为中央银行决定。所以货币乘数由中央银行、商业银行和其他金融机构、财政、企业以及个人共同作用的结果。货币乘数与货币供应量的关系：货币供应量为基础货币与货币乘数之积，货币乘数与货币供应量同方向正比例的变动关系。只有中央银行、商业银行和其他金融机构、财政、企业、个人等的经济行为较为稳定时，货币乘数值的变动幅度和变动趋势才能保持相对稳定。

2. 商业银行创造货币供应量的能力主要受什么因素的制约？

基础货币发行得越多，银行创造的的货币就越多。结合B项理解。  B法定存款准备金率  货币创造的倍率是法定存款准备金率的倒数。例如，法定存款准备金率为2%，那么，1块钱纸币实际上发挥了50块钱的用途。  原因：  当你存100块钱到银行，银行将其中2块钱作为法定存款准备金存在央行，另外的98块钱贷款贷出去，贷出去的98元可能被贷款者支付给其他人，而“其他人”仍然把钱存在银行， 总之，假定贷出去的钱还留在银行体系内，只不过从一个银行转到了另一个银行。那么另一个银行收到98块钱的存款，又可以将其中的1.96（98*2%）作为存款准备金存进央行，将剩下的96.04元贷出去，这样循环下去，原来的100块钱被一遍一遍地扣除存款准备金后又一遍一遍地贷出去了。实际贷出去的金额刚好是100*1/ 2%（也就是100乘以存款准备金的倒数）  C备付金率，是银行库存现金，主要是用来应付客户体现，比率越大，库存的钱越多，可以贷出去的钱越少，实际上跟法定存款准备金造成了相似的影响，两者的差别是，存款准备金是法律强制规定存在央行的，备用金是银行自主留在库内的。都不能贷出去。  D前面已经说过，创造货币的倍数是存款准备金率的倒数，前提是钱一直在银行体系内流转，如果客户体现，那么钱就不在银行内，银行对于提出去的现金也就不能再一遍一遍地贷款了。  E资本充足率：银行资本占银行总资产的比率。简单地说，银行资本主要来自股本，银行的负债主要是客户的存款。银行的资产主要是银行对贷款人的债权。资本加负债等于总资产。假如法律规定的资本充足率要达到8%，那么，意味着，银行想要把100元贷出去（增加100元资产），有92元可以来自客户存款，有8元必须是自己的资本（可以简单看成股本)。法律规定的资本充足率越高，银行贷款出去就需要更多资本支持，没有相应多的资本，就不能贷相应比率的款。因此，贷款规模受银行资本的限制。  以上各项的解释都是相互独立的，在举例的时候，假设各因素之间是没有相互作用的。实际上，货币创造受以上各因素综合影响。

3. 商业银行创造货币供应量受哪些因素制约？

　　商业银行创造货币供给量决定于基础货币与货币乘数这两个因素，且是这两个因素的乘积。这两者又受多种复杂的因素影响。

　　一、基础货币
　　基础货币是具有使货币供给总量倍数扩张或收缩能力的货币。它表现为中央银行的负债，即中央银行投放并直接控制的货币，包括商业银行的准备金和公众持有的通货。
　　在现代经济中，每个国家的基础货币都来源于货币当局的投放。货币当局投放基础货币的渠道主要有三条：一是直接发行通货；二是变动黄金、外汇储备；三是实行货币政策。具体又有以下10项决定因素：
　　1、中央银行在公开市场上买进有价证券；
　　2、中央银行收购黄金、外汇；
　　3、中央银行对商业银行的再贷款或再贴现；
　　4、财政部发行通货；
　　5、中央银行的应收未收款项；
　　6、中央银行的其他资产；
　　7、政府持有的通货；
　　8、政府存款；
　　9、外国存款；
　　10、中央银行在公开市场上卖出有价证券。
　　基础货币是中央银行的负债，是商业银行及整个银行体系赖以扩张信用的基础。基础货币通过货币乘数的作用改变货币供给量。在货币乘数一定的情况下，基础货币增多，货币供给量增加；基础货币减少，货币供给量减少。

