证券基金业绩评价的方法有哪些

1. 证券基金业绩评价的方法有哪些

　　1、M2测度。M2测度也是对总风险进行调整的，其反映资产组合同相应的无风险资产混合以达到同市场组合具有同样的风险水平时，混合组合的收益高出市场收益的大校同Sharpe比相比，其经济解释更为直观。
　　2、盈亏比。所谓盈亏比指基金相对于某一基准收益的超额收益序列产生盈利与出现亏损的概率比。
　　在计算盈亏比时，不同的评价者可以根据各自特定的需要选择不同的基准收益，如市场指数收益、无风险收益、银行存款利率等。除此之外，还可以根据具体需要将盈亏比推广为超额收益超过某一水平与低于某一水平的概率比。盈亏比指标可以直观地反映基金业绩的表现，计算非常方便，且无须各种前提假设，是一个简单、方便、实用的指标。
　　3、业绩评价指数。业绩指数（performance i ndex）指标是Michael Stutzer（1998）针对Sharpe比需要假设基金收益正态分布而提出的。
　　业绩指数评价方法认为，基金经理厌恶损失，即厌恶获得非负的超额收益，因此，他们将根据如何使概率尽快衰退来构造组合，即构造组合使业绩指数最大。从另一个角度而言，如果假设投资者厌恶风险，则上述概率的衰退率业绩指数可以用来作为投资者对基金业绩进行评价的指标。衰退率越高，基金的业绩越好，反之，衰退得越慢，基金的业绩越差。
　　4、效用指数
　　效用指数评价方法从预期效用理论出发，根据基金给投资者所带来的效用值大小来对基金进行评价。其无需各种传统业绩评价指标所必需的诸多前提假设，同时，在经济解释上也比传统的评价指标更为直观。
　　效用指数的取值取决于风险厌恶系数和收益的各阶矩。同Sharpe比等传统的业绩评价指标相比，效用指数不但可以适用于收益分布非正态的情况，还通过风险厌恶系数将评价者的风险偏好加入评价中，增加了评价的灵活性和适用性。但是，风险厌恶系数的恰当选取非常困难，这也大大影响了效用指数的实用性。

2. 在你看来基金业绩怎样评估呢？

评估基金业绩有以下几个基本的角度：
(1) 净值成长率选定特定期间，比较同类型基金自期初至期末的净值涨跌幅；另外可以针对股票型基金，以股价指数某一段上升（或下跌）波段为基础，比较同类型基金在这段行情过程中的净值涨跌幅。后一种方式比较能显示基金经理人的功力，如果某个基金在指数上扬时，净值涨幅均能超过同类型基金及指数，反之在指数下跌时，净值跌幅又低于同类型基金及指数，那么基金经理人对于波段行情的掌握及选股方向必有独到之处。
(2) 平均报酬率有些基金在特定期间或某段行情中的表现也许不出色，却有长期稳定的报酬率。评估长期业绩，可以选定较长的时间（3 ~5年），算出基金在此期间的总报酬率（包括净值成长及历年配息），再以复利的观念，推算出其平均年酬率。计算基金的平均报酬率，有助于将基金与其他替代性投资工具（银行定存、债券甚至绩优股票）的获利性作比较，对偏好长期投资的人而言，特别具有参考价值。
(3) 单位风险报酬率所有投资工具都有风险，而且报酬率与风险程度往往成正比。因  此，单是以净值成长率或平均报酬率来评估基金续效并不公平。针对此一缺点，必须将基金的净值波动程度量化，以衡量基金的风险程度。标准差是最常用的指标。基金标准差是根据每日实际净值与平均净值的差价累计计算而来，标准差越大，表示基金净值波动程度越大，风险也越高。
(4) 基金过去5年的业绩1个月、3个月的业绩因为时间很短，通常很难据以评断基金经理人的能力，主要用来检查短期内有无重大异常状况。基金过去6个月的业绩虽然不太长，但可以作为开始评估重要期间的起始。基金过去 1年的业绩，则是相当重要的评估期间。而过去2年的业绩则是为衡量  基金经营团队能力非常重要的评估期间。过去3年业绩则是国际上基金评比最重要的一个评估期间，国际基金评鉴机构进行基金评比时，通常都会选择成立满3年的基金才予以评比。过去5年业绩在国际上也是重要评估期间，不过国内因基金从业人员流动率大，5年业绩常是许多基金公司经理团队共同创造出来的，不易解读。10年则是非常长期的业绩记录，适合评断一直没有换基金经理人的基金。

