大三论文选题－有关保险资产证券化

1. 大三论文选题－有关保险资产证券化

可行性分析比较好吧。
保险资产证券化在中国的可行性分析。目标：对可行性提出具体意见
方法：研究国外保险资产证券化的条件和发展状况结合我国国情分析。具体可从供给（保险人）、需求（投保人）、环境（经济、金融条件）来分析。
规范分析为主，材料里面有实证的内容就看懂后借用吧，反正是作业吧。

2. 求毕业论文题目

　　1. 中国工商银行北京分行财务状况分析 (字数:11969,页数:18)
　　2. 湖南银辉科技发展有限公司财务分析报告 (字数:5324,页数:14 )
　　3. 企业财务管理的弹性预算探讨 (字数:8813,页数:12 )
　　4. 民营企业财务管理问题的研究 (字数:8467,页数:10 )
　　5. 商业银行的财务管理 (字数:6125,页数:13 )
　　6. 对义乌市医疗投资有限公司财务信息分析发现的问题及对策 (字数:8692,页数:11 )
　　7. 论房地产开发企业的财务管理 (字数:20168,页数:17)
　　8. 铜陵市中小企业财务管理现状的调查报告 (字数:7451,页数:10 )
　　9. 财务软件应用中存在的问题与对策 (字数:5603,页数:08 )
　　10. 关于企业财务管理目标的探讨 (字数:10414,页数:13)
　　11. 浅谈如何有效控制财务风险与健全财务管理制度 (字数:8151,页数:11 )
　　12. 中小企业财务管理中存在的问题和解决措施 (字数:7550,页数:09 )
　　13. 通信企业财务风险的控制与防范 (字数:8749,页数:09 )
　　14. 航空公司财务风险分析与防范 (字数:7711,页数:09 )
　　15. 信贷决策中财务报表分析的应用浅析 (字数:7511,页数:12 )
　　16. 浅析中小企业财务管理存在的问题及对策 (字数:8394,页数:10 )
　　17. 论现代企业财务管理目标的选择与确定 (字数:8498,页数:11 )
　　18. 财务风险的控制与防范------浅谈我国商业银行内部风险防控机制 (字数:11265,页数:10)
　　19. 实行村账乡管后村级财务运行状况的调查 (字数:7614,页数:10 )
　　20. 浅谈中小企业财务管理存在的问题及对策 (字数:6990,页数:08 )
　　21. 重看公司文化，作用财务管理 (字数:5560,页数:09 )
　　22. 中小企业财务管理问题及对策 (字数:7694,页数:10 )
　　23. 财务风险的控制与防范 (字数:6906,页数:09 )
　　24. 医院财务管理问题的探讨 (字数:7592,页数:09 )
　　25. 马鞍山方圆股份有限公司内部财务控制制度建设的思考 (字数:7971,页数:10 )
　　26. 浅析对我国现行财务报告的改进 (字数:6826,页数:09 )
　　27. 财务会计报告的局限性及其改进研究 (字数:5639,页数:08 )
　　28. 财务造假及其防范 (字数:6522,页数:10 )
　　29. 作业成本管理及应用探讨 (字数:8128,页数:13 )
　　30. 中小企业融资难的成因及出路——来自A企业的调查报告 (字数:10494,页数:11)
　　31. 我国信贷资产证券化业务存在的问题及对策 (字数:5857,页数:10 )
　　32. 我国“三农”问题的财政政策研究 (字数:14016,页数:16)
　　33. 通过税收调整个人收入差异 (字数:14244,页数:15)
　　34. 试论企业财务危机预警 (字数:7985,页数:10 )
　　35. 试论民营企业财务管理中存在的问题及对策 (字数:8717,页数:13 )
　　36. 试论财务分析与会计分析 (字数:16783,页数:18)
　　37. 上市公司财务报表附注分析 (字数:6763,页数:09 )
　　38. 浅析新会计准则对财务报表分析的影响 (字数:7444,页数:10 )
　　39. 浅析全面预算管理在远东控股集团的实施 (字数:10208,页数:24)
　　40. 浅析财务报表附注在财务分析中的重要性 (字数:11810,页数:13)
　　41. 浅谈管理会计方法在中小企业中的运用 (字数:9252,页数:15 )
　　42. 浅谈房地产成本法存在的问题及相关建议 (字数:10037,页数:12)
　　43. 企业财务危机预警模型的构建及应用 (字数:10932,页数:19)
　　44. 农村财务管理调查报告——对定兴县农村财务管理情况的调查 (字数:5370,页数:09 )
　　45. 论优化纳税服务的几点建议 (字数:6939,页数:09 )
　　46. 交通基础设施建设投融资问题及思考 (字数:9710,页数:11 )
　　47. 会计信息化对企业内部控制的影响 (字数:7581,页数:09 )
　　48. 关于我国中小企业财务管理现状的调查报告 (字数:6845,页数:09 )
　　49. 关于宿迁市中小企业现金流管理现状的调查报告 (字数:9377,页数:11 )
　　50. 中国银行业市场结构与市场绩效分析 (字数:17761,页数:23)
　　51. 浅谈中国企业现金并购中的融资风险 (字数:7091,页数:06 )
　　52. 中国企业在境外上市的状况的利弊分析和策略建议 (字数:13569,页数:20)
　　53. 信息化环境下企业(内部控制)审计研究 (字数:12505,页数:18)
　　54. 中国钢铁上市公司的重组问题研究与分析 (字数:15864,页数:22)
　　55. 我国中小企业融资环境的优化与对策研究 (字数:10446,页数:15)
　　56. 中石油川庆西钻公司内部财务控制制度调查与分析 (字数:31528,页数:48)
　　57. 事业单位财务管理存在的问题及对策 (字数:7236,页数:09 )
　　58. 浅谈房地产开发中的成本控制 (字数:7765,页数:10 )
　　59. 民营企业财务管理中存在的问题及对策 (字数:12049,页数:21)
　　60. 加强投资管理是提高企业效益的重要前提 (字数:5062,页数:08 )
　　61. 浅谈建行现金备付率--关于建行平阳支行现金备付率的实践报告 (字数:7127,页数:10 )
　　62. 时间性差异的账务处理及其探讨 (字数:8336,页数:18 )
　　63. 企业债务资本成本的计算方法及比较 (字数:5583,页数:13 )
　　64. 借款费用处理的新旧对比以及对企业经营杠杆的影响 (字数:5949,页数:12 )
　　65. 事业单位财务管理若干问题及对策 (字数:7847,页数:10 )
　　66. 浅谈中小企业财务管理中存在的问题及对策 (字数:8548,页数:11 )
　　67. 家族企业财务管理及监督机制 (字数:13387,页数:16)
　　68. 上市公司财务报表分析 (字数:5829,页数:13 )
　　69. 中小民营企业融资困境成因及对策 (字数:9285,页数:08 )
　　70. 刍议企业固定资产折旧的税收筹划 (字数:5159,页数:08 )
　　71. 关于我国中小企业融资难的原因和对策的问题探讨 (字数:8347,页数:16 )
　　72. 财务失败和财务预警问题的探讨 (字数:13575,页数:28)
　　73. 从盈余管理角度谈识别企业真实利润 (字数:14078,页数:26)
　　74. 企业财务危机预警模型研究 (字数:10557,页数:23)
　　75. 如何避免国有企业实施MBO时国有资产流失的问题研究 (字数:19211,页数:39)
　　76. 探讨企业财务评价体系——基于杜邦分析法的研究与改 (字数:10307,页数:24)
　　77. 中国上市公司股利政策稳定性与信号传递研究 (字数:7571,页数:21 )
　　78. 中小型高新技术企业融资分析 (字数:7429,页数:16 )
　　79. 对我国国有企业MBO财务问题的思考 (字数:9344,页数:19 )
　　80. 企业自创商誉确认的可行性分析 (字数:10612,页数:21)
　　81. 如何利用现金流量信息进行财务分析 (字数:11195,页数:24)
　　82. 新会计准则对上市公司财务影响分析 (字数:9558,页数:20 )
　　83. 中国上市公司融资行为分析 (字数:7898,页数:17 )
　　84. 中小型企业价值评估流程和方法研究 (字数:9886,页数:23 )
　　85. 关于企业业绩评价体系的探讨 (字数:16086,页数:36)
　　86. 浅论企业可持续经营的四因素模型的构建 (字数:12198,页数:28)
　　87. 论我国上市公司盈余管理的动因与治理 (字数:12747,页数:26)
　　88. 中国国有企业MBO定价问题研究 (字数:16576,页数:33)
　　89. 中小企业融资问题探讨 (字数:10925,页数:21)
　　90. 作业成本法在我国企业的应用研究 (字数:13967,页数:29)