　　二、货币乘数
　　货币乘数，也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。
　　在基础货币一定的条件下，货币乘数决定了货币供给的总量。货币乘数越大，则货币供给量越多；货币乘数越小，则货币供给量就越少。所以，货币乘数是决定货币供给量的又一个重要的，甚至是关键的因素。但是，与基础货币不同，货币乘数并不是一个外生变量，因为决定货币乘数的大部分因素都不是决定于货币当局的行为，而决定于商业银行及社会大众的行为。
　　货币乘数的决定因素主要有5个，它们分别是活期存款的法定准备率、定期存款的法定准备率、定期存款比率、超额准备金率及通货比率。其中，法定准备率完全由中央银行决定，成为中央银行的重要政策工具；超额准备金比率的变动主要决定于商业银行的经营决策行为，商业银行经营决策又受市场利率、商业银行借入资金的难易程度、资金成本的高低、社会大众的资产偏好等因素的影响；定期存款比率和通货比率决定于社会公众的资产选择行为，又具体受收入的变动、其他金融资产的收益率、社会公众的流动性偏好程度等因素的影响。

4. 商业银行创造货币供应量受哪些因素制约

根据传统的定义，货币供应量包括现金和商业银行活期存款，在现代的意义上，货币供应量是一个国家某一时点上中央银行和金融机构所持有的货币和执行货币职能的金融资产的总和。从统计上看，货币供应量包括中央银行的现金发行和金融机构的负债项目。现金具有绝对的流动性，金融机构的负债项目的流动性较低。 货币层次的划分：世界各国对货币供应量的统计口径有狭义和广义之分，以便中央银行控制有所侧重，具体为： M0=现金（通货） M1=M0+商业银行的活期存款 M2=M1+商业银行的定期存款（包括定期储蓄存款） M3=M2+其他金融机构的存款 M4=M3+大额可转让定期存单（CDs） M5=M4+政府短期债券和储蓄券 M6=M5+短期商业票据 其中，对M1到M3的监测和调节被大多数国家的中央银行所采用，比如美国联邦储备体系最看重M2，英格兰银行则注意M3，而日本银行强调的是M2+CDs。 2.决定货币供应量的主要因素 中央银行和商业银行是决定货币供给的主体：传统和现代货币理论有的认为货币供给是外生变量，有的认为是内生变量。但是大多数经济学家承认，货币供应量并不仅仅取决于中央银行的意愿和决策，也取决于作为货币需求者的大量金融机构和社会公众的行为决策，货币供应量主要是由中央银行和商业银行共同创造出来。因为，第一，现代的现金由中央银行发行的（个别国家由财政部发行）。第二，商业银行本身具有存款货币的创造能力；第三，商业银行的存款货币创造能力受中央银行决定的法定存款准备金的限制；第四，中央银行直接决定商业银行的基础货币。 包括 通货比率或现金比率c、定期存款比率t、法定存款准备金比率rt以及超额准备金比率re，其中，现金比率c的变化对货币乘数有两方面的影响。定期存款比率t、法定存款准备金比率rt以及超额准备金比率re上升，则导致货币乘数变小，反之则反是。 影响货币乘数变动的因素的因素：现金比率c要受收入水平的高低，用现金购买或用支票购买的商品和劳务的多少，公众对通货膨胀的预期，地下经济规模的大小，社会的支付习惯，银行业即信用工具的发达程度、社会及政治的稳定性、利率水平等。定期存款与活期存款的比率受公众的资产偏好，银行的存款利率高低，以及公众通货膨胀预期。超额准备要受持有超额准备金的机会成本，即生息资产收益率的高低，借入准备金的成本，主要是中央银行再贴现率的高低，商业银行的流动性；法定准备金率为中央银行决定。所以货币乘数由中央银行、商业银行和其他金融机构、财政、企业以及个人共同作用的结果。货币乘数与货币供应量的关系：货币供应量为基础货币与货币乘数之积，货币乘数与货币供应量同方向正比例的变动关系。只有中央银行、商业银行和其他金融机构、财政、企业、个人等的经济行为较为稳定时，货币乘数值的变动幅度和变动趋势才能保持相对稳定。

5. 商业银行在货币供应中的作用如何？

中央银行和商业银行是决定货币供给的主体：传统和现代货币理论有的认为货币供给是外生变量，有的认为是内生变量。但是大多数经济学家承认，货币供应量并不仅仅取决于中央银行的意愿和决策，也取决于作为货币需求者的大量金融机构和社会公众的行为决策，货币供应量主要是由中央银行和商业银行共同创造出来。因为，第一，现代的现金由中央银行发行的（个别国家由财政部发行）。第二，商业银行本身具有存款货币的创造能力；第三，商业银行的存款货币创造能力受中央银行决定的法定存款准备金的限制；第四，中央银行直接决定商业银行的基础货币。 

