权证的行使价是什么？

1. 权证的行使价是什么？

那是行权价。 比如某个股票现在10元，现在发行权证行权价也是10元的话。到了存续期结束那天如果股价是20，你可以凭这个权证用10元买到这个股票。不过一般到了这个时候这个权证的价格也会是10元了，这样你再花10元，就等于用20元买股价20的股票了。

2. 权证行权价的什么是权证？

权证是一个“权利”但非责任； 在约定的“到期日”，以约定的 “行使价”，购买或卖出“相关资产”(如：股票、指数、商品、货币等)。

3. 权证行权价的权证及行权

下面简要介绍一下权证及行权。 权证可分为认购权证和认沽权证。买入认购权证的投资者,是相关标的股票未来上涨才能获利,而买入认沽权证的投资者,则只有标的股票未来股价下跌时才能赚钱。 就行使状况而言,权证亦分为欧式和美式权证。美式权证允许持有人在股证上市日至到期日期间任何时间均可行使其权利,而欧式权证的持有人只可以在到期日当日行使其权利,欧式股权证为香港最常见的权证类别。 无论是认购权证或者认沽权证,它们都包含有有以下主要特性：一是杠杆效应。二是具有时效性。权证具有时间价值,并且时间价值会随着权证到期日的趋近而降低。三是权证的持有者与股票的持有者享有不同权利。权证的持有者不是上市公司的股东,所以权证持有者不享有股东的基本权利例如投票权,参与分红等权利。四是投资收益的特殊性。对权证而言,如果投资者对标的股价的判断正确,将获得较大收益. 简单的说认沽权证的操作和股票刚好是相反的，看多股票时要卖出认沽权证，看空股票时反而要买入认沽权证。不过由于权证现在是个新生事物，刚开始走势可能会有些不太正常的地方。 由于权证的特殊性分险要比股票大的多，你最好是少量参与。 权证是T+0交易方式，当天可以进行多次的买卖。 网上也是可以做的，但要先去证券公司开通网上交易和权证交易。 行权价就是可以在行权日买入或卖出正股（标的股票）的价格。 行权日就是可以行使权证权利的日子。

4. 权证行权价的介绍

权证是一个“权利”但非责任，在约定的“到期日”，以约定的 “行使价”，购买或卖出股票、指数、商品、货币等相关资产。权证行权价就是权证的行使价。

5. 权证的权证定价

权证BS模型在权证实务中，被广泛用于进行权证定价的是Black-Scholes（布莱克－斯科尔斯）模型（以下简称“BS”模型），该模型在海外的期权、权证市场数十年的发展过程中已经得到了检验，被证实为成熟而有效的。BS模型是由无风险套利的原则推导得来，其含义就是说如果某个权证的价格偏离了BS模型所计算的值，就有无风险套利的机会出现，而无风险套利的过程将使得权证的价格回归至BS模型所计算的理论值。这里有一个理论基础，即权证作为一种金融衍生产品，其完全可以通过持有一定标的证券和债券的形式复制出来，同时也完全可以通过相反的过程来对冲风险。但是，现实市场中的一些不完美因素将使得权证的价格偏离BS模型计算的理论值，不完美因素主要包括交易不能连续、存在避险成本和交易费用等，这也是国外权证价格通常比以真实波动率计算的BS值较高的原因。尤其，由于目前内地市场尚不能做空。所以，权证的价格还不能由BS模型完全决定，尚取决于供求关系，但BS模型计算的理论价值绝对具有参考意义。

6. 权证的权证定价

权证BS模型在权证实务中，被广泛用于进行权证定价的是Black-Scholes（布莱克－斯科尔斯）模型（以下简称“BS”模型），该模型在海外的期权、权证市场数十年的发展过程中已经得到了检验，被证实为成熟而有效的。BS模型是由无风险套利的原则推导得来，其含义就是说如果某个权证的价格偏离了BS模型所计算的值，就有无风险套利的机会出现，而无风险套利的过程将使得权证的价格回归至BS模型所计算的理论值。这里有一个理论基础，即权证作为一种金融衍生产品，其完全可以通过持有一定标的证券和债券的形式复制出来，同时也完全可以通过相反的过程来对冲风险。但是，现实市场中的一些不完美因素将使得权证的价格偏离BS模型计算的理论值，不完美因素主要包括交易不能连续、存在避险成本和交易费用等，这也是国外权证价格通常比以真实波动率计算的BS值较高的原因。尤其，由于目前内地市场尚不能做空。所以，权证的价格还不能由BS模型完全决定，尚取决于供求关系，但BS模型计算的理论价值绝对具有参考意义。

