中国的影子银行有哪些

1. 中国的影子银行有哪些

2. 揭秘中国的影子银行 哪些银行是主要

“影子银行”，一般是指那些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构，美国的“影子银行”包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券保险公司、结构性投资工具(SIV)等非银行金融机构。

简单理解，影子银行就是那些可以提供信贷，但是不属于银行金融机构，在中国，就是银监会和央行监管不了。既然监管不了，那它对货币造成的影响，包括流通速度和规模，就没办法准确估算，所以在次贷危机后，受人们的重视。

中国“影子银行”产生的原因是金融抑制。一方面，正规投资渠道的严重不足，民间资本闲置资金没有足够的投资产品，另一方面，国企垄断了银行机构的信贷资金，民营企业难以通过正规渠道获得贷款，只能通过其他灰色的途径渠道贷款，民间信贷就是其中一个重要的途径。
可以这么理解，中国的影子银行，其中一个重要的组成部分就是提供民间信贷的机构。它的产生是资金逐利特性的自然演化结果，在一定程度上弥补了正规融资体系的不足

3. 什么是影子银行？中国的影子银行主要指什么？

陶冬踏入2012年，中国经济的硬着陆风险和流动性涸竭风险，已有明显的下降；但是，房地产市场风险与影子银行风险依然存在，房地产与影子银行像两个定时炸弹，秒针还在跳。
关于房地产市场的困境与开发商的资金压力，已有许多文章谈及，本文将焦点聚在影子银行身上。
影子银行，顾名思义就是正规渠道之外的银行中介业务。它包括银行发生在资产负债表外的资金中介业务，和非银行机构、个人的资金中介业务，主要包括信托产品、委托贷款和民间借贷等形式。
信托理财产品是近几年内地风行的一种集资方式，也是房地产行业吸纳民间资金的一条主要途径。开发商启动项目开发时，透过信托公司根据该项目的现金流设计信托产品，通过银行财富管理公司等渠道在社会上集资。信托产品往往有房地产物业作抵押，往往有最低保证回报(远超过银行利息)，年期一般三至五年。这类信托产品，许多就在银行分支机构售卖，但是银行并不担保违约的风险。官方数据显示信托产品兑规模为1.7万亿元，这个数字可能有低估的成分，今后两年是信托产品到期还债的高峰期。
委托贷款是指政府、企业、个人等向银行提供资金，再通过银行定向地特定企业或个人发放贷款。这种贷款往往有事先约定的资金用途、利率与偿还年限，银行不过是代理人，负责贷款的发放、跟进、监督与回收，基本不承担贷款的违约风险。目前的委托贷款总额，约为1万亿元。
民间贷款，是影子银行中运作最复杂、种类最多变、透明度最低的一种形式。民间借贷完全绕开银行的中介参与，由民间的资金剩余方（大型国有企业、民营企业家及个人）向资金短缺方提供资金（房地产开发商、中小企业）提供借贷资金。民间借贷往往有长长的借贷循环，一环套一环，，由担保公司或个人穿针引线，利率也十分高，甚至是高利贷。尽管民间借贷本身并不涉及银行，许多资金的源头仍出自银行，只是贷款经过挪用和多次转手之后，已经脱离了银行的视野。民间债务链如果断裂，相信许多银行借贷也可能突然变成坏账。民间借贷的规模大约在四兆元左右，去年温州出现“跑路”事件后，民间借贷并未出现恐慌性收缩。
影子银行乃是正规银行业务无法满足经济、市场的资金需求时，因运而生的“替代银行中介”。非正规金融中介活动由来已久，在某种程度上是正规银行业务的补缺，满足着一部分银行信贷无法覆盖的企业与个人的资金需求。不过影子银行自2010年以来出现了爆炸性增长，时间与中国的贷款政策收缩相吻合。中国人民银行在短短的一年多中，上调存款准备金率600基点，银行的可借贷银根猛然抽紧，被迫收缩贷款战线。量化紧缩将一批企业与个人推出了银行的大门，可是他们仍有融资的需要，于是转向非正规中介与非贷款产品。同时，存款利率又非常地低，根本无法补偿通货膨胀所带来的资金之贬值，于是，资金涌向非储蓄金融产品。资金的供应与需求方一拍即合，各得其所，房地产的旺景也让双方放低了对风险的警惕。
影子银行相对于正规银行，有四个明显的特征：
一、资金出路中进入房地产领域的比重畸高。在信托产品和民间借贷中，业者估计起码六成的资金最终进入了房地产领域，风险集中度极高，因此影子银行对房市走向、房地产政策、开发商现金流十分敏感。
二、贷款期限与项目现金流之间出现资金年期错配。大多长期的建设项目通过短期融资资本来支持，靠发新债还旧债来维持资金流。一旦货币环境、产业环境或自身信用出现问题，举新债不果，则资金链断裂的风险较高。
三、出资人众多，而且通常在债务链上有相互影响。一旦一个项目出现违约，受牵连的面积很大，进而直接影响消费，甚至社会安定。债权人结构复杂、透明度低，势必影响政府危机处理的时效性、有效性。
四、影子银行多处监管的盲点。对于这些金融活动的监督、追踪和风险控制均严重不足。
美国的影子银行（主要指按揭牵连的衍生商品），曾经重创美国金融体系，并为全球经济带来了一场轩然大波。与美国不同的是，中国的影子银行没有杠杆成份，与银行的直接联系也小一些。不过影子银行经营的都是从监管盲区滋生出来的复杂的金融产品，产品之间也有错综复杂的牵连和互动。中国的影子银行，坐在一个尚未爆掉的房地产泡沫上，而且离一般民众更近。影子银行出事，估计就是大事；影子银行出事，势必造成连锁反应。
将货币政策的重心由数量管理移回价格管理，将表外银行业务全部回归表内，将民间借贷纳入监管体系并适当控制范围，将利率水平拉回到适当的水平，是应该的，更是必要的。货币环境正常化，刻不容缓。