　　91.广州市民投资理财的现状与结构 (字数:5310,页数:08 )
　　92.中小企业融资问题研究 二 (字数:7062,页数:09 )


　　浅议企业财务管理普遍存在的问题及完善对策 (字数:4856,页数:08 )
　　浅析中小企业财务管理的问题与对策 (字数:10236,页数:14)
　　浅析岚葡膳食有限公司的财务管理 (字数:5283,页数:09 )
　　浅谈企业财务管理人员的基本素质 (字数:6972,页数:09 )
　　论我国小企业财务管理存在的问题及完善对策 (字数:5095,页数:08 )
　　论太古洋服公司财务管理存在问题及解决对策 (字数:4343,页数:08 )
　　论生产型中小企业财务管理 (字数:4717,页数:08 )
　　论豪赛斯房屋理财公司财务管理存在的问题及对策 (字数:4905,页数:09 )
　　关于新海公司财务管理问题的探讨 (字数:6251,页数:10 )
　　关于苏迪公司财务管理问题的探讨 (字数:6807,页数:10 )
　　关于宏伟广告有限公司的财务管理问题的探讨 (字数:5025,页数:08 )
　　对某电信公司财务风险控制与财务管理制度的健全 (字数:7329,页数:10 )
　　电算化在医院财务管理应用中存在的问题及对策 (字数:6310,页数:10 )
　　企业财务风险防范与控制 (字数:13383,页数:35)
　　创业期企业财务管理研究 (字数:12040,页数:15)
　　网络环境下会计信息系统内部控制研究 (字数:8325,页数:13 )
　　天虹集团有限公司内部控制问题案例分析 (字数:7779,页数:10 )
　　关于财务管理的调查报告 (字数:5993,页数:10 )
　　个人所得税的纳税筹划浅析 (字数:13591,页数:17)
　　关于烟草集团财务结算中心模式的思考 (字数:10928,页数:12)
　　中小企业财务管理问题研究 (字数:11789,页数:16)
　　企业偿债能力财务分析 (字数:6023,页数:09 )
　　关于某装饰公司会计内部控制问题的探讨 (字数:5125,页数:08 )
　　论地方财政风险及防范 (字数:12679,页数:22)