7. 权证的理论价格是指什么？

简单的说：  《1》权证的内在价值：权证的基本作用在于--以期权方式--对标的股票--进行套期保值，降低因股票远期价格波动带来的投资风险。比如：  1）*股票的行权价为10元，存续期1年，现价6元，这时应在买入该股的同时买入认沽权证，因为到时候无论股价是否低于现价，都可以按10元的价格把该股票卖给权证发行者。  2）同理，若该股现价15元，这时应买入该股认购权证，因为到时候无论股价是否高于现价，都可以按10元的价格向权证发行者买入该股票。  《2》权证的理论价格，在于标的股票到期行权时的行权价与现价之间存在的差价。  比如：*股票的行权价为10元，存续期1年，现价6元，这时该权证的理论价格应当是10-6-（相关手续费）-（预期收益），[注意这是个价格区间，不计算其未来的成长性。]  《3》权证本来是一张到行权期时买或卖股票的凭证，自身没有价格。正是因为其特有的远期保值价值使其具有了交易价格。  《4》权证到期行权时：认购权证持有者向权证的发行者购买“标的股票”；认沽权证持有者向权证的发行者卖出“标的股票”；权证本身不再交易“寿终正寝”，还原成废纸一张。至于买卖“标的股票”与正常股票交易相同。  《5》权证作为股票的衍生物，种类多，投资方式相差很大，交易过程投机性强，不易把握。一定要学懂弄通搞明白再参与。

8. 权证分几种

分类:  娱乐休闲 >> 收藏 
   解析: 
  
 权证的种类
 
  我们已经知道根据权利的行使方向(有权买入资产还是有权卖出资产),权证可以分为认购权证(Call Warrants)和认售权证(Put Warrants),其实权证还有很多的分类标准,根据这些分类也就形成了形形 *** 的各类权证,例如: 根据行使期的不同,权证可以分为美式权证(American Style Warrants)和欧式权证(European Style Warrants),美式权证持有人可以在到期日前的任何一个交易日行使权利,而欧式权证持有人仅可在到期日这一天行使权利。
 
  根据标的资产的不同,权证可以分为股票权证、债券权证、外币权证以及指数权证等。
 
  根据行权时交割方式的不同,权证可以分为实物给付型权证(Deliverable Warrants)及现金结算型权证(Cash-settled Warrants)两类。实物给付型权证的交割是以实物移转方式进行结算；而现金结算型权证则是由权证发行者交付现金给持有人,交付现金等于行权价格与标的资产定价日价格的差价。股票权证、债券权证及外币权证等可实行实物给付及现金结算两种方式,而指数权证因不易交付实物,通常仅限于实行现金结算方式。
 
  
 
  根据发行人的不同,权证可以分为股本权证(Equity Warrants)与备兑权证(Covered Warrants)(或称衍生权证(Derivative Warrants))两类。股本权证与备兑权证的最大差别在于,股本权证是由上市公司发行,而备兑权证是由证券公司等金融机构发行。我国内地证券市场上曾经出现过的宝安认股权证以及配股权证、转配股权证等均属于股本权证。备兑认股权证所认兑的股票不是新发行的股票,而是已在市场上流通的股票。发行备兑权证不是上市公司的行为,不会增加股份公司的股本。虽然股本权证发展较早,但在如今的海外权证市场中,占绝对主导地位的却是备兑权证,上市的备兑权证超过权证总数的五分之四,以我国香港和台湾市场为例, 2005年3月底,香港市场共有权证数量900只,备兑权证则有867只,备兑权证数量占市场权证总量的96%,而在台湾证交所交易的权证全部都是备兑权证。
  bbs.eastmoney/2,262826