关于基金定投的收益和亏损

1. 关于基金定投的收益和亏损

你好々天亮说再见 ：
有一种基金定投叫做机智定投，简单来讲就是这样一种定投就不用您过于操心了，原因很简单，大家都一直有一个问题就是关于基金定投的，如果我们选择每月定投300元，当股市大涨时我们会发现我们的基金也会在同时期随之上涨，同样300元我们所购买的基金份额会降低，然而我们会觉得在高点买入的话会出现基金净值被拉升了，这样会让我们觉得很不舒服，当股市大跌却恰恰相反，所以这种定投方式对于我们收益来讲并不好；那我要说的机智定投就解决了这种问题，因为在定投时我们需要选择一个基准，比如说我们同样以300元为定投金额，然后以上证指数为参考基准，这样我们的定投金额就会随着大盘的变化而产生定投金额差异，大盘上涨，我们的定投额度会随之下调比如变成200，这样的话我们就不会无选择的在高点买更多的份额，反之大盘下跌，定投金额会随之上调比如达到400，这样我们的基金净值就会随之拉低，这样的话我们总是在低点买的多，高点买的少，整体来讲收益将会提高很多。
当然，基金定投是一个长期的过程，短时间不要选择赎回。

2. 如何提高基金定投的收益率 雪球

雪球观点：
壹／定投的方式选择

很多投资者定投都采用场外基金，设定一个时间和金额，每个月自动扣款，省时省心，但我觉得这种方式有几个弊端，场外交易不如场内交易，让我们看看下面的比较：

1.手续费比较：

采用场外定投前端收费的基金，在每月买入时就要按比例交手续费，增加了定投的成本。如果在银行柜台买，手续费是1.5％，在网上银行买，手续费是六－八折，在基金公司网站上买，手续费一般打四折。赎回时还有0.25-0.5％不等的赎回费。采用场外定投基金，平均进出成本约为1～1.5%（场外交易红利再投时不收手续费）。

对后端收费的基金，每月买入时没有手续费，若持有时间达到基金公司所规定的时间（3－10年）后再赎回，也没有手续费。因此场外定投最好选择有后端收费的基金，但不是所有的基金都有后端收费的，若持有时间不满足基金公司规定同样有一笔不小的手续费。

采用场内交易，一般券商手续费为万分之2.5，有些券商最低可以优惠的到万分之一（与资金量大小有关系），而且还可以取消5元的门槛费，一般的进出成本为万分之5，场外交易（以前端收费基金为例）的摩擦成本是场内交易的20～30倍（指数基金场内交易没有印花税）。

可采用场内交易节约手续费而提高基金的定投收益，如果我们的基金定投策略还想配合估值轮动策略，场外交易基本是很难实现的，而场内交易的摩擦成本相当小，方便我们进行轮动操作，当所投指数估值进入高估区域时，可逐渐卖出指数基金买入固定收益类产品。

2.买入操作的比较

场外交易价格是按市场收盘后的价格确定，每天的交易价格只有一个，而场内交易是按实时价格。我们可以把每月定投的资金分成几分，分别在指数跌1％，跌2％，跌3％的位置挂单，当指数震荡出现“ V”型走势时，收盘价格一般会高于买入价格，这样会降低买入成本，没有成交的等待市场调整再买入。

总结：
虽然场内定投基金有众多优势，但需要我们按计划严格执行，由于场内交易较方便，如果我们频繁的随意操作有可能效果还不如场外定期定投好。

贰／定投的时间选择

定投一般都是长期投资，每次的买入价格对长期投资的结果影响不大，但如果我们能在定投的时候适当择时，可以降低买入成本。

1.牛市定投

当市场处于牛市时，市场基本都是震荡走高的，这种情况下，可以选择月初买入，虽然不一定买到最低价格，但到月中或月末指数一般会越来越高。

2.熊市定投

当市场处于熊市时，市场基本都是震荡走低的，这种情况下，可以选择月末买入，虽然不一定买到最低价格，但到月中或月末指数一般会越来越低。

3.震荡市定投

当市场处于震荡市时，可以把每月定投资金分成几份，一般每月都会出现几根中阴线，遇中阴线或市场连续调整时就买入一份，这种投资并不需要时刻盯盘，可以事先挂单（比如挂跌2％买入），或者临近收盘5分钟时决定是否需要买入。

4.停止买入和加倍买入

切忌在市场出现连续大涨时追高买入，再强的市场都会出现调整，当所有指数估值都位于高估区域时，建议停止定投指数基金，买入固定收益类产品，等到指数估值回落后再加倍买入。

总结：
择时只是为了提高我们定投的收益率，在网上看了一个投资者做的回测，如果从历史最高点6124点（2007年10月19日）买入红利指数基金，到2016年8月27日的3064点（一共107期，每期买入同样金额），总收益为32.78%，可以看出即使无脑定投，盈利的概率也是很大的。在定投的基础上加上择时和轮动，可以让我们的收益率大幅提高。

