简述报表分析中如何验证收入的真实性

1. 简述报表分析中如何验证收入的真实性

一、财务报表分析指标评价体系
　　企业财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是为了了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系团体改善决策。财务分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。由此可见，要想得到真实有用的财务分析指标，首要面对的就是财务报表分析的起点——财务报表。而随着我国WTO的加人，市场体系日益健全，财政部在2006年更是公布了《新企业会计制度》，并率先在股份制企业推行，2008年开始在各大国有企业试运行，志在统一整个纷乱的行业会计制度，建立统一的会计核算口径，这样也就使得财务报表的格式和数据的填列有了统一的标准，这就为财务报表分析指标的推广和运用，带来了前所未有的契机。而常见的传统的指标分析例如：净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标和常见的流(速)动比率、资产负债率等偿债能力分析指标，以及由财政部、国家经贸委、人事部和国家计委联和颁布的财务报表分析的指标评价指标，只能在一定程度上，满足简单的偿债能力、盈利能力和整体评价分析的要求，而且还存在着一些不足。因此本文从如何更好的应用财务报表分析的指标评价的角度，针对其中应当注意的一些问题，简述常见的偿债能力分析指标和盈利能力分析指标的局限性和一些人们的认识误区，并提出一些自己关于提高财务报表分析指标评价质量的拙见。
　　二、提高财务报表分析指标评价质量应关注的几个问题
　　财务报表分析指标评价是以财务指标为主要内容，以财务报表为起点，分析使用的数据绝大部分来源于会计报表。因而，财务报表分析的前提就是如何正确理解财务报表，而要提高财务报表分析指标评价质量，就必须先提高“会计报表质量”，而鉴于目前中国大多数的会计报表的情况是虚增会计利润或滥用会计准则，因而根据谨慎性原则，我们需要的就是要剔除一些不公允的收益和资产或增加一些低估的成本和负债。因此，目前我们在应用财务报表分析的指标评价，需要注意以下几个方面问题：
　　1.未实行新会计制度企业。未实行新会计制度企业一般是一些老国有企业、行政事业单位、老教育机构。由于新旧会计制度的差异，这些未实行新会计制度企业的资产负债表相关项目往往水分巨大，尤其是资产项目以及由此计算的相关财务报表分析指标值与新办企业和实行新企业会计制度的企业比较会计计算口径差别巨大，应该计提的资产减值准备巨大。因此，对这类企业的财务指标计算值，应做进一步的分析。此外还有一些虽实行新企业会计制度，但未经独立审计机构审计的企业，其会计报表数据由于未进行审计调整，完全依赖于相关会计人员的职业判断和内控制度，会计数据的真实性得不到保证，缺乏同口径的可比性，由此计算出的指标值，也就缺乏可比性。
　　2.利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整。
　　3.利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额。
　　4.非主营业务利润。一些企业通过地方政府的补贴收入和营业外收入(包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等)来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润。通过对其他业务利润、投资收益、补贴收入、营业外收入在企业利润总额的比例，分析和评价企业利润来源的稳定性，特别是进行资产重组的企业。
　　5.待摊费用、待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、开办费、长期待摊费用等虚拟资产项目和高账龄的应收账款、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失等可能产生潜在的资产损失。对这两类资产项目，我们一般称之为不良资产，而按照2006企业会计准则规定，应该计提8项减值准备。如果这种不良资产总额接近或超过净资产，既说明企业的持续经营能力可能有问题。也可能表明企业在过去几年因人为夸大利润而形成“资产泡沫”；如果这种不良资产的增加额及增加幅度超过利润总额的增加额及增加幅度，说明企业当期的利润表数据就有“大量的水份”。因此在对未实行新企业会计制度的老国企进行财务评价时，必须将这些“水份”剔除后再进行考核和评价。
　　6.关联交易。通过对来自关联企业的营业收入和利润总额的分析，判断企业的盈利能力在多大程度上依赖于关联企业，判断企业的盈利基础是否扎实，利润来源是否稳定。如果企业的营业收入和利润主要来源于关联企业，就应该特别关注关联交易的定价政策，分析企业是否以不等价交换的方式与关联交易进行会计报表粉饰。如果母公司合并会计报表的利润总额大大低于企业的利润总额，就可能意味母公司通过关联交易，将利润“包装注入”企业。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务费用。而新会计制度对关联企业关联交易的利润限制起了一定的作用，而相应的财务报表分析也需要对这些虚增利润进行相应的剔除和调整，从而使分析数据更趋于合理。
　　7.利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。
　　8.广告费用与商标使用费。对于拥有自有品牌的上市公司而言，其广告费用的政策变化主要是：将广告费用视为收益性支出计人当期销售费用或是将广告费用支出视为资本性支出分期摊销。该类政策的变化对广告费用支出较大的消费品类公司影响很大。对于使用控股股东品牌的上市公司而言，一种情况是控股股东支付当期广告费用，而上市公司按该品牌产品的销售额提取一定比率支付给控股股东作为商标使用费；另一种情况是上市公司除支付商标使用费外，还支付当期广告费用。前一种情况高估了当期利润，后一种情况则是低估了当期利润。
　　9.利息费用。上市公司与控股股东以及非控股子公司之间存在大量的资金往来，一般而言，上市公司可通过资本市场筹集资金，资金较为充裕，因此控股股东占用上市公司资金的情况较为普遍。对于占用的资金，有的上市公司不收取资金占用费，对于收取资金占用费的上市公司，其收取的费用比率又有区别。如果上市公司与其关联方之间资金占用费用巨大，则收取的利息费用对当期利润影响巨大。此外利息费用的资本化也常被用来作为降低费用和提高利润的手段。
　　通过以上这些分析我们可以看到，财务报表分析指标在评价企业财务状况时所存在的一些缺陷，这就要求我们在进行财务分析时应该考虑到如何解决这些问题，从而提高财务报表分析指标评价质量。因此，对公司的财务报表分析时应当注意：
　　1.在进行财务分析时，不仅应该从静态的角度看问题，更应该从动态的眼光对企业的发展状况进行分析；
　　2.在利用财务指标进行财务分析时，应该将近三年的财务数据结合起来，一方面注意有关数据的勾稽关系，另一方面注意产生不正常变化的指标，重点对这些指标进行分析；
　　3.对财务指标进行统一的定义，只有计算口径一致，对比分析才有意义；
　　4.对特别重要的财务指标进行重点分析，并尽可能采用多种方法验证其真实性；
　　5.注意将绝对指标和相对指标结合起来分析：
　　6.注意该企业在无形资产方面的投入情况，分析该企业的发展潜力；
　　7.从会计法规的角度，对公司的财务信息披露进行严格规定，防止内部人对财务数据的人为操纵，特别是对于关联交易的有关信息应该及时而准确的披露。