4. 什么是中国式影子银行？

影子银行的定义没有严格标准。但共同点是：传统金融存贷业务以外的金融业务和金融行为。
中国式影子银行有：
第一类是小额信贷公司（小额贷款公司）、担保公司、信托公司、租赁公司、财务公司、保理公司、消费金融公司等；
第二类是银行机构开展的非存贷业务，比如各类理财产品；
第三类是属于民间借贷，民间的高利贷，企业间直接借贷业务等；
第四类为当前（2013-2015年）互联网金融服务（P2P、众筹）、阿里小贷、金马甲的金宝会、京东白条、平安集团的陆金所、翼龙贷、人人贷、积木盒子、有利网等。

5. 中国影子银行规模有多大

2015年，中国影子银行资产规模已经达到53万亿元，约合8.1万亿美元。根据银监会数据，2015年银行业资产规模为194.7万亿元。也就是说，影子银行的体量已经超过银行业的四分之一。
更严重的是，中国影子银行的资产结构非常“危险”。从穆迪数据中可以看出，理财产品占据了影子银行资产规模的最主要部分21.6万亿元、其次是委托贷款10.9万亿元、其他类贷款7.2万亿元、未贴现银行承兑汇票5.9万亿元、信托5.4万亿元、金融企业贷款2.5万亿元。

