投资组合管理的步骤

1. 投资组合管理的步骤

投资组合的构建过程是由下述步骤组成：首先，需要界定适合于选择的证券范围。对于大多数计划投资者其注意的焦点集中在普通股票、债券和货币市场工具这些主要资产类型上。这些投资者已经把诸如国际股票、非美元债券也列入了备选的资产类型，使得投资具有全球性质。有些投资者把房地产和风险资本也吸纳进去，进一步拓宽投资的范围。虽然资产类型的数目仍是有限的，但每一资产类型中的证券数目可能是相当巨大的。其次，投资者还需要求出各个证券和资产类型的潜在回报率的期望值及其承担的风险。此外，更重要的是要对这种估计予以明确地说明，以便比较众多的证券以及资产类型之间哪些更具吸引力。进行投资所形成投资组合的价值很大程度上取决于这些所选证券的质量。构建过程的第三阶段，即实际的最优化，必须包括各种证券的选择和投资组合内各证券权重的确定。在把各种证券集合到一起形成所要求的组合的过程中，不仅有必要考虑每一证券的风险－回报率特性，而且还要估计到这些证券随着时间的推移可能产生的相互作用。马考维茨模型用客观和修炼的方式为确定最优投资组合提供了概念性框架和分析方法。

2. 投资组合的投资策略

在确定了自己的投资方向后，在制定交易策略时，还要谨慎确定交易的资金规模。这一方面是一种风险控制，另一方面资金规划是否合理也决定着交易策略的好坏。一般来讲，短期交易的资金不要超过总投入资金的30%，中长期可以投入稍高的比例。 
投资一开始，就要确定合适的资金比例。在后期的交易中，对资金进行合理调控，能够影响收益情况。记住一句话，资金管理的核心是细水长流。此外，不同的资金规模应该使用不同的交易策略。无论大资金还是小资金，都应该学会组合的交易策略来平滑风险。 
交易最重要的一个方面就是资金管理。每笔交易都应做到对投资者来说风险最小，理想上损失最好不要超过投资者资本的1%。因此，如果资金管理规则是对的，你是否有遵守呢？是否有可能，资金管理规则是对的，但是在实际的交易过程中产生的损失会超出预期呢？正常来讲，如果损失持续超出预期，就要开始计划减仓，来尽力使风险控制的目标被妥善完成。

3. 投资组合的技巧

市场持续震荡，风险凸显。在选择基金理财投资时，秉承“一堆鸡蛋多个篮子”的理念，优选基金做投资组合，更助你抗风险。基金组合应结合自身所处生命周期，承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金，均衡风险管理，增强投资的稳定性，使基金投资在各个阶段都能获得较好的收益，而不能简单地将股票基金累计相加。那么，投资人应如何选择基金作为自己的投资组合呢？ 市场经历了2005年的股改，助推了基金翻番的业绩，在很大程度上可以说是对股改前市场的补涨。这样的业绩在成熟市场是不可遇见的。投资者应降低对市场的投资收益。针对我们的新兴市场，把预期收益调整约为30%左右就行了。

4. 投资组合的原则

为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。

5. 如何进行组合投资?

持照基金销售人
从你的信息来看，你不想投资高风险，而是希望有一份固定收入。但是还是缺少一些必要信息，年龄，投资时间长度，投资上限。不过从你现有的信息我可以给你一些建议。你偏向于稳定增长和固定收入，而非风险偏高的资本收益。从这个角度进行组合投资的话，你可以买入20%的低风险基金如国库券，这一本分的目的是降低组合风险，同时增加灵活性，国库券价格相对稳定，如有急需可以迅速出手。第二部分就是债券类，可以是政府债券，也可以是大型公司和银行债权。这一部分可以占45%-50%。它的主要目的是提供稳定的长期的收益，但是资本收益有限。最后剩下的部分可以投资为股票，从你的的描述，我不推荐小型，新型公司，这一类属于高风险高回报，导致基金公司买卖频繁，这同时降低了你的收益。你可以偏向于平和型的股票，分红记录良好，同时有增值潜力。这个可以根据你投资时间长度进行调整，长期投资，就可以增加股票类，降低债券类。反之亦然。
组合投资的主要目的就是增加多样化，以求降低行业风险，特殊风险，只剩下市场风险。同时你在选择基金的时候，需要全面的了解这个公司的数据，10年以来的平均年回报率，2年一下的公司不要选择，因为2年远不够市场一个循环的长度，至少5年以上，这样数据才有可靠性。同时拟还要注意，基金公司收取的费用，这个直接影响到你的收益。买基金是一个复杂的过程，我以上的只是建议，由于你提供的信息不全面，还有网络的局限性，我不负任何责任。建议你去找专业基金销售代表了解更详细的信息。