2. 怎样看懂财务报表，具体分析哪些数据能判断其真实性？

这个问题比较难，我觉得报表造假是一种舞弊行为，首先要分析此公司是否存在舞弊三角形所说的：压力、机会、动机。如企业面对挂ST或摘牌的压力，所以很可能在利润指标上做文章；上市公司的报表都是要经过注册会计师审计，所以信誉好的会计师事务所审定的报表舞弊的机会就会少一点。所以分析财务报表的真实性，要用风险导向的观点，那些指标可能造假，就重点分析那些指标。
最后我再说说通常的分析方法：
1宏观环境分析，就是趋势分析，将企业的经济指标和往年对比，或和其他企业进行对标分析，看看趋势是否一致
2报表层面合理性分析，比如销售收入大量增加，而利润和现金流很差，这样即使不考虑收入的真实性，起码对它的质量要持怀疑态度。再比如企业规模逐渐扩大而管理费、销售费用用等大量减少
3报表内部合理性分析，报表内部有基本的勾稽关系，比如资产负债表记得减值要和利润表计提一致；
4会计估计影响，我们知道会计估计是一个很灰色的地带，一个企业如果通过会计估计起到很重要的作用就很知道怀疑了；比如通过减值准备使得企业亏损，或者反过来通过或有事项使企业盈利