3. 求一篇毕业论文：“论再保险在我国巨灾保险中的重要作用”急急急！

12月3日至5日，随着入冬以来最强冷空气的入侵，我国大部地区遭受了近年来罕见的寒潮天气。而在未来的几天里，剧烈降温、暴雪、沙尘、大风天气还将一路席卷而来。其中，西北地区、青藏高原、华北北部、东北地区等地气温均低于零下10度，其中部分地区气温更是低于了零下20度。据气象部门预测分析称，今冬，四川局部地方可能再次出现低温雨雪冰冻灾害。 今年年初在我国南方曾暴发大规模雪灾，至今还令人记忆犹新。面对50年不遇的大雪，煤、电、路等方面在雪灾暴发时都出现了问题。因此在今年的全国两会上，不少委员就相关问题提出了意见和建议。面对越来越近的大风、强降温脚步和南方地区可能再次出现的冰雪灾害，我们不妨再次回顾一下委员们的建议，吸取今年年初南方冰雪灾害的教训，积极应对，未雨绸缪。 ——编者 一、建立我国巨灾保险制度的重要性和必要性 今年1月10日以来，我国南方大部分地区发生新中国成立以来罕见的低温、雨雪与冰冻灾害，给当地交通、企业、电网、农作物、森林和人民生命财产造成重大危害。痛定思痛，保险业在认真贯彻落实党中央国务院关于抗灾救灾各项工作的同时，开始深入研究保险业在国家灾害救助体系中应当发挥的作用和功能，其中建立我国巨灾保险制度显得尤为重要。 我国是世界上自然灾害最严重的少数几个国家之一。据民政部的民政事业发展统计报告，2005年我国各类自然灾害造成直接损失2042.1亿元。而保险业支付的保险赔款仅为100亿元左右，占比不到5％，远低于36％的全球保险业平均水平。这次雨雪冰冻灾害进一步反映出保险业经济补偿和社会管理功能在国家灾害救助体系中的作用偏低，凸现了建立巨灾保险制度的重要性和必要性。 二、建立我国巨灾保险制度的紧迫性和可行性 1.法律支持。我国开展对巨灾保险制度的研究已有10余年历史，已经形成了一定共识。2006年《国务院关于保险业改革发展的若干意见》中明确指出，“要建立国家财政支持的巨灾风险保险体系”，以“充分发挥保险在防损减灾和灾害事故处置中的重要作用，将保险纳入灾害事故防范救助体系”。因此建立我国巨灾保险制度适逢其时。 2.试点先行。在我国建立巨灾保险制度不可能一蹴而就，必须量力而行，探索试点。因此我建议从构建民居地震巨灾保险体系入手，适度扩展巨灾风险的承保范围，使巨灾保险赔偿基金有个积累过程。 3.体系构建。根据国际成功国家的经验，必须建立多层次巨灾保障体系，形成个人自保、保险公司承保、再保险公司分保、国际再保险市场支持、资本市场运作、国家财政参与的体系架构。体系设计安排应该包括政府的财政投入与税收政策、信贷政策的支持，保险公司承保巨灾风险，再保险公司划分巨灾风险区域和安排巨灾管理模型，国际再保险市场支持，共同设立巨灾保险基金，开发销售巨灾风险债券等内容。 4.再保险作用。地震巨灾保险制度需要发挥好国内和国际再保险市场的支持，这是巨灾保险制度安排能否成功的关键。 5.技术合作。应当建立国内保险公司与中国地震局和相关科研院所以及国际巨灾风险研究机构之间的技术联合，利用地震风险分析与保险精算和损失模型相结合，计算区域最大损失预测，设计防灾减灾管理机制，为巨灾保险制定产品价格。

4. 求保险方面的毕业论文题目(本科),在线等,急急急!