中央银行与商业银行在货币供给中作用（1）作为银行的银行，向商业银行提供贷款，这相当增加商业银行的原始存款，可以扩大其派生存款能力。（2）中央银行可以调低存款准备率，这也等于扩大了商业银行的实际可用存款额，可以增加派生存款数。（3）中央银行增加现金发行，相当于商业银行增加原始存款，可以扩大派生存款。

6. 商业银行在货币供应中的作用如何？

商业银行在货币供应中的作用如下：作为银行的银行，向商业银行提供贷款，这相当增加商业银行的原始存款，可以扩大其派生存款能力；中央银行可以调低存款准备率，这也等于扩大了商业银行的实际可用存款额，可以增加派生存款数；中央银行增加现金发行，相当于商业银行增加原始存款，可以扩大派生存款。中央银行和商业银行是决定货币供给的主体：传统和现代货币理论有的认为货币供给是外生变量，有的认为是内生变量。但是大多数经济学家承认，货币供应量并不仅仅取决于中央银行的意愿和决策，也取决于作为货币需求者的大量金融机构和社会公众的行为决策，货币供应量主要是由中央银行和商业银行共同创造出来。商业银行经营行为对我国货币供给的影响作用于基础货币投放和存款货币创造两个阶段。国有控股商业银行因其垄断性地位使得信贷投放过于集中、流动性管理水平低，其他股份制商业银行不受风险约束的盲目扩张倾向，都可能造成我国货币供给和调控政策实施效果偏离预期。在市场经济体系中，商业银行向中央银行借款，会增加准备金存款，也即增加基础货币的数量，从而支持更多地创造存款货币。所以在一般情况下，商业银行增加向中央银行借款会扩大货币供应量，减少向中央银行借款会减少货币供应量。决定商业银行向中央银行借款的行为动机也是成本收益动机，决定成本和收益的因素，主要是市场利率和中央银行贷款的贴现率。市场利率的高低，主要是影响厂商向银行借款的多少，中央银行的贴现率的高低，也影响商业银行向中央银行借款的多少。商业银行向中央银行借款影响基础货币，同时也是中央银行通过市场行为控制基础货币的一个侧面，就像银行与企业在贷款增减的作用互为表里一样。

7. 央行与商业银行在货币供应中作用的联系与差异

（1）货币供给形成的主体是中央银行和商业银行（包括接受活期存款的金融机构），即存款货币银行系统。 
（2）两个主体各自创造相应的货币：中央银行创造现金，商业银行创造存款货币。  
（3）中央银行提供的基础货币、商业银行创造的存款货币。 在这两个环节中，银行存款是货币供给量中最大的组成部分，但商业银行创造存款货币的基础是中央银行提供的基础货币，并且在创造过程中始终受制于中央银行，因此，中央银行在整个货币供给过程中始终居于核心地位。

8. 商业银行扩大货币供给的货币资金来源于

商业银行扩大货币供给的货币资金主要来源于以下方面。一、货币供给货币的来源分为两部分，一是央行信用创造基础货币，二是商业银行通过信用扩张创造派生存款 。央行创造货币有两种手段 1.对商业银行贷款 2.购买商业银行外汇（外汇占款），增加的货币主要是商业银行存款准备金的形式
1. 对商业银行贷款（即常见货币政策）
具体操作：通过创新型流动性工具（SLF、MLF、TMLF 和PSL）、公开市场操作【回购、现券买卖（目前央行没有这样做）、发行央票】、再贷款给商业银行贷款，这些方式在贷款周期、贷款用途限制和抵押物上有所区别。

从央行资产负债表角度看，SLF\MLF\PSL\TMLF\TLF，以及公开市场操作的逆回购操作的时候都会增加央行资产端的“对其他存款性公司债权”，同时会增加央行负债端的其他存款性公司存款（即商行存款准备金）。这样一来，商业银行的准备金就会超出法定准备金限额，多出来的部分，就可以从央行提取出来回到商业银行，继续通过信贷投放到市场。但是如果到期不续作就会导致对其他存款性公司债权和存款准备金下降，从而导致资产负债表收缩。



2. 外汇占款，即购买外汇资产

具体操作：通过外汇交易中心，在公开市场上从商业银行购买外汇。

从央行资产负债表角度看，央行购买外汇，资产端外汇会增加，负债端其他存款性公司存款会增加


1.多吸收存款2.增加向其他金融机构融资3.减少自己在中央银行的超额准备4.发行商业银行债券。