3. 如何理解财务报表分析的依据应该是客观、可靠的实际情况？

一、数据是财务报表分析的主要依据，是分析基础。但是仅凭数据， 分析工作难以深入，因此，数据资料必须和客观、可靠的实际情况相结合，才能在分析过程中作出正确的判断，得出正确结论。特别是财务报表分析中的原因分析，要依赖对实际情况的掌握。 因此，要求财务报表分析人员要深入实际，做好调查研究工作， 真正掌握与分析有关的实际情况。
二、财务报表分析的局限性
财务报表分析对于了解企业的财务状况和经营业绩，评价企业的偿债能力和盈利能力，制定经济决策，都有着显着的作用。但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法，也存在着一定的局限性。在分析中，应注意这些局限性的影响，以保证分析结果的正确性。
（1）会计处理方法及分析方法对报表可比性的影响。
会计核算上不同的处理方法产生的数据会有差别。例如固定资产采用直线折旧法或采用加速折旧法，折旧费也不同。企业长期投资采用成本法与采用权益法所确认的投资收益也不一样。因此，如果企业前后期会计处理方法改变，对前后期财务报表对比分析就会有影响。同样，一个企业与另一个企业比较，如果两个企业对同一事项的会计处理采用的方法不一样，数据的可比性也会降低。所以在分析报表时，一定要注意看附注，看看企业使用的是什么方法以及方法有无变更等。
从财务报表分析方法来看，某些指标计算方法不同也会给不同企业之间的比较带来不同程度的影响。例如应收账款周转率、存货周转率等，其平均余额的计算，报表使用者由于数据的限制，往往用年初数与年末数进行平均，这样平均计算应收账款余额与存货余额，在经营业务一年内各月各季较均衡的企业尚可，但在季节性经营的企业或各月变动情况较大的情况下，如期初与期末正好是经营旺季，其平均余额就会过大，如是淡季，则又会过小，从而影响到指标的准确性。
此外，财务报表分析、指标评价要与其他企业以及行业平均指标比较才有意义。但各企业不同的情况，如环境影响、企业规模、会计核算方法的差别，会对可比性产生影响。而行业平均指标，往往是各种各样情况的综合或折衷，如果行业平均指标是采用抽样调查得到的，在抽到极端样本时，还会歪曲整个行业情况。因此，在对比分析时，应慎重使用行业平均指标，对不同企业进行比较时应注意调整一些不可比因素的影响。
（2）通货膨胀的影响。
由于中国的财务报表是按照历史成本原则编制的，在通货膨胀时期，有关数据会受到物价变动的影响，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，引起报表使用者的误解。例如，以历史成本为基础的资产价值必然小于资产当前的价值，以前以500万元购买的固定资产，重置成本可能为800万元，但账上及报表上仍反映为500万元固定资产原价。如不知道该资产是哪一年买的，仅仅靠这个数据，不能正确理解一个企业的生产规模。进一步说，折旧费是按固定资产原价提取的，利润是扣减这种折旧费计算出来的，由于折旧费定低了，企业将无力重置价格已上涨的资产；同时由于折旧费定低了，利润算多了，可能会导致企业多交所得税，多付利润，最终可能使企业的简单再生产也难以维持。
（3）信息的时效性问题。
财务报表中的数据，均是企业过去经济活动的结果。用这些数据来预测企业未来的动态，只有参考价值，并非绝对合理可靠。而且等报表使用者取得各种报表时，可能离报表编制日已过去多日。
（4）报表数据信息量的限制。
由于报表本身的原因，其提供的数据是有限的。对报表使用者来说，可能不少需要使用的信息，在报表或附注中找不到。
（5）报表数据的可靠性问题。
有时，企业为了使报表显示出企业良好的财务状况及经营成果，会在会计核算方法上采用其他手段来粉饰财务报表。这时财务报表分析就容易误入歧途。

4. 财务报表中能体现出哪些问题，该如何分析？

　　嗯 ，对，主要是 偿债能力，运营能力和获利能力。
　　如何分析财务报表
　　将财务报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。

　　A.	偿债能力分析：
　　流动比率 = 流动资产／流动负债
　　流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。

　　速动比率 =（流动资产－存货）／流动负债
　　由于种种原因存货的变现能力较差,因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是,行业对速动比率的影响较大。比如,商店几乎没有应收帐款,比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。

　　保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流动负债
　　进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。

　　现金比率 =（货币资金／流动负债）
　　现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。

　　应收帐款周转率 ＝ 销售收入／平均应收帐款
　　表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。

　　应收帐款周转天数 ＝ 360天／应收帐款周转率
　　表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。

　　B.	资本结构分析（或长期偿债能力分析）：
　　股东权益比率 ＝ 股东权益总额／资产总额×100%
　　反映所有者提供的资本在总资产中的比重,反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构,比率低是高风险、高报酬的财务结构。

　　资产负债比率 ＝ 负债总额／资产总额×100%
　　反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。

　　资本负债比率 ＝ 负债合计／股东权益期末数×100%
　　它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况,因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线,若超过则应该格外关注。

　　长期负载比率 ＝ 长期负债／资产总额×100%
　　判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力,但是它属于资本结构性问题,在经济衰退时会给企业带来额外风险。