　　论文题目有帮得上吗？

　　1、保险业税制改革研究

　　2、保险业品牌建设研究

　　3、保险业转变发展方式的途径及策略

　　4、经济全球化条件下中国保险监管制度创新研究

　　5、区域保险市场均衡发展研究

　　6、保险电子商务相关法律问题研究

　　7、金融综合经营趋势对保险业发展的影响及对策

　　8、保险业反洗钱相关问题研究

　　9、保险市场运行状况指标体系研究

　　10、保险资产管理的监管模式研究

　　11、保险业信用评级体系研究

　　12、责任保险与侵权法关系研究

　　13、保险监管的行政处罚制度研究

　　14、中国农业保险立法研究

　　15、保险监管岗位绩效与标准研究

　　16、保险行业人才流动的问题与对策

　　17、我国保险教育的问题与对策

　　18、企业年金市场发展研究

　　19、健康保险发展存在的问题及对策研究

　　20、和谐社会建设与责任保险发展研究

　　21、保险业社会贡献度指标体系研究

　　22、保险监管专业人员职业资格标准研究

　　23、保险服务体系建设与从业人员资格管理研究

　　24、保险营销创新与监管研究

　　25、保险中介市场发展研究

　　26、保险经纪行业发展研究

　　27、保险中介在保险创新中的作用研究

　　28、反腐倡廉建设与保险业科学发展研究

　　29、出口信用保险发展研究

　　30、商业保险与社会保险关系研究

　　31、保险业集团化经营模式的比较研究

　　32、保险资金运用渠道拓展研究

　　33、中小保险公司发展研究

　　34、保险公司治理结构创新研究

　　35、保险产品创新研究

　　36、保险资产境外投资研究

　　37、新会计准则对保险经营与监管的影响研究

　　38、保险公司经营绩效指标体系研究

　　39、保险公司社会责任研究

　　40、保险公司风险管理体系研究

　　41、巨灾风险的可保性研究

　　42、我国巨灾风险证券化研究

　　43、保险业文化建设研究

　　44、保险公司合规制度研究

　　45、行业自保规范发展研究

　　46、保险公司股权激励政策研究

　　47、保险公司风险处置法律研究

　　48、保险资金运用的国际比较与借鉴

　　49、保险业对外开放的国际比较与借鉴

　　50、国际保险标准化工作研究

　　51、保险消费者权益保护国际比较研究

　　52、信息披露制度国际比较研究

5. 金融类论文中的问题和对策应该怎么写

提供一些金融专业毕业论文的题目，供参考。 金工方向 1、美国次级债危机对我国的启示 2、对我国政策性银行的发展与改革问题的思考 3、区域金融合作对环渤海经济中心构建的支持 4、关于环渤海地区金融合作问题的研究 5、从紧的货币政策对商业银行的影响及对策 6、我国央行货币政策操作与效果分析 7、电子货币发行对货币供给影响的实证研究 8、我国金融业综合化经营与监管问题探析 9、****股票的价值分析； 10、****证卷投资基金的绩效评估； 11、****银行股份公司经营绩效评估； 12、中国股指期货投资的风险管理； 13、中国股指期货推出后对股票市场的影响； 14、村镇银行经营模式研究； 15、外资银行在中国设立分支机构所要求的经营环境研究； 16、股权投资基金研究 17、证券投资基金业绩评价研究 18、认股权证定价的实证研究 19、股指期货交易策略研究 20、物流金融发展研究 21、黄金市场投资策略研究 22、高新技术企业融资困境及其对策研究 23、我国证券市场内幕交易研究 24、期货价格与现货价格的关系研究 25、中国股票市场“政策市”表现及原因探析 26、股票发行制度创新研究 27、从紧货币政策对股票市场的影响 28、商业银行理财产品现状及发展趋势（创新） 29、资本市场理财产品现状及发展趋势 30、中国股票市场制度缺陷及纠正 31、信托业务创新探析 32、私募基金的现状及发展趋势研究 33、金融支持与区域经济发展的相关性分析 34、人民币汇率升值与中国证券市场的发展 37、中小企业融资难与商业银行贷款低效率 39、现金流量表与企业的并购业务（借助案例分析） 40、期权激励与中国商业银行的可持续发展 41、企业并购融资分析 42、企业并购估值分析 43、企业并购风险分析 44、浅析我国的IPO定价方式 45、风险投资退出渠道的比较分析 46、浅析风险投资的激励机制 47、浅析风险投资的风险解决方案 48、中国产业投资基金的发展与制约因素分析 49、流动性过剩形势下县域金融发展的思考 50、河北省县域中小企业融资的调查与思考 51、绿色信贷的发展与创新机制研究 52、贫困地区农村金融的可持续发展问题研究 53、商业银行服务于新农村建设的创新机制研究 54、新型农村金融机构的监管制度研究 55、农村金融资源有效配置机制创新研究 56、河北省小额贷款公司发展的调查与思考银行方向商业银行操作风险管理问题研究 2、我国私人银行业务发展的问题及对策 3、我国村镇银行发展的问题及对策 4、我国邮政储蓄银行的改革及发展定位 5、中小商业银行贷款定价问题探讨 6、商业银行票据业务的风险及对策 7、从美国的次级住房贷款危机看中国银行业的住房贷款业务风险 8、我国上市商业银行的继续改革问题探讨 9、我国民间金融发展中的问题及对策 10、中外银行信贷管理的比较与启示 11、我国网络银行的发展与监管对策 12、我国银行监管与国际接轨问题研究 13、中国期货市场的创新与发展问题 14、关于构建我国存款保险制度的思考 15、国外中小企业融资方式及启示 16、我国商业银行消费信贷的风险分析与对策研究 17、构建农村信用社风险控制体系的研究 18、我国商业银行个人理财业务的发展问题及对策研究 19、发展农村消费信贷问题研究 20、农村信用社农户小额贷款存在问题及对策 21、河北省农村信用社改革问题研究 22、我国个人信用制度建设中的问题研究 23、商业银行个人金融业务的现状及发展对策 24、浅议建立适合我国的存款保险制度 25、农村信用社操作风险的形成及防范对策 26、论我国商业银行中间业务的拓展与创新 27、商业银行个人消费信贷面临的风险及防范对策 28、我国中央银行与政府之间关系的研究 29、浅析加强中央银行独立性地位 30、电子货币发展与中央银行面临的风险分析 31、中国信用卡市场的规模与结构 32、对中国当前货币政策传导机制和传导效率的思考 33、浅析农村信用社农户小额信贷 34、略论我国商业银行现阶段汇率风险与防范 35、货币市场发展与中央银行货币政策功效分析 36、政府在房地产业管理中的定位思考 37、中国城市化发展进程与我国房地产业的发展趋势 38、我国商业银行住房抵押贷款证券化化的实施思路 39、我国商业银行住房抵押贷款证券化化的实施时机 40、“从紧”货币政策下住房抵押贷款政策的新思考 41、新时期商业银行业务管理的特点与对策 42、创建我国新时期“和谐金融”环境研究 43、“从紧”货币政策下商业银行的经营调整对策 44、人民币汇率升值对我国房地产价格的影响 45、“私募资本”市场的金融监管问题研究 46、“从紧”货币政策下的金融监管研究 47、央行加息对银行业务的影响分析 48、央行加息对房地产市场的影响分析 49、房贷新政对住房市场的影响效果评价 50、探析当前紧缩货币政策对金融业发展的影响 51、探析当前紧缩货币政策对房地产业发展的影响 52、解析房地产业融资困境 53、当前房价波动原因及趋势分析 54、近年“房地产热”的成因、表现及其影响分析 55、论住房信贷与金融风险 56、论我省商业银行中间业务的发展 57、河北省资本形成机制研究 58、河北省银行业发展研究 59、河北省消费信贷发展研究 60、商业银行如何发展个人理财业务 61、我国商业银行的综合经营研究 62、银行卡市场环境建设研究 63、河北省证券业发展研究 64、河北省信托业发展研究 65、我国城市商业银行未来发展前景研究 66、河北省在京津冀金融合作中的地位研究 67、河北省风险投资发展中的问题及对策 68、论绿色金融评介体系的建立 69、金融需求的分析与金融战略的制定 70、城市商业银行的市场定位探讨 71、混业经营条件下银行产品的设计 72、论银行资产业务的优化组合 73、论混业经营条件下商业银行风险的控制 74、论以风险控制为主的银行信贷组织机构的建立 75、论以客户为核心的银行服务流程的建立 76、论以客户为核心的银行服务机构的建立 77、论环保与金融联动机制的建立 78、论环保与金融联控机制的建立金融保险方向河北农村住院医疗保险的实践及影响因素研究河北农村保险制度改革难点与对策调查研究高校大学生医疗保险现状研究及对策分析保险公司的品牌战略研究大学生失业保险项目开发的可行性研究被保险人道德风险的防范方法研究中国存款保险制度研究中国农村社会养老保险研究浅谈保险企业的核心竞争力人寿保险保费分析方法研究保险产品创新研究保险组合产品及其规制问题探讨保险资产管理的监管模式探讨保险营销创新与监管研究保险业集团化经营模式探讨保险公司经营绩效指标体系研究影响保险市场运行效率的主要因素及政策建议保险公司治理结构创新研究存款保险制度若干问题的思考我国责任保险发展研究我国保险公司经营效率分析我国保险公司经营安全的外部保障体系研究寿险代理人素质管理研究我国保险营销制度变迁研究我国保险市场营销的现状及策略选择中国保险市场形态分析中国商业保险规范性发展研究我国少儿医疗保险制度研究中国农业保险立法问题研究关于我国银行保险发展趋缓的分析中国保险业诚信问题研究中国居民保险需求问题研究提高农业保险覆盖率问题研究保险业信息不对称问题研究河北省人身保险需求现状调研河北省财产保险需求现状调研河北省保险专业本科生就业现状调研银行保险股权投资相关问题探讨房贷险发展的制约因素分析代位追偿原则的法律思考交强险“无责赔付”的是非研究气候变化对保险业的影响保险公估发展的路径选择紧缩政策对保险业发展的影响巨灾风险证券化问题研究绿色保险问题国际金融方向信用担保机构与银行合作机制研究金融业全方位开放后民营银行市场准入问题研究论我国商业银行资产证券化的难点及对策我国中小企业贷款的体制障碍及对策研究商业银行不良贷款证券化模式分析我国个人理财市场拓展的难点及对策研究我国国有商业银行改制上市效应的实证分析我国国际收支双顺差的负效应及对策研究人民币汇率与我国国际收支状况分析人民币资本项目自由兑换的进展情况及推进对策研究我国存款保险制度建设与发展问题研究金融风险与防范问题的研究我国证券市场发展中的问题及对策央行加息对房地产业的影响分析西方商业银行风险管理及启示中国利率市场化的利弊分析中国金融业混业经营的时机分析规范民间金融政策研究民间金融的风险分析上市公司利润操纵的实证研究论信息不对称与我国保险公司经营有效市场理论在中国股票市场的实证分析