3. 如何正确评估基金的业绩、基金的好坏？

1、将基金收益与该基金的业绩比较基准做比较
每个基金都有其自身约定的业绩比较基准，可以在基金契约和招募说明书中查得。但这个业绩比较基准，很少被个人投资者重视。
2、将基金收益与股票大盘走势做比较
如果一只基金在大多数时间内的业绩表现都比大盘指数好，那么，您可以说这只基金的管理是有效的，管理这只基金的管理公司是拥有出色的研究和投资能力的。
3、将基金收益与其他同类基金的收益进行比较
不同类别的基金应该区别对待。您不能把不同类别基金的业绩进行直接比较。比如说将债券型基金和股票型基金的业绩相比较就是不恰当的。
4、将基金收益与你自己的预期收益作比较
根据基金的投资原则和基金经理的操作理念，看看基金的表现是否符合你的预期。当基金表现与你自己的预期极不相符时，你应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的投资原则和理念。
5、将基金的当期收益与历史收益比较
只有稳定的业绩才是真正的业绩，偶尔的成功可能只是运气，偶尔的失败也可能只是暂时的。你应该从较长的时间段来综合评判基金的业绩表现。
6、借助专业基金研究机构的评判结果，如晨星基金评级、好买基金研究中心的基金点评等
对于初入市场的投资者来说，自己做比较可以增强对基金的直观认识，结合专业基金研究机构对基金的评价和研究，则可以充分地、全方位地了解基金，并迅速提高自己的基金投资能力。

4. 基金业绩如何评估呢？你知道吗？

从普通投资者的角度，这是个显而易见的问题，根本不需要讨论，是否跑赢大盘，往往是股票投资者最关心的问题，没有之一。从专业分析师的角度，一定会觉得这种分析不可理喻，不专业，不合理，不靠谱。为什么呢？因为从“专业”的角度，指数基金的“考核标准”是对自己跟踪标的指数的偏离程度，也就是跟踪误差；对于指数增强基金，“考核标准”应该是保证跟踪自己宣称标的指数的前提下，具有超额收益的能力。对于指数增强基金，既然我们希望偏离程度小，为什么又希望具有超额收益呢？对于一天的收益，没有偏离就是基金表现和指数相同，也无所谓超额收益。专业分析师所谓的偏离程度，是统计学意义上的平均偏离，但这不是平均数，而是对每一天的绝对偏离计算标准差，来刻画每天目测到变化背后的实际程度。

5. 如何正确评估基金的业绩、基金的好坏？

1、将基金收益与该基金的业绩比较基准做比较
每个基金都有其自身约定的业绩比较基准，可以在基金契约和招募说明书中查得。但这个业绩比较基准，很少被个人投资者重视。
2、将基金收益与股票大盘走势做比较
如果一只基金在大多数时间内的业绩表现都比大盘指数好，那么，您可以说这只基金的管理是有效的，管理这只基金的管理公司是拥有出色的研究和投资能力的。
3、将基金收益与其他同类基金的收益进行比较
不同类别的基金应该区别对待。您不能把不同类别基金的业绩进行直接比较。比如说将债券型基金和股票型基金的业绩相比较就是不恰当的。
4、将基金收益与你自己的预期收益作比较
根据基金的投资原则和基金经理的操作理念，看看基金的表现是否符合你的预期。当基金表现与你自己的预期极不相符时，你应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的投资原则和理念。
5、将基金的当期收益与历史收益比较
只有稳定的业绩才是真正的业绩，偶尔的成功可能只是运气，偶尔的失败也可能只是暂时的。你应该从较长的时间段来综合评判基金的业绩表现。
6、借助专业基金研究机构的评判结果，如晨星基金评级、好买基金研究中心的基金点评等
对于初入市场的投资者来说，自己做比较可以增强对基金的直观认识，结合专业基金研究机构对基金的评价和研究，则可以充分地、全方位地了解基金，并迅速提高自己的基金投资能力。