　　有息负债比率 ＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋长期应付款）／股东权益期末数×100%
　　无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的,前者不直接减少利润,后者可以通过财务费用减少利润；因此,公司在降低负债率方面,应当重点减少有息负债,而不是无息负债,这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面,100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。
　　C.	经营效率分析：
　　净资产调整系数 ＝（调整后每股净资产－每股净资产）/每股净资产
　　调整后每股净资产 = （股东权益－3年以上的应收帐款－待摊费用－待处理财产净损失－递延资产）/ 普通股股数减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下,其净资产收益率仍然很高,则要深入分析。

　　营业费用率 ＝ 营业费用 / 主营业务收入×100%
　　财务费用率 ＝ 财务费用 / 主营业务收入×100%反映企业财务状况的指标。

　　三项费用增长率 =（上期三项费用合计－本期三项费用合计）/ 本期三项费用合计
　　三项费用合计 = 营业费用＋管理费用＋财务费用
　　三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加（或减少）则说明企业产生了一定的变化,要提起注意。

　　存货周转率 ＝ 销货成本×2／（期初存货＋期末存货）
　　存货周转天数 ＝ 360天／存货周转率存货周转率（天数）表达了公司产品的产销率,如果和同行业其它公司相比周转率太小（或天数太长）,就要注意公司产品是否能顺利销售。

　　固定资产周转率 ＝ 销售收入／平均固定资产
　　该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标,指标越高表示固定资产运用效果越好。

　　总资产周转率 ＝ 销售收入／平均资产总额
　　该指标越大说明销售能力越强。

　　主营业务收入增长率 ＝（本期主营业务收入－上期主营业务收入）／上期主营业务收入×100%
　　一般当产品处于成长期,增长率应大于10%。

　　其他应收帐款与流动资产比率 ＝ 其他应收帐款／流动资产
　　其他应收帐款主要核算与生产经营销售活动无关的款项来往,一般应该较小。如果该指标较高则说明流动资金运用在非正常经营活动的比例高,就应该注意是否与关联交易有关。

　　D.	盈利能力分析：
　　营业成本比率 ＝ 营业成本/主营业务收入×100%
　　在同行之间,营业成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大体一致,生产设备及工资支出也较为一致,发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成本比率较低的同行,往往就存在某种优势,而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。相反,那些营业成本比率较高的同行,在盈利能力不免处于劣势地位。

　　营业利润率 ＝ 营业利润/主营业务收入×100%
　　销售毛利率 ＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%

　　税前利润率 ＝ 利润总额/主营业务收入×100%
　　税后利润率 ＝ 净利润/主营业务收入×100%这几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力。

　　资产收益率 ＝ 净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%资产收益率反应了企业的总资产利用效率,或者说是企业所有资产的获利能力。

　　净资产收益率 ＝ 净利润／净资产×100%又称股东权益收益率,这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。

　　经常性净资产收益率 ＝ 剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数×100%
　　一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。

　　主营业务利润率 ＝ 主营业务利润／主营业务收入×100%
　　一个企业如果要实现可持续性发展,主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了。

　　固定资产回报率 ＝ 营业利润/固定资产净值×100%

　　总资产回报率 ＝ 净利润/总资产期末数×100%

　　经常性总资产回报率 ＝ 剔除非经常性损益后的净利润/总资产期末数×100%

　　这几项都是从某一方面衡量资产收益状况。
　　E.	投资收益分析：
　　市盈率 ＝ 每股市场价／每股净利润

　　净资产倍率 ＝ 每股市场价／每股净资产值

　　资产倍率 ＝ 每股市场价／每股资产值

　　F.	现金保障能力分析：
　　销售商品收到现金与主营业务收入比率 ＝ 销售商品、提供劳务收到的现金／主营业务收入×100％
　　正常周转企业该指标应大于1。如果指标较低,可能是关联交易较大、虚构销售收入或透支将来的销售,都可能会使来年的业绩大幅下降。