6. 保险资产证券化与中国巨灾风险的化解

这个问题很深奥。并且牵扯到一些具体的数字和市场分析。

7. 求一篇论文 1500~2000字 关于此次金融危机的起因\传递机制\后果\对于企业资产组合的市场风险管理的启示

　　美国次贷危机 谁是罪魁祸首

　　美国次贷危机，从2006年春季开始逐步显现到去年爆发，至今已经经历了4次大的冲击波。第一波冲击始于去年8月份。当时危机开始集中显现，大批与次级住房贷款有关的金融机构破产倒闭，美国联邦储备委员会被迫进入“降息周期”。
　　第二波冲击始于去年年底至今年年初，花旗、美林、瑞银等全球著名金融机构因次级贷款出现巨额亏损，市场流动性压力骤增，美联储和一些西方国家银行被迫联手干预。
　　第三波冲击发生于今年3月份，美国第五大投资银行贝尔斯登濒临破产，美联储紧急向其注资，并大幅降息75个基本点。
　　第四波冲击发生于7月。美国两大住房抵押贷款融资机构美国联邦国民抵押贷款协会（房利美）和美国联邦住宅抵押贷款公司（房地美）陷入困境。美联储拟注资250亿美元。
　　美国为什么会爆发次贷危机，谁是罪魁祸首？
　　这要从次级贷款说起。 美国抵押贷款市场分“次级”(Subprime)及“优惠级”(Prime)，它是以借款人的信用条件作为划分界限的。次级贷款，指的就是贷款机构向信用程度差和收入不高的借款人提供的以所购房屋为抵押的住房贷款。
　　2001年至2004年，美联储实施低利率政策刺激了房地产业的发展，美国人的购房热情不断升温，次级抵押贷款风靡一时。过去两年，随着美联储17次加息，美国房地产市场逐步出现降温迹象，但是次级抵押贷款市场也并未因此而停住脚步。
　　放贷机构为了竞争，不断放松放款条件，一些贷款机构甚至推出了“零首付”、“零文件”的贷款方式，即借款人可以在没有资金的情况下购房，且仅需申报其收入情况而无需提供任何有关偿还能力的证明。宽松的贷款资格审核成为房地产交易市场空前活跃的重要推动力，但也埋下了危机的种子。
　　与此同时，次级抵押贷款被证券化了。次级住房抵押贷款证券化，指的是将缺乏流动性但又能够产生可预期的稳定现金流的次级住房抵押贷款汇集起来，通过一定的结构安排对贷款的风险与收益要素进行分离与重组，再配以相应的担保和升级，将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券。次级抵押贷款证券，被美国的金融机构做到了全世界，危机发生，全球就为美国的次级债买单。
　　在进行次级抵押贷款时，放款机构和借款者都认为，如果出现还贷困难，借款人只需出售房屋或者进行抵押再融资就可以了。但事实上，由于美联储连续17次加息，住房市场持续降温，借款人很难将自己的房屋卖出，即使能卖出，房屋的价值也可能下跌到不足以偿还剩余贷款的程度。这时，危机就发生了。
　　危机一旦发生，就必然引起对次级抵押贷款市场的悲观预期，这就会冲击贷款市场的资金链，进而波及整个抵押贷款市场。与此同时，房地产市场价格也会因为房屋所有者止损的心理而继续下降。两重因素的叠加形成马太效应，出现恶性循环，使得危机愈演愈烈。
　　分析美国次级住房贷款危机爆发的原因：一是信贷条件的放松。从事住房抵押贷款的金融机构放松了贷款的条件，使那些信用条件不符合相应贷款的个人承受了难以支付的还本付息的负担；二是市场利息的上升。市场利率的不断提高，使房屋价格上涨放缓并下跌，从而使借贷的还款压力增大；三是抵押贷款证券以及信用衍生产品的过程忽视和掩盖了原始贷款中存在的信用风险；四是评级公司对次级证券的评级过高；五是投资者的信心受挫，从而大量抛售手中持有的次级债券。

