为什么基金比股票稳定?但是收益没股票高?什么是基金啊?怎么投资

1. 为什么基金比股票稳定?但是收益没股票高?什么是基金啊?怎么投资

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作者：王端端
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来源：知乎


投资价值的高低, 要视你个人的风险承受能力, 专业能力而定, 比如说你有极强的分析研究能力, 那你直接投资股票的效率可能会更高, 但如果你的性格不具备执行纪律投资的能力, 那也许交给基金打理更能产生价值.

简言之, 不要用简单的某只或某几只股票表现, 去和基金的表现作比较. 直接投资股票和投资基金的优缺点对比如下:

投资股票-优点:
1. 可以自己把控投资, 即时做出决策;
2. 可选范围巨大, 比如基金不能投ST股票, 但你可以;
3. 不用交管理费给基金;
4. 可以贯彻你自己的投资理念.

投资股票-缺点:
1. 需要专业知识;
2. 需要一定的时间, 股市开盘也是一般人上班时间, 盯盘虽然不是每日必修课, 但还是需要进行的一项训练和工作;
3. 需要很强的自律能力和比较积极的性格, 缺乏自制力的, 性格相对较极端的是很难投资成功的;

投资基金-优点:
1. 省心省力, 选择一次后, 可以在一段时间内不再花心思纠结考虑;
2. 基金的投研能力比绝大部分个人强大;
3. 机构投资者的信息不对称优势.

投资基金-缺点:
1. 某种程度来说, 选择一个负责任的基金经理比选择一只股票还难;
2. 业绩压力造成基金普遍随大流, 大部分时候和市场表现差不多, 难以出现真正独立自主的基金经理;
3. 基金行业内有很多内幕, 比如IPO虚高的价格就是一些关系公司抬轿子搞上去的, 这些都是你所无法控制的因素.

2. 基金能稳定收益吗

不能稳定收益，比如债券基金，不是保本保收益的产品，有获得盈利的可能，也有产生亏损的可能，债券型基金主要投资于债券，基金收益由投资的债券决定，投资的债券上涨，基金就会上涨，投资的债券下跌，基金就会下跌。
债券的收益主要包括债券的利息收入和债券买卖的价差收入两部分，因为债券的收益较为稳定，所以债券基金收益也比较稳定。

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3. 基金风险低，为什么还会亏钱？

4. 基金风险低，为什么还会亏损？

5. 为什么基金每天收益和实际收益对不上？

基金每天会有一个预估的净值也称为估值，这个估值呢是根据基金的季报，以季报公布的重仓股及它的持有比例来测算的。

由于基金的调仓是在无时不刻的进行中，所以呢，季报又是有时间性的，比如说我们现在是9月初，那季报其实是记录的是6月底的一个基金持仓的情况，这里面其实是会有一个时间差，而且已经过去了两个月，很多的基金经理已经对他的调他的持仓进行了调整，也就是说，它的持仓情况已经跟季报所公布的是有非常大的区别所以会出现估值不准确。

而且估值与实际净值差异越大，说明基金经理的调仓的幅度也越大，这里面当然会有两种结果，一种是调的好，那么净值就会比估值要更理想，但也有一种情况就是说净值比估值要低，那这里面其实我们就要去仔细分析，有可能就是因为所处的行业，它的一些细分的赛道会有一些调整或者是有一个轮动的行情，我们不能一概而论的说这种调仓就是不对的错误的。

总体而言我们还需要保持耐心。因此呢，就是我们要正确看待估值和净值之间的差异啊，静静的等待下一个季报的公布，那到那个时候呢，或许呃整个估值又会有一个准确性的提升。

不过从整体来看我们还是需要去相信基金经理，如果他的过往业绩都没有问题，他的能力没有问题，我们就大可放心，不用天天紧盯着估值的变化而影响我们的心情。

6. 基金为什么要低买

在基金市场上，一些投资者喜欢在基金下跌的时候进行买入操作，其主要原因可能如下：

1、在基金下跌的时候买入，其成本相对来说要低一些，可以获得更多的份额。

2、在基金下跌的时候买入，投资者可以通过不断的买入，增加其持有份额，来平摊持仓成本，在一定程度上可以分散风险，等基金反弹时，可以获得较高的收益。

当然，投资者在基金下跌的时候买入，也应该合理的控制其仓位，切莫全仓买入，在买入时可以参考以下方法买入：

1、等额买入法

投资者可以选择在基金大跌的过程中，每次买入相同的金额，比如每次买入1000元。

2、等差买入法

等差买入法是指投资者在基金净值下跌过程中，每次买入金额成等差数，比如，投资者分三次买入，每次买入金额为1000元、2000元、3000元。

3、权重买入法

权重买入法要求投资者根据基金净值下跌幅度，买入相应的金额，比如，基金下跌1％，投资者就相对应买入1000元，下跌2％，相对应买入2000元

7. 为什么基金每天收益和实际收益对不上？

每一天，该基金都会有一个估计净值，也就是估值，这是基于该基金的季度报告，由其持股比例和季度报告中宣布的重仓数量衡量。由于基金的仓库是在所有的时间,所以,季度报告和及时性,如我们现在在9月,它实际上是一个创纪录的季度报告是一个基金仓位在6月底,它实际上是会有时差,和已经在过去的两个月里,许多基金经理不得不调整自己的头寸来进行调整，换句话说，它所持有的股票已经与季度报告如此不同，以至于估值是不准确的。