　　经营活动产生的现金流量净额与净利润比率 ＝ 经营活动产生的现金流量净额／净利润×100％

　　净利润直接现金保障倍数 ＝（营业现金流量净额－其他与经营活动有关的现金流入＋其他与经营活动有关的现金流出）/主营业务收入×100％

　　营业现金流量净额对短期有息负债比率 = 营业现金流量净额／（短期借款＋1年内到期的长期负债）×100％

　　每股现金及现金等价物净增加额 = 现金及现金等价物净增加额／股数

　　每股自由现金流量 = 自由现金流量／股数

　　（自由现金流量＝净利润＋折旧及摊销－资本支出－流动资金需求－偿还负债本金＋新借入资金）

　　G.	利润构成分析：
　　为了让投资者清晰地看到利润表里面的利润构成,我想在这里对由股份有限公司会计制度规定必须有的损益项目（含：主营业务收入、其他业务收入、折扣与折让、投资收益、补贴收入、营业外收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务支出、存货跌价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税、以前年度损益调整。）对净利润的比率列一个利润构成表。
　　如何分析资产负债表
　　资产负债表就是把企业在某一时日的资产、负债和所有者权益这三个基本要素的总额及其构成的有关信息列在一个表内表示出来的会计信息表。可以说,资产负债表是企业最重要的、反映企业全部财务状况的第一主表。
　　资产总额包括了企业所拥有的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产及其他资产,资产总额反映企业资金的占用分类汇总；负债总额包括流动负债、长期负债,负债作为过去的交易或事项所产生的经济义务,必须于未来支付的经济资源或提供服务偿付；所有者权益（业主权益）,包括股东投入股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。利用资产负债表,创业者可以检查企业资本来源和运用是否合理,分析企业是否有偿还债务的能力,提供企业持续发展的资金决策依据。　　
　　资产负债表的平衡关系是“资产＝负债＋所有者权益”或者是“负债＝资产－所有者权益”、“所有者权益＝资产－负债”。从企业资产运用的本质来分析,“资产总额＝负债总额”,因为所有者权益实质也是企业负债,企业进入的股本必定会退出,因经营而产生的未分配利润必然会分配,各项公积、公益必然会使用；从另一个角度分析,则“资产总额＝资本总额”。因为负债是一种借入资本,负债与资本组成了资产占用的全部资金来源。　　运用资产负债表进行企业财务分析可以有多种方法,一般有流动性比率、杠杆比率、经营比率、获利能力比率。这里介绍一种流动比率的计算和分析方法。