　　美国次贷危机对世界经济及我国的影响

　　美国次贷危机首先影响到美国经济的发展。受冲击最大的是美国的银行业。从抵押贷款领域到资产证券化领域的损失造成了银行间流动性的崩溃。
　　7月初，加利福尼亚州印地麦克(In－dyMac)银行因财政困难被联邦政府接管，成为美国历史上第三大破产银行。7月25日，内华达州的第一国民银行和加州的第一传统银行又宣布破产。至此，今年以来美国已有7家银行破产。
　　即使是花旗、美联银行等大银行，业绩也让人失望。以美联银行为例，该银行公布的第二季度亏损额达到了88.6亿美元，而去年同期为盈利23.4亿美元。为应对危机，美联银行已大幅降低分红并裁减员工1万余人。
　　在恐慌性情绪下，许多美国银行业股票被抛售，银行挤兑现象不断增多。印地麦克银行虽被联邦储蓄保险公司接管，但许多储户还是连夜排队准备取走存款。挤兑问题更使一些中小银行风险进一步加大。今年下半年，无疑将是美国银行业的一个阵痛期，其能否很快走出困境，关键还在美国房市的走势。
　　次贷危机对美国经济的影响，更为严重的是，它可能会让美国经济进入一次衰退，而且可能会是比较长时期的衰退。而美国经济如果进入衰退，全球经济都有可能会出现衰退。
　　次贷危机对世界经济的影响，首先是全球市场上的流动性出现短缺。为了解决流动性问题，美国的利率和汇率双双下调。利率和汇率的下调从而造成了世界性的通货膨胀压力。
　　美国资贷危机对中国经济的影响不可忽视。如果从直接的渠道来看，对中国经济的影响并不是很大。次贷危机使中国金融机构所购入的次级债券受到价格下跌的损失，但由于中国金融机构购入的次级债券的量不是很大，所以这部分的损失不会很大。
　　美国资贷危机对中国经济影响，主要是间接的影响，它表现在：一是由于美国政府降低利率，使大量的外汇资金流入中国造成中国外汇激增，从而造成了中国面临着输入性通货膨胀的巨大压力。
　　二是影响中国的出口。由于次级贷款危机的影响，美国的经济开始放缓，这些都会影响到美国人的收入和财富。美国人的收入和财富缩水之后，他就会减少消费，减少对进口产品的消费，这样美国也就会减少对中国产品的进口需求。
　　而进出口贸易是拉动中国经济增长的一驾马车，去年经济的增长，有2.5个百分点是进出口拉动的。据测算，今年中国的出口增幅，有可能下降到百分之十几，甚至有可能出现一位数的增长。

　　次贷危机对中国的警示与防范措施

　　美国次贷危机，给中国的金融安全敲响了警钟。
　　次贷危机的源头，是美国房地产金融机构在市场繁荣时期放松了贷款条件。中国商业银行应该充分重视美国次贷危机的教训，第一应该严格保证首付政策的执行，杜绝出现零首付的现象；第二应该采取严格的贷前信用审核，避免出现虚假按揭的现象；第三要加强宏观经济运行的分析，高度关注经济周期波动可能带来的风险；第四要做好预警，控制规模与风险；第五金融监管部门要加强监管，防范和制止金融机构违规发放不符合条件的贷款。
　　在美国次级房屋抵押贷款证券化过程中，次贷不仅很快衍生出各种金融产品，还被分配到各种金融机构的投资产品组合之中。对冲基金及其他高杠杆机构以其财务杠杆工具几十倍、甚至上百倍地放大与次级债有关的各种交易，这导致衍生产品价值与其真实资产价值之间的联系被完全割断，放大了相关投资和交易风险。
　　因此，中国金融机构在进行金融创新和产品设计时，以及每一单合约执行过程中，应吸取这一教训，按照谨慎经营原则，合理评估无风险约束下的放贷行为与潜在风险的平衡，防患于未然。
　　美国次贷危机的最大警示在于，要警惕为应对经济周期而制订的宏观调控政策对某个特定市场造成的冲击。导致美国次贷危机的根本原因在于美联储加息导致房地产市场下滑。中国为了减轻次贷危机带来的通胀压力，实行紧缩的贷币政策和财政政策，央行多次提高利率并提高了存款储备金率。这些政策措施在减缓通胀压力的同时，也给中国的经济发展带来了一些负面影响，中国的股市和房市首当其冲。中国的企业，特别是从事出口贸易的企业，由于利息成本和原材料成本的增加，还有人民币升值的压力，其国际竞争力受到了很大的挫伤。
　　因此，我认为，中国的宏观紧缩政策需要作出相应的调整，可以考虑以适度放松的政策对付目前的形势。如果采取适度放松的而不是强化紧缩的政策，便可以部分抵消人民币升值和外汇储备激增的压力。股市和房市就可以尽快地恢复、企业的融资力和市场竞争力可以大大加强。
　　总之，美国次级贷款危机不仅会使我们总结国际、国内的经验教训，而且还会使我们在宏观经济政策的取向上，进行冷静和客观的思索，在金融风险的防范机制上采取更加有效的防范措施。