6. 如何评估基金公司的表现？

但无论如何，对基金预期的增长率，都希望超过存款利息。 其次是关于投资风险方面，要量度投资风险的程度，必须包括：（1）套现能力 因为一旦出现这样或那样的问题时，投资者考虑的是能否套现现金；（2）资本如何保障；（3）订下自己可以接受的风险。同时，可以与其他基金公司的表现进行比较或一家基金公司之间的经理进行比较。因为，通常一家大规模的公司，会同时选择数个基金经理，便可以在这些基金经理的表现中进行比较，去了解谁的回报率较高，谁的基金策略较佳。 此外，并可以与股票指数做一比较。因为投资者选择基金，便希望与股票指数的增幅持平。 最后，我们认为，量度基金经理的表现，最重要的原则是在既定的风险程度下投资者的回报率有多大，“以成败论英雄”，是评价基金经理的最重要的标准。
司股票价格，诸如此类的违法行为，极可能危害到基金投资人的权益，此时投资人就应该有所警惕，以免自己辛苦的血汗钱被拿来当作炒作的筹码。 * 基金公司的股东背景：基金公司的股东背景，经常成为基金公司能否独立操作的关键因素。一般来说，股东背景形象清新且具有投资管理专长的基金公司，较能提供完整良好的基金理财服务。此外，基金公司旗下共同基金的种类越齐备，也越能满足不同属性投资人的需求。

7. 如何评估基金公司的表现？

但无论如何，对基金预期的增长率，都希望超过存款利息。 其次是关于投资风险方面，要量度投资风险的程度，必须包括：（1）套现能力 因为一旦出现这样或那样的问题时，投资者考虑的是能否套现现金；（2）资本如何保障；（3）订下自己可以接受的风险。同时，可以与其他基金公司的表现进行比较或一家基金公司之间的经理进行比较。因为，通常一家大规模的公司，会同时选择数个基金经理，便可以在这些基金经理的表现中进行比较，去了解谁的回报率较高，谁的基金策略较佳。 此外，并可以与股票指数做一比较。因为投资者选择基金，便希望与股票指数的增幅持平。 最后，我们认为，量度基金经理的表现，最重要的原则是在既定的风险程度下投资者的回报率有多大，“以成败论英雄”，是评价基金经理的最重要的标准。
司股票价格，诸如此类的违法行为，极可能危害到基金投资人的权益，此时投资人就应该有所警惕，以免自己辛苦的血汗钱被拿来当作炒作的筹码。 * 基金公司的股东背景：基金公司的股东背景，经常成为基金公司能否独立操作的关键因素。一般来说，股东背景形象清新且具有投资管理专长的基金公司，较能提供完整良好的基金理财服务。此外，基金公司旗下共同基金的种类越齐备，也越能满足不同属性投资人的需求。

8. 投资基金评估是对基金未来收益的评估对吗

亲，您好！正在为您解答~投资基金评估是对基金未来收益的评估不对。投资基金评估是对基金资产净值（份额）的评估。投资基金评估是对基金资产净值（份额）的评估，是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产价值的过程。[心][心][大红花][大红花][大红花]【摘要】
投资基金评估是对基金未来收益的评估对吗【提问】
亲，您好！正在为您解答~投资基金评估是对基金未来收益的评估不对。投资基金评估是对基金资产净值（份额）的评估。投资基金评估是对基金资产净值（份额）的评估，是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产价值的过程。[心][心][大红花][大红花][大红花]【回答】
亲亲，基金的估值不会影响收益，基金净值才会影响收益。但是投资者可以根据基金的估值估算出当ri是否有收益。因为基金的估值是根据基金经理公布的前十大基金重仓股统计估算出来的，虽然估值和净值有偏差，但也能估算出基金当ri是上涨还是下跌。基金经理公布的前十大重仓股是上个季度末的，而在季度初的时候，基金经理一般不会调仓换股，所以在季度初的时候估值和净值的相差不大，此时以估值判断基金涨跌更加准确。[心][心][大红花][大红花][大红花]【回答】