5. 财务报表中能体现出哪些问题，该如何分析？

嗯，对，主要是偿债能力，运营能力和获利能力。如何分析财务报表将财务报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。A.偿债能力分析：流动比率=流动资产／流动负债流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。速动比率=（流动资产－存货）／流动负债由于种种原因存货的变现能力较差,因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是,行业对速动比率的影响较大。比如,商店几乎没有应收帐款,比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。现金比率=（货币资金／流动负债）现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。应收帐款周转率＝销售收入／平均应收帐款表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。应收帐款周转天数＝360天／应收帐款周转率表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）：股东权益比率＝股东权益总额／资产总额×100%反映所有者提供的资本在总资产中的比重,反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构,比率低是高风险、高报酬的财务结构。资产负债比率＝负债总额／资产总额×100%反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。资本负债比率＝负债合计／股东权益期末数×100%它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况,因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线,若超过则应该格外关注。长期负载比率＝长期负债／资产总额×100%判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力,但是它属于资本结构性问题,在经济衰退时会给企业带来额外风险。有息负债比率＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋长期应付款）／股东权益期末数×100%无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的,前者不直接减少利润,后者可以通过财务费用减少利润；因此,公司在降低负债率方面,应当重点减少有息负债,而不是无息负债,这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面,100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。C.经营效率分析：净资产调整系数＝（调整后每股净资产－每股净资产）/每股净资产调整后每股净资产=（股东权益－3年以上的应收帐款－待摊费用－待处理财产净损失－递延资产）/普通股股数减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下,其净资产收益率仍然很高,则要深入分析。营业费用率＝营业费用/主营业务收入×100%财务费用率＝财务费用/主营业务收入×100%反映企业财务状况的指标。三项费用增长率=（上期三项费用合计－本期三项费用合计）/本期三项费用合计三项费用合计=营业费用＋管理费用＋财务费用三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加（或减少）则说明企业产生了一定的变化,要提起注意。存货周转率＝销货成本×2／（期初存货＋期末存货）存货周转天数＝360天／存货周转率存货周转率（天数）表达了公司产品的产销率,如果和同行业其它公司相比周转率太小（或天数太长）,就要注意公司产品是否能顺利销售。固定资产周转率＝销售收入／平均固定资产该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标,指标越高表示固定资产运用效果越好。总资产周转率＝销售收入／平均资产总额该指标越大说明销售能力越强。主营业务收入增长率＝（本期主营业务收入－上期主营业务收入）／上期主营业务收入×100%一般当产品处于成长期,增长率应大于10%。其他应收帐款与流动资产比率＝其他应收帐款／流动资产其他应收帐款主要核算与生产经营销售活动无关的款项来往,一般应该较小。如果该指标较高则说明流动资金运用在非正常经营活动的比例高,就应该注意是否与关联交易有关。D.盈利能力分析：营业成本比率＝营业成本/主营业务收入×100%在同行之间,营业成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大体一致,生产设备及工资支出也较为一致,发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成本比率较低的同行,往往就存在某种优势,而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。相反,那些营业成本比率较高的同行,在盈利能力不免处于劣势地位。营业利润率＝营业利润/主营业务收入×100%销售毛利率＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%税前利润率＝利润总额/主营业务收入×100%税后利润率＝净利润/主营业务收入×100%这几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力。资产收益率＝净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%资产收益率反应了企业的总资产利用效率,或者说是企业所有资产的获利能力。净资产收益率＝净利润／净资产×100%又称股东权益收益率,这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。经常性净资产收益率＝剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数×100%一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入×100%一个企业如果要实现可持续性发展,主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了。固定资产回报率＝营业利润/固定资产净值×100%总资产回报率＝净利润/总资产期末数×100%经常性总资产回报率＝剔除非经常性损益后的净利润/总资产期末数×100%这几项都是从某一方面衡量资产收益状况。E.投资收益分析：市盈率＝每股市场价／每股净利润净资产倍率＝每股市场价／每股净资产值资产倍率＝每股市场价／每股资产值F.现金保障能力分析：销售商品收到现金与主营业务收入比率＝销售商品、提供劳务收到的现金／主营业务收入×100％正常周转企业该指标应大于1。如果指标较低,可能是关联交易较大、虚构销售收入或透支将来的销售,都可能会使来年的业绩大幅下降。经营活动产生的现金流量净额与净利润比率＝经营活动产生的现金流量净额／净利润×100％净利润直接现金保障倍数＝（营业现金流量净额－其他与经营活动有关的现金流入＋其他与经营活动有关的现金流出）/主营业务收入×100％营业现金流量净额对短期有息负债比率=营业现金流量净额／（短期借款＋1年内到期的长期负债）×100％每股现金及现金等价物净增加额=现金及现金等价物净增加额／股数每股自由现金流量=自由现金流量／股数（自由现金流量＝净利润＋折旧及摊销－资本支出－流动资金需求－偿还负债本金＋新借入资金）G.利润构成分析：为了让投资者清晰地看到利润表里面的利润构成,我想在这里对由股份有限公司会计制度规定必须有的损益项目（含：主营业务收入、其他业务收入、折扣与折让、投资收益、补贴收入、营业外收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务支出、存货跌价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税、以前年度损益调整。）对净利润的比率列一个利润构成表。如何分析资产负债表资产负债表就是把企业在某一时日的资产、负债和所有者权益这三个基本要素的总额及其构成的有关信息列在一个表内表示出来的会计信息表。可以说,资产负债表是企业最重要的、反映企业全部财务状况的第一主表。资产总额包括了企业所拥有的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产及其他资产,资产总额反映企业资金的占用分类汇总；负债总额包括流动负债、长期负债,负债作为过去的交易或事项所产生的经济义务,必须于未来支付的经济资源或提供服务偿付；所有者权益（业主权益）,包括股东投入股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。利用资产负债表,创业者可以检查企业资本来源和运用是否合理,分析企业是否有偿还债务的能力,提供企业持续发展的资金决策依据。资产负债表的平衡关系是“资产＝负债＋所有者权益”或者是“负债＝资产－所有者权益”、“所有者权益＝资产－负债”。从企业资产运用的本质来分析,“资产总额＝负债总额”,因为所有者权益实质也是企业负债,企业进入的股本必定会退出,因经营而产生的未分配利润必然会分配,各项公积、公益必然会使用；从另一个角度分析,则“资产总额＝资本总额”。因为负债是一种借入资本,负债与资本组成了资产占用的全部资金来源。运用资产负债表进行企业财务分析可以有多种方法,一般有流动性比率、杠杆比率、经营比率、获利能力比率。这里介绍一种流动比率的计算和分析方法。

6. 财务分析报表等为基础性资料因此必须相信报表的真实性是对还是错

你好，亲，很高兴为你解答，财务分析报表等为基础性资料因此必须相信报表的真实性是对的。为了使财务分析得出的结论准确可靠 ,作为分析基础的财务报表的数据必须准确无误 ,真实可靠 ,特别要注意有无虚瞒谎报或弄虚作假的情况。【摘要】
财务分析报表等为基础性资料因此必须相信报表的真实性是对还是错【提问】
你好，亲，很高兴为你解答，财务分析报表等为基础性资料因此必须相信报表的真实性是对的。为了使财务分析得出的结论准确可靠 ,作为分析基础的财务报表的数据必须准确无误 ,真实可靠 ,特别要注意有无虚瞒谎报或弄虚作假的情况。【回答】
财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。【回答】

7. 在进行财务报表分析时,当期实际数据与历史数据进行比较的作用是?