8. 毕业论文-保险资产证券化

　　论保险投资资产证券化
　　【原文出处】保险研究·论坛
　　【原刊地名】京
　　【原刊期号】200407
　　【分 类 号】F104
　　【分 类 名】统计与精算
　　【复印期号】200405
　　【作 者】安洪军/毕姝晨
　　【作者简介】安洪军 吉林大学经济学院，吉林 长春 130012；
　　毕姝晨 中国太平洋财产保险股份有限公司计财部，上海 200120
　　【内容提要】过低的保险投资资产证券化程度，既不利于提高保险资金的流动性和收益性，也不利于加强保险市场与资本市场之间的有效联系。本文先对我国保险投资资产证券化程度进行了现实考察，然后从四个方面分析了保险投资资产证券化程度过低的风险，最后提出改变这种状况的相应建议。
　　【摘 要 题】精算
　　【关 键 词】保险投资/资产证券化/资产负债管理
　　【责任编辑】代金
　　【参考文献】
　　1 胡文富.我国保险业做大做强的策略[J].保险研究，2003,(10).
　　2 吴定富.保险资金运用与债券市场发展——在“债券市场发展：机遇与挑战”国际论坛上的讲话[R].2003-12-12.
　　3 江生忠.中国保险产业组织优化研究[M].北京：中国社会科学出版社，2003.101.
　　4 马克·J·洛.强管理者·弱所有者——美国公司财务的政治根源[M].上海：上海远东出版社，1999.128.