6. 股票投资组合方式有哪些

1.保守型投资组合。采用这种类型的投资组合方式，其资金的分配情况应当是，将80%或全部的资金用于购买不同的具有中、长期投资价值的股票，而只将约20%或20%以下的少量资金用于对短线股票的炒作。这种投资组合方式需要投资者选择那些有较高股息的股票作为投资对象，这可以使投资者在经济呈现稳定增长的情形下，从那些经营情况良好、投资回报安全稳定的公司的股票中，获取较为满意的投资回报。
但是，采用这种保守型的投资组合方式，也要求投资者时刻注意公司的经营情况的变化和国家有关的政策动向，因为任何一种股票都绝对不可能永葆青春，常胜不衰，它完全有可能在国家方针政策转向、产业结构调整、市场环境变化等因素的影响下由盛转衰，由盈转亏。所以，保守型投资组合虽然可以较大限度地降低投资风险，但也并不是说就能够完全消除风险。
2.投机型投资组合。这种投资组合方式正好与保守型投资组合方式相反;是将大部分或全部的资金都用于投机性股票炒作的一种资金组合方式。采用这种方式的盈利情况，基本上取决于投资者对各种股票涨跌形势的准确判断。如果投资者有较强的分析判断能力、充裕的时间以及敏锐的洞察力，则采用这种投资组合方式往往能够获得比其他形式的资金组合方式更为可观的利润和收益，但同时它也比其他的资金组合方式有着更大的风险性。
3.随机应变型投资组合。这是投资者根据市场的具体情况来决定采用何种投资组合方式的一种投资方法。这种方法认为，在股市不太活跃的情况下，应采用保守型投资组合，即将资金投入到长线昅中，以获取较为稳定的收入;而在股市十分活跃的情况下，应采用投机型投资组合，以便能从各种股票的跌涨差价中获取更大的收益。这一投资组合方式因能够较好地适应股市的变化，而被多数投资者所采用，采用这一方法的关键一点，是投资者要有能力对股市的大势有一个比较准确的形势判断。
4.市场分散型投资组合。这是投资者根据不同的市场情况采用不同投资组合方式的一种投资方法。这种方法认为，在有新股上市时，即将资金投入到一级市场上进行炒作;在大势上涨时，即将资金投入到二级市场上进行炒作;在无新股上市、大势下跌的情况下，即将资金投入到一级半市场上进行炒作。这样，分散市场投资的组合型式，已被实践证明是可行的，而且已被好多投资者所采用。

7. 如何进行组合投资?

持照基金销售人
从你的信息来看，你不想投资高风险，而是希望有一份固定收入。但是还是缺少一些必要信息，年龄，投资时间长度，投资上限。不过从你现有的信息我可以给你一些建议。你偏向于稳定增长和固定收入，而非风险偏高的资本收益。从这个角度进行组合投资的话，你可以买入20%的低风险基金如国库券，这一本分的目的是降低组合风险，同时增加灵活性，国库券价格相对稳定，如有急需可以迅速出手。第二部分就是债券类，可以是政府债券，也可以是大型公司和银行债权。这一部分可以占45%-50%。它的主要目的是提供稳定的长期的收益，但是资本收益有限。最后剩下的部分可以投资为股票，从你的的描述，我不推荐小型，新型公司，这一类属于高风险高回报，导致基金公司买卖频繁，这同时降低了你的收益。你可以偏向于平和型的股票，分红记录良好，同时有增值潜力。这个可以根据你投资时间长度进行调整，长期投资，就可以增加股票类，降低债券类。反之亦然。
组合投资的主要目的就是增加多样化，以求降低行业风险，特殊风险，只剩下市场风险。同时你在选择基金的时候，需要全面的了解这个公司的数据，10年以来的平均年回报率，2年一下的公司不要选择，因为2年远不够市场一个循环的长度，至少5年以上，这样数据才有可靠性。同时拟还要注意，基金公司收取的费用，这个直接影响到你的收益。买基金是一个复杂的过程，我以上的只是建议，由于你提供的信息不全面，还有网络的局限性，我不负任何责任。建议你去找专业基金销售代表了解更详细的信息。