财务报表分析的作用是: 1、与财务部门进行卓有成效的沟通； 2、对企业的经营绩效做出正确的评估；3、从财务角度出发,为决策者提供支持； 财务报表分析一方面反映了企业经营的状况,另一方面为企业决策提供有力依据。【摘要】
在进行财务报表分析时,当期实际数据与历史数据进行比较的作用是?【提问】
您好，在进行财务报表分析时,当期实际数据与历史数据进行比较的作用：1、揭示差异,进行差异分析,查明产生差异的因素,为改善公司经营管理提供依据;2、通过当期实际数据与历史数据进行比较,可以进行趋势分析,以了解和掌握经济活动的变化状态。【回答】
财务报表分析的作用是: 1、与财务部门进行卓有成效的沟通； 2、对企业的经营绩效做出正确的评估；3、从财务角度出发,为决策者提供支持； 财务报表分析一方面反映了企业经营的状况,另一方面为企业决策提供有力依据。【回答】

8. 财务报表中能体现出哪些问题，该如何分析呢？

　　嗯 ，对，主要是 偿债能力，运营能力和获利能力。
　　如何分析财务报表
　　将财务报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。

　　A.	偿债能力分析：
　　流动比率 = 流动资产／流动负债
　　流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。

　　速动比率 =（流动资产－存货）／流动负债
　　由于种种原因存货的变现能力较差,因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是,行业对速动比率的影响较大。比如,商店几乎没有应收帐款,比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。

　　保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流动负债
　　进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。

　　现金比率 =（货币资金／流动负债）
　　现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。

　　应收帐款周转率 ＝ 销售收入／平均应收帐款
　　表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。

　　应收帐款周转天数 ＝ 360天／应收帐款周转率
　　表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。

　　B.	资本结构分析（或长期偿债能力分析）：
　　股东权益比率 ＝ 股东权益总额／资产总额×100%
　　反映所有者提供的资本在总资产中的比重,反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构,比率低是高风险、高报酬的财务结构。

　　资产负债比率 ＝ 负债总额／资产总额×100%
　　反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。

　　资本负债比率 ＝ 负债合计／股东权益期末数×100%
　　它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况,因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线,若超过则应该格外关注。

　　长期负载比率 ＝ 长期负债／资产总额×100%
　　判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力,但是它属于资本结构性问题,在经济衰退时会给企业带来额外风险。

　　有息负债比率 ＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋长期应付款）／股东权益期末数×100%
　　无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的,前者不直接减少利润,后者可以通过财务费用减少利润；因此,公司在降低负债率方面,应当重点减少有息负债,而不是无息负债,这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面,100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。
　　C.	经营效率分析：
　　净资产调整系数 ＝（调整后每股净资产－每股净资产）/每股净资产
　　调整后每股净资产 = （股东权益－3年以上的应收帐款－待摊费用－待处理财产净损失－递延资产）/ 普通股股数减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下,其净资产收益率仍然很高,则要深入分析。

　　营业费用率 ＝ 营业费用 / 主营业务收入×100%
　　财务费用率 ＝ 财务费用 / 主营业务收入×100%反映企业财务状况的指标。

　　三项费用增长率 =（上期三项费用合计－本期三项费用合计）/ 本期三项费用合计
　　三项费用合计 = 营业费用＋管理费用＋财务费用
　　三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加（或减少）则说明企业产生了一定的变化,要提起注意。

　　存货周转率 ＝ 销货成本×2／（期初存货＋期末存货）
　　存货周转天数 ＝ 360天／存货周转率存货周转率（天数）表达了公司产品的产销率,如果和同行业其它公司相比周转率太小（或天数太长）,就要注意公司产品是否能顺利销售。

　　固定资产周转率 ＝ 销售收入／平均固定资产
　　该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标,指标越高表示固定资产运用效果越好。

　　总资产周转率 ＝ 销售收入／平均资产总额
　　该指标越大说明销售能力越强。

　　主营业务收入增长率 ＝（本期主营业务收入－上期主营业务收入）／上期主营业务收入×100%
　　一般当产品处于成长期,增长率应大于10%。

　　其他应收帐款与流动资产比率 ＝ 其他应收帐款／流动资产
　　其他应收帐款主要核算与生产经营销售活动无关的款项来往,一般应该较小。如果该指标较高则说明流动资金运用在非正常经营活动的比例高,就应该注意是否与关联交易有关。