　　一、我国保险资产证券化程度的现状考察
　　首先，我国保险资产证券化总体程度低。这里我们所说的保险投资资产证券化仅指保险公司持有的证券化资产情况，由于保险资金运用渠道和比例的限制，我国保险公司所持有的证券化资产主要包括国债和证券投资基金、企业债券和金融债等主要投资形式。从国际发展的趋势看，20世纪80年代后期，保险资金运用的资产证券化趋势不断加强，美国保险公司证券化资产已超过80%[1]。
　　而我国最近5年证券化资产占保险公司资产总额的比例平均仅为38.84%（见表1（表略））。显然，过低的保险资产证券化程度大大降低了保险资金的收益性和流动性。
　　其次，保险公司证券化资产结构配比不合理。在保险公司证券化的资产中，投资于风险性资产（非国债投资）的比例过低，主要以收益率低的国债投资为主。根据表1数据显示，我国保险公司持有包括证券投资基金在内的非政府债券资产占整个资产总额的比例过低，最近5年非国债投资额占保险资产总额的比例平均为17.70%。单就证券投资基金的投资比例而言，平均只有3.85%左右。与此同时，我国1999年～2003年投资于安全性很高的国债的资产占投资总额的比例平均高达55.4%，在投资管制最严格的1999年，这一比例达到76.1%。
　　第三，保险市场与资本市场之间存在着不协同因素。目前，资本市场体系本身无法满足不同类型企业的多层次需求，尤其是满足保险市场的资产证券化需求能力低，造成保险资产证券化途径限制。如：保险公司可以购买企业债券比例虽然在不断提高，但是公司债券和金融债券每年发行只有几百亿元，与保险公司每年资产增加额相比，许多保险公司处于“吃不饱”的状态。也就是说，现行市场投资工具与保险资金运用的要求还有很大的差距。目前，我国保险资金运用的项目在法律上没有障碍，基本上同发达国家一样，各种项目均可投资，但由于我国市场发育还不成熟，难以兼顾和保障保险资金运用的稳健性、安全性和收益性三原则，难以找到保险公司资产与负债相匹配的投资工具。其后果是，虽然我国保险资金运用的限制一直是呈放松的趋势，但是银行存款占保险资产总额的比重却没有下降的趋势。在保险公司可以运用的资金中，50%以上是以银行存款的形式存在的。截止2003年10月末，银行存款已经接近于保险公司资产总额的一半（见表2（表略））。这意味着保险业从居民储蓄中分流出来的资金一半以上又重新回流到银行，需要通过银行进行“二次交易”后再融资出去，增加了交易成本，降低了金融资源的配置效率，也增加了银行风险[2]。
　　最后，保险公司资产负债管理水平不高，资产证券化收益率较低。近几年保险资金以年增长率30%的幅度保持持续增长，而年收入率却不甚理想。如2001年全国保险资金平均收益率为4.3%，而2002年仅为3.4%，2003年上半年中国人寿透露，其半年收益率为1.86%，特别是随着占最大比例的银行协议存款利率的走低，保险公司不能通过投资增加利润，保险资金的收益率面临较大挑战。
　　二、我国保险投资资产证券化程度过低的风险分析
　　首先，我国保险业已经进入了保险投资弥补承保利润亏损的阶段，保险公司的损益随保险投资的波动而波动。从近几年保险业发展趋势来看，业务竞争日趋激烈，承保业务范围越来越宽，承保责任不断扩大，保险费率常常被压至成本线以下，其直接后果必然带来保险公司承保业务盈利甚少，甚至亏损，所以保险公司的利润主要是由投资利润决定的。从1999年起，我国主要保险公司的投资收益连续四年超出利润总额（见表3（表略）），说明我国保险业事实上已经提前进入了保险投资弥补承保利润亏损的阶段，投资收益业已成为各保险公司的主要利润来源，除个别保险公司和个别年份外，国内主要保险公司对投资依赖程度均超过了100%。在此背景下，如果不及时消除保险资金运用渠道和比例对保险资金流出保险业追逐利润的限制，则生产者剩余和消费者剩余都难以扩大。
　　其次，由于资金运用能力和资金运用环境的限制，目前我国保险市场与资本市场的联系度较低，保险业的资产利润率（利润总额比上资产总额）明显较低。从表4（表略）可见，目前我国主要保险公司的资产利润率平均在1.45%左右，并呈现出进一步下降的趋势（已经从2000年的1.67%下降为2002年的1.45%），而法国安联、日本生命、美国国际集团等保险公司的资产利润率均在10%以上[3]。
　　再次，在放松保险管制过程中，由于缺乏对保险管制放松的范围和次序上的把握，我国费率市场化的步伐明显要快于投资管制放松过度，其后果是，在投资收益尚不能以更大比例弥补承保利润下降缺口的条件下，保险公司面临较大的利润实现压力。从财产保险市场看，2003年年初，监管层进一步以车险费率为代表放松控制后，保险公司仍然坚持以争抢市场份额为导向，费率水平已经出现进一步向下调整的趋势。可见，我国保险市场日趋激烈的价格竞争迫使保险价格水平进一步下降，导致某些险种的保费低于保险成本，导致整个保险业只有较低的回报。因此，保险业的资本比率（资本与资产比率）在下降，保险公司所面临的经营风险在加大。
　　第四，在政府强化偿付能力监管的背景下，保险公司将面临着较大的资本金缺口，伴随着保险费率水平和保险公司赢利能力进一步下降的趋势，使得保险公司目前很难获得充足的利润来支持资本化，保险公司的融资成本事实在加大。可以说，资本金严重不足是困扰我国保险业发展的一个重要因素。根据中国人民财产保险股份有限公司在招股书中公开披露的信息，其上市集资的目的就是解决资本金不足所形成的偿付能力缺口。按照监管要求，中国人民财产保险股份有限公司的偿付能力应该为59.43亿元，而上市前的实际偿付能力仅为28.02亿元，偿付缺口达到31亿元。实际上，我国计划在海内外上市的保险公司大都是为了解决偿付能力严重不足的问题。
　　综上所述，我国保险投资资产证券化程度过低的风险日益显现，直接影响到保险公司的偿付能力和经营的稳定性，关系到保险业的健康发展。同时，狭窄的资金运用渠道限制了保险功能特别是资金融通功能的发挥，削弱了保险为国家经济建设提供资金支持的作用。保险公司资产与负债严重不匹配，包括资产与负债的期限不匹配，预期资金运用收益率与保单预定利率不匹配等，不仅不利于化解寿险利差损等已有风险，还可能产生新的经营风险。
　　三、提高我国保险资产证券化程度的对策建议
　　第一，从发展债券市场来寻求提高保险资产证券化程度的突破点。在许多保险业发达国家都出现了保险公司大量持有各种债券的趋势，而股票在资产中所占的份额并不高，这种现象背后的机理是债券的收益性、流动性和风险性的组合比较适合保险资金运用的要求。“即使法律不限制人寿保险公司的投资，它们也经常更偏向于债务投资而不是资本投资。当保险公司的付款义务经过保险统计的计算被确定后，保险公司会更倾向于用投资回报来履行它们的义务。债务与资本相比能更好地履行它们的义务。保险公司的利润将会来源于它们类似债务的义务和它们的债务投资之间的利差。”[4]。从我国的实际情况来看，目前我国债券市场品种发育很不平衡，公司债券市场品种和规模都不够发达，而市政债券及其他类债券到现在还是空白，无法满足保险公司的投资需求。因此，提高保险投资资产证券化程度必须从债券发展中寻求突破，尽管这种突破似乎超出了放松保险投资限制自身的界限。
　　第二，稳步推动保险资金直接进入股票市场。从国际发展的趋势看，发达国家的股票市场投资比例占市场的份额相当可观，美国占20%，日本占34%，英国占60%。从投资回报水平看，仅美国过去20年的平均收益就达到10.2%[5]，这表明股票市场为保险公司带来了较高的回报。目前，我国保险公司还不能直接投资于股票市场，只能通过证券投资基金间接入市，受基金规模等限制，我国保险资金进入股市的比例较低。我国股票市场无论市场收益率，还是发展潜力都要比发达国家前景广阔，而缺少了保险公司这一重要的理性投资者，股票市场的发展必然会受到严重影响。所以，支持保险资金以适当的比例直接投资股票市场，使之成为股票市场的一支主导力量，必将促进保险业的稳步发展。
　　第三，保险公司要适度进行长期战略性投资。保险公司作为机构投资者，一是应当战略性投资于那些有稳定经营历史、财务稳健、经营前景广阔、经营收益好的上市公司；二是应更注重未来5到10年和更长期限的投资收益，积极参与那些风险小、期限长、收益高的重大基础设施、支柱产业等定向融资项目；三是应当充分利用香港活跃的银团贷款市场等离岸金融市场，积极寻找其他海内外中长期投资项目。
　　第四，保险公司要加快推进产品创新。保险公司的新产品开发在保证保险产品满足客户保障需要的基础上，在产品设计和定价等方面可以以自身的投资能力适度的与资本市场相互关联。
　　第五，应加快提高资产负债管理水平。提高保险投资资产证券化程度，既是提高证券投资比例过程，也是保险公司优化资产负债管理的过程。保险公司的资产负债管理必须因产寿险不同而不同，产险业投资的资产要求的流动性优于寿险，而寿险的投资资产的盈利性和安全性要优于产险业。例如，根据目前国内寿险产品业务的来源不同，寿险资金的性质可以分为三类，分别对应着传统产品、传统分红产品、投资连结产品等不同类型的产品。传统产品由寿险公司自己承担资金风险，享受盈余。这类产品应投资于风险小的资产，比如国债、信用高的中小企业债、金融债等。而其他两类的产品性质又决定其资金可以采取更灵活的方式运用。所以，保险公司要按资产负债合理匹配及风险控制原则，按照不同的资产和负债在数额、期限、性质、成本、收益等方面的对称匹配关系，制定投资的工具和范围，以及相应的投资比例，以最佳的合理投资组合获得较高的收益。
　　第六，扩大可运用资产总量，盘活存量不良资产。由于经营的历史原因，目前我国主要大的保险公司都存在大量的不良资产。这些资产的存在不仅影响保险公司整体资产质量和可运用资产总量，也制约了保险市场的发展。目前，可以适当借鉴我国国有银行化解不良资产的做法，或成立单独的管理机构拨离这部分资产，或者采取合理的价格以不良资产证券化形式出售，在资本市场融通资金的同时在资本市场进行投资。