叁／一个定投的真是案例

我一个从事财务的女同事，从不炒作股票，前些日子聊天的时候给我说了她的投资策略，在去年指数上4000点后，她停止了基金定投，上4500点市场疯狂后她就一直慢慢赎回基金，6月18日和19日连续两根大阴线让她决定把所有的定投基金全都赎回了，这一轮定投基金收益也基本翻倍了，真是高手在民间啊，身边炒股的去年有几个没有亏损？市场很多股票连续跌停根本无法卖出，而基金还没有到无法赎回的地步。



指数从最高接近5200点一口气跌倒了3373点，到了7月份指数开始反弹，她觉得下跌空间够大了，于是又准备定投基金，由于对是否见底没有把握，这次定投她改变了方法，把资金分成很多份，不按固定时间买入，而是单日指数下跌2％买一份，下跌4％买两份，下跌6％买三份，下跌8％买四份，若原来的投资资金用完了，就等每月有收入的时继续按此方法买入。从去年7月份开始到现在，虽然又经历了几轮股灾，她定投基金的收益率居然有10％左右，这个成绩应该跑赢了大多数的投资者和基金产品。这种策略适合震荡市投资，能保证自己的买入都在相对低位的时候。

肆／结论

很多人看不起指数基金的定投，其实这种方法适合我们多数上班族，时间不多对股票没有研究，不求在资本市场赚取大钱快钱，而设定一个合理的目标实现的概率还是比较大的。

有一个朋友也想给孩子定投作为以后的教育基金，但他一看指数和最低点相比已经涨了不少，于是不敢下手，其实目前的点位（如红利指数，不建议投高估的指数）对我们定投影响不大，一只教育基金起码要投资10年，短期的起伏在以后看来只不过是一朵细小的浪花。

在指数位于历史平均估值以下慢慢定投买入，到达历史平均估值以上逐渐停止买入并采取轮动策略，能为指数基金投资带来更好的收益。

没有哪种投资方式是适合每个人的，只有通过实践找到适合自己的方式才是最好的方式。

3. 基金定投为什么会亏钱？基金定投的三个关键

      大家都在说基金定投好，但是也有小伙伴做基金定投亏了钱，这是咋回事呢？今天就来和大家聊一聊，为什么你的定投会亏钱？
基金定投为什么会亏钱？      基金定投就是在固定的时间、以固定的金额投资一只基金，投资金额和投资时间都可以自己定，一般来说，大部分投资者进行基金定投都是周定投或者月定投，简单一点的每期定额投资，复杂一点的根据估值单位低位多投，高位少投。      基金定投一般是投资指数基金，比如沪深300和中证500，指数基金的波动幅度很大，所以基金定投可以通过定期的多次投资，去平滑这种波动。      举个例子，如果你一次性投入，你可以买在高点，被套之后后面的日子就比较煎熬，受不了就会割肉退出。而基金定投是买入多次的，第一次你买在高点，第二次、第三次你可以就会买在低点，平均下来，你的持仓成本就比一次性投资低的多，后续市场转好你更容易盈利。      那么，为什么有些人投资基金定投会亏钱呢？首先，大部分小伙伴入场时机不对，买基金和买股票一样，都不能追涨杀跌，不能看这个基金涨的多就买入，买贵了当然很容易亏损基金。      其次，很多小伙伴没有选对基金，如果你选的基金对应的股票本身没有投资价值，那么长期来看也避免不了亏损，基金定投需要长期坚持投资，所以未来的上升空间很重要。这一点如果大家不会选，直接投资简单的沪深300、中证500等宽基指数就行了。      最后，基金定投也要把握好持有时间，定投时间太短，基金定投发挥不了太多作用，定投时间太长，股市从熊市转为牛市，然后从牛市转为熊市，而你不管不顾，这样也转不到钱，所以基金定投一定要向好止盈的方法，光无脑定投是转不到钱的。      好了，关于基金定投就说到这里，希望对大家有所帮助。温馨提示，股市有风险，投资需谨慎。

4. 定投基金收益的问题

楼上的计算太复杂。这事其实根本不需要公式。
每个月定投了1000元基金，但这里面有一部分是要交手续费的。真正用来买基金的只有980多元。但你的成本是1000元。
假如你的兴全有机增长是400元，另外两个分别是300元。定投了3个月，再登陆兴业基金官方网站，查询个人账户，用身份证登陆，初始密码身份证后六位。查询个人账户信息，看看基金当前市值多少。如果小于或略大于成本1200就是亏损了，如果大于1200在1%-1.5%则可算保本，因为买入付出了手续费，卖出还有一道手续费要考虑。如果三个月市值大于1230，应则是盈利了。为方便计算，市值大于成本金约1.5%则肯定盈利