我们可以用季报来估计基金的净值，这样会比较公平些。另外就是基金的净值，不同基金的值不同，但是基金不会因为市场的波动而改变。我们可以来估计基金的净值，也可以用“来估计。如果净值是正的，就表示基金经理选股能力强，选股的能力比较强。基金净值可以和基金业绩比较来衡量，如果基金净值低于业绩比较基准，那么说明基金选股能力较差，选股能力不足。

但不能否认的是，基金赎回是一种高流动性风险，尤其在目前股市风格整体向上的情况下，一旦一只基金持有的股票发生巨大的亏损，那么基金经理是会非常被动的去接手这只基金，甚至会影响到他的日常投资操作。因此我们看到的基金的赎回是一次又一次的事后补救的行动。在赎回前基金公司可能会有很多次提前赎回的操作，一旦基金发生亏损，从而导致整体操作的不平衡性，所以基金赎回是一次又一次的事后补救的行动。

赎回是一种非常高风险的赎回行为，尤其在当前市场情绪整体向好的情况下，高风险的赎回行为很容易导致市场风格的变动，基金赎回也是因此而产生的一种非常高流动性风险。

8. 为什么你买不到长期业绩稳定的基金？什么样的基金叫业绩稳定的基金？

      在基金投资中，我们评价基金有一个很重要的维度就是基金业绩的稳定性，关于基金业绩的稳定性，我们可以用什么样具体的指标来衡量呢？什么样的基金才叫业绩稳定的基金呢？      跟一起来了解下吧。      我们经常会碰到这样的情况，在没有买入基金的时候，感觉这只基金的业绩表现非常好，一旦你开始买入，基金的业绩似乎就开始下跌，对于投资者来说，这样的投资体验感就非常不好，其实也是基金业绩不稳定导致的。
      有些基金业绩爆发力很强，但是业绩不稳定，波动性大，涨的猛，跌的凶，我们投资者当然是不愿意碰到这样的情况的，如果一支基金的业绩能够保持文件袋额上涨是最好的。      业绩波动性比较大的基金主要是对于权益类基金来说的，货币基金、债券基金投资的资产本身就比较稳定，本身就是比较稳定的基金。      指数基金是被动基金，被动的跟踪指数的表现，也没有太多所谓稳定性的说法，主要投资目标就是减小跟踪误差，股票的选择不在于基金经理，如果你买指数基金发生了亏损，只能说你选择的指数标的表现不好，没有判断好市场的趋势，没有做好择时，是自己的问题。      所以，业绩的稳定性主要针对权益类的基金的要求。      主动管理型基金将择时和择股全部都是交给了基金经理，所以大家的期望值都比较高。不仅要跑赢指数，而且要大幅跑赢指数；不仅要月月第一，而且要年年第一。所以业绩稍有下滑，不及预期时，就会被贴上“业绩不稳定”的标签。      因为投资者的期待过高被贴上业绩不稳定的标签是有一些委屈的，股市波动大，板块轮动快，基金经理要靠自己的力量完全战胜市场也是有点强人所难了，所以，基金的业绩稳定是相对的要求。      什么叫业绩稳定？主要是两个标准。      第一，和市场整体的比较，也就是跟对应指数的比较，能够长期保持基金自己的业绩跑赢对应的市场指数或者说业绩比较基准      第二，通过与同类基金进行比较，这是横向的比较方式，把基金的业绩放到同类基金中去排名，能够长期做到基金业绩在同类排名在前50%的队列，越稳定靠前当然是越好的。      如果一支基金的业绩比较能够同时做到以上两点，就可以说是一支业绩稳定的基金了。      绝对收益不落后于业绩比较基准，相对收益不落后于同行，很少出现大起大落。像这样的基金，长期业绩自然不会差。      但是比较遗憾的是，这样的基金在市场上是比较多的，但是大部分投资者都看不上，他们的关注点永远是那些业绩排名在前几位的基金。这样的基金业绩涨幅足够高，足够让人感觉到兴奋。      殊不知，从市场的历史来看，那些长期业绩表现优秀的基金大多不会排名特别靠前，也就比较难被发现。      很多人理解的业绩不稳定是基金没有持续业绩夺冠，这也就是对基金的收益预期过高导致的。      如果你喜欢追逐热门基金或者是涨幅很高的基金，自然是很难找到业绩稳定的基金投资的。      希望以上内容对你有所帮助。