　　D.	盈利能力分析：
　　营业成本比率 ＝ 营业成本/主营业务收入×100%
　　在同行之间,营业成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大体一致,生产设备及工资支出也较为一致,发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成本比率较低的同行,往往就存在某种优势,而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。相反,那些营业成本比率较高的同行,在盈利能力不免处于劣势地位。

　　营业利润率 ＝ 营业利润/主营业务收入×100%
　　销售毛利率 ＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%

　　税前利润率 ＝ 利润总额/主营业务收入×100%
　　税后利润率 ＝ 净利润/主营业务收入×100%这几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力。

　　资产收益率 ＝ 净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%资产收益率反应了企业的总资产利用效率,或者说是企业所有资产的获利能力。

　　净资产收益率 ＝ 净利润／净资产×100%又称股东权益收益率,这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。

　　经常性净资产收益率 ＝ 剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数×100%
　　一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。

　　主营业务利润率 ＝ 主营业务利润／主营业务收入×100%
　　一个企业如果要实现可持续性发展,主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了。

　　固定资产回报率 ＝ 营业利润/固定资产净值×100%

　　总资产回报率 ＝ 净利润/总资产期末数×100%

　　经常性总资产回报率 ＝ 剔除非经常性损益后的净利润/总资产期末数×100%

　　这几项都是从某一方面衡量资产收益状况。
　　E.	投资收益分析：
　　市盈率 ＝ 每股市场价／每股净利润


　　净资产倍率 ＝ 每股市场价／每股净资产值

　　资产倍率 ＝ 每股市场价／每股资产值

　　F.	现金保障能力分析：
　　销售商品收到现金与主营业务收入比率 ＝ 销售商品、提供劳务收到的现金／主营业务收入×100％
　　正常周转企业该指标应大于1。如果指标较低,可能是关联交易较大、虚构销售收入或透支将来的销售,都可能会使来年的业绩大幅下降。

　　经营活动产生的现金流量净额与净利润比率 ＝ 经营活动产生的现金流量净额／净利润×100％

　　净利润直接现金保障倍数 ＝（营业现金流量净额－其他与经营活动有关的现金流入＋其他与经营活动有关的现金流出）/主营业务收入×100％

　　营业现金流量净额对短期有息负债比率 = 营业现金流量净额／（短期借款＋1年内到期的长期负债）×100％

　　每股现金及现金等价物净增加额 = 现金及现金等价物净增加额／股数

　　每股自由现金流量 = 自由现金流量／股数

　　（自由现金流量＝净利润＋折旧及摊销－资本支出－流动资金需求－偿还负债本金＋新借入资金）

　　G.	利润构成分析：
　　为了让投资者清晰地看到利润表里面的利润构成,我想在这里对由股份有限公司会计制度规定必须有的损益项目（含：主营业务收入、其他业务收入、折扣与折让、投资收益、补贴收入、营业外收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务支出、存货跌价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税、以前年度损益调整。）对净利润的比率列一个利润构成表。
　　如何分析资产负债表
　　资产负债表就是把企业在某一时日的资产、负债和所有者权益这三个基本要素的总额及其构成的有关信息列在一个表内表示出来的会计信息表。可以说,资产负债表是企业最重要的、反映企业全部财务状况的第一主表。
　　资产总额包括了企业所拥有的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产及其他资产,资产总额反映企业资金的占用分类汇总；负债总额包括流动负债、长期负债,负债作为过去的交易或事项所产生的经济义务,必须于未来支付的经济资源或提供服务偿付；所有者权益（业主权益）,包括股东投入股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。利用资产负债表,创业者可以检查企业资本来源和运用是否合理,分析企业是否有偿还债务的能力,提供企业持续发展的资金决策依据。　　
　　资产负债表的平衡关系是“资产＝负债＋所有者权益”或者是“负债＝资产－所有者权益”、“所有者权益＝资产－负债”。从企业资产运用的本质来分析,“资产总额＝负债总额”,因为所有者权益实质也是企业负债,企业进入的股本必定会退出,因经营而产生的未分配利润必然会分配,各项公积、公益必然会使用；从另一个角度分析,则“资产总额＝资本总额”。因为负债是一种借入资本,负债与资本组成了资产占用的全部资金来源。　　运用资产负债表进行企业财务分析可以有多种方法,一般有流动性比率、杠杆比率、经营比率、获利能力比率。这里介绍一种流动比率的计算和分析方法。