5. 基金入门知识：基金定投会亏损吗

任何投资都是有风险的，没有绝对安全的产品。
基金是个细水长流的投资工具，需要靠时间来累积收益。
那么基金定投会不会亏损呢？会的！
就比如最近的股票基金、指数基金、混合基金等，就因为股市震荡而下跌，有的甚至亏损。
但市场不好反而是建仓的好时机，低买高卖，同样的资金，在低位可以买到更多的份额，成本更低。所以遇到在基金低迷期或者震荡期也不用怕，手头有近期用不着的余钱，可以用来加仓；手头比较紧也没关系，耐心等待就好。
当然，基金本身的业绩也很重要的。那么如何挑选一只好的基金呢？
1、首先通过类别筛选合适的类型：如果是定投的，选择波动比较大的指数基金和混合基金等，这些基金定投会比一次性投入更好，毕竟我们也难以预测，现在是不是最低位呢~！

如果是一次性投资的，就选择债券型基金中的纯债型基金（不要可转债债券基金）。

2、运作时间最好超过3年的，非定期开放的，可以随时申赎的。
3、看基金表现：选近一年平稳增长的，收益比较好的。
4、看基金经理：最大回撤率（用来描述投资者可能面临的的最大亏损，债基10%以内，股基45%以内为优），更换频率（不要经常更换）
巴菲特多次忠告投资者：“一定要在自己的理解能力允许的范围内投资。”
磨刀不误砍柴工，投资之前先学习一下理财知识，了解清楚再进行投资更好。

6. 基金定投到底是怎么帮你亏钱的？可以讲讲原因吗？

什么理财方式最适合小白？如果你想要投资，又觉得风险大，并且自己没有专业基础，你可以选择基金定投。如果你已经开始定投了，估计已经亏了不少钱了吧。网上号称小白神器的定投，为什么自己一用就亏钱？今天来聊一聊。

所谓定投，就是在约定时间、约定金额投资某个基金，特别像健身，每天锻炼30分钟，一年后你就变成了俊男靓女。不止行为像，结果更像，主要有三个原因
第一，没法坚持。大V们说，不要怕下跌，越亏越要买。确实，分批买入是平摊成本的方法，但是你可能低估了分摊的难度。假如你从2009年开始定投，一直到2014年，这四年时间，市场一直都在下降，你买进去的每一分钱第二年都会变得更少。如果你事前没有意识到，定投得苟住这么长时间，你苟得住吗？我们把整个市场数据拉出来，每一段定投的微笑曲线经常是个歪嘴的邪魅一笑，下跌时间巨长，上涨就那么几个月，大多数时候，你的定投都会像是个悲剧。

第二个难在执营。如果你好不容易苟住了四年，终于回本了，这时你一定会想，万一再跌下去，不是又要等四年？赶紧跑路吧，赚了10%就出场，四年算下来还不如买个银行理财。最痛苦的是万一赶上牛市，那真是坑大跌了，眼睁睁看着人家基金翻倍，少赚钱比亏钱还要难受。

第三个钝化效应。定投降成本其实是个烟雾弹，一开始资金量小，你多投一份就能把成本降低一截，但是等你投了好几年，新增的资金相对于整体就是个毛毛雨，遇到股灾下跌可一点都不温和，你亏的钱也就比一次性投入稍微少一点，你觉得定投靠谱吗？快来评论区聊一聊。

7. 基金定投为什么会亏钱？定投亏钱的原因在这里

      很多投资者反映，在参与基金定投时，每个月都按期足额扣款了，一年结算下来，打开账户一看，基金定投居然亏钱了，很是不解，不是说基金定投风险低、预期收益不错吗？基金定投为什么会亏钱？其实基金定投亏钱的原因在这里。
1、没有定期参与      这是很多参与基金定投投资者亏损的主要原因之一，刚开始参与，信心十足，每次都定时定期买入，可是买入后，短期没有见到效果，再加上当前的股市行情不理想，账面发生了一定的亏损，本金有小幅缩水，于是便怀疑基金定投的有效性，时而参与，时而不参与，一段时间下来，不光没赚钱，还亏了钱。2、基金定投时间短      在看来，基金定投是一项中长期的投资策略，时间期限不应低于3-5年，通常只有持有期限超过一个经济周期，基金定投才能有效发挥时间的复利价值，投资者才能获得长远的投资预期收益。      不少投资者在参与基金定投时，并没有长远规划，参与一段时间后，账面小幅亏损，就放弃，须不知基金定投的特点就是当基金净值下降时，赚份额，净值上涨时，赚净值。刚开始的小幅亏损，持有的基金份额增加了，未来的预期收益也会同步增加。      因此基金定投为什么会亏损，主要原因还是投资者自身对基金定投的参与方式不熟悉，想要做好，加强自我的学习是必不可少的。温馨提示：理财有风险，投资需谨慎。

8. 基金定投收益问题

是5年总共10%。
       在一些基金网上，我们可以看到一年基金定投收益率，以及二年期基金定投收益甚至5年定投收益率。