6. 影子银行的中国情况

 “银信合作”是指银行通过信托理财产品的方式“隐蔽”地为企业提供贷款。其运作模式为：某房地产商开发房产项目资金短缺，银行因监管等政策原因贷款额受限而不能直接向其贷款，信托公司以中间人角色出现，以房产商待开发项目为抵押，设计基于该项目现金流的理财产品，其周期一般为1年到1年半，并委托银行代销，由投资者购买，房产商获得项目资金，项目开发完毕并销售，房产商支付给银行托管费，信托公司服务费以及投资者收益。具体来说，通过银信合作，银行可以不采用存款向外发放贷款，而通过发行信托理财产品募集资金并向企业贷款。由于信托理财产品属于银行的表外资产而非表内资产，可以少受甚至不受银监部门的监管。银信合作模式：此前的博鳌亚洲论坛2011年年会上，刘明康曾提出，银监会对会造成高杠杆率的“影子银行”和银信合作高度关注。这些机构提供流动性、提供信贷，就像银行和保险公司一样。他们的工资比银行和保险公司都高，但他们的风险和成本却没有得到很好的计量。 通胀持续走高，银行紧缩银根、中小企业资金饥渴，2011年，中国金融业的生态正发生深刻变化——越来越多资金“跳”出银行的资产负债表，以各种渠道进入实体经济。“影子银行”，渐渐浮出水面。“影子银行”是一个体系，指称那些脱离银行资产负债表的借贷平台，比如委托贷款、信托、小额信贷乃至典当行，也包括“灰色”的民间借贷甚至高利贷。“影子银行”正野蛮生长，一则顽强，民间对它有很大需求及培育它发展的土壤；二来其“看不见”的部分，对现有规则和监管发出了强力挑战。 但是，“影子银行”规模到底有多大，迄今难有定论。原因之一是它生长太快，以至于还没有清晰而统一的概念：有人认为融资担保不算“影子银行”，因为其资金本质上是银行信贷；有人认为私募股权融资、风险投资应纳入范畴，有人却建议只计算借贷、忽略股权投资，因为股权投资对信贷的替代作用不明显。SG Research近期在一份研究报告当中指出，要估计出这种放款行为的准确规模是非常困难的，但是估计，大致应该有近3万亿元人民币(4700亿美元)已经从传统的商业贷款渠道流到了地下银行业务当中。野村的估计则是，中国的整体影子银行贷款规模已经达到8万5000亿元人民币，他们的结论是，市场对此必须予以严重关注了。 “钱太多了，银行装不下”———这是各国出现“影子银行”的共同原因。以民间借贷为例，其蓬勃发展的背景，是民间资金的大量沉淀。资金要寻求保值增值，除了购买资产外，最便捷的途径就是拆借。从世界范围看，“影子银行”都源于流动性泛滥，但各国金融环境不同，又造成了“影子银行”形态的分化。美国金融危机前货币宽松，金融创新不断深入，各类衍生品交易红火，“影子银行”以交易证券化房地产贷款为主，也因此被指为危机元凶之一。中国的情况不同，在金融管制、资金垄断下，“影子银行”资金多投向中小企业。大型国企能以低廉利率从银行获得大笔贷款，中小民企则普遍通过“影子银行”获得资金，形成金融“双轨制”。也有分析师认为，影子体系得以发展壮大，是因为正规金融领域的利率受到严格管制，并保持在狭窄的区间内。与此同时，拥有过多储蓄的企业家和其他富裕个人数量正在不断增多。在实际存款利率为负值之际，他们无意把钱存入银行。 当前银行业面临的三大主要风险包括防范平台贷款风险、房地产信贷风险和“影子银行”风险。在防控“影子银行”风险上，要严格按照时间表做好银信合作表外转表内的工作，加强“影子银行”问题的调查研究，做好跟踪分析。“影子银行”相当一部分业务被称“银行的影子”，好处显而易见：它们灵活、充满创新意识，对当地中小企业的了解更透彻，能有效地解决传统信贷“信息不对称”的问题———记者采访过的一些机构，多年来坏账率、代偿率为零。不过监管层也意识到了“影子银行”的风险，尤其是时下许多公司“挂羊头卖狗肉”，做起高利贷生意。今年6月，厦门发生“融典担保”资金黑洞事件，账面亏空37亿元，已然敲响警钟。“影子银行”创新的工具以及隐秘的融资渠道，更让资金流动量极大增加，这又在很大程度上令收紧银根的金融紧缩政策效果大打折扣。实际上，监管部门已开始尝试出手化解。2011年1月，银监会发布《中国银监会关于进一步规范银信理财合作业务的通知》，要求各商业银行需在年底前将银信合作业务从表外转入表内，受存贷比的限制；未转入表内的，信托公司则应按10.5%的比例计提风险资本；5月，中国银监会主席刘明康在会上表示，要重点防控平台贷款、房地产信贷和“影子银行”风险。不过，只凭银监会一家很难把“影子银行”管住，不少业态存在多头管理。例如典当行、融资租赁受商务部管理、融资担保受金融办、财政部乃至中小企业局的主管。根据央行的解析，社会融资总量涵盖了10个单项，但这仍无法覆盖真实世界的资金渠道，创业投资、私募股权投资均未计算入内，体量庞大的民间借贷也被排除在外。“除非进行金融改革，让银行有足够的动机贷款给中小企业并实现贷款的多样化，否则恐怕就难以降低黑市的重要性和生长。”有专家如是称。 2012年10月，国际货币基金组织（IMF）为中国境内信贷风险提出警示。“虽然中国银行业维持了较低的不良贷款率，但市场对其信贷质量，尤其是对小微贷款的担忧可能会严重影响非银行借贷机构。”GFSR报告显示，目前，亚洲、中东及拉丁美洲一带国家的银行市净率（PB）均较2010年水平严重下滑，其中以中国银行业的下降幅度最高，市净率最低。 IMF还提醒投资者需警惕中国的信贷风险、流动性错配及非银机构的道德风险。GFSR报告认为，近年来，中国的“影子银行”急速膨胀。近期内地经济放缓，整体信贷受到压制，非银行信贷的重要性反而增加。这使得私人企业能得到更多的信贷资源，但也对全国的金融稳定带来挑战。IMF数据显示，从2011年起，在中国的融资结构中，信托融资急剧增加，从2011年一季度占总体融资额的20%以下，增至2012年二季度的约30%。委托贷款亦快速增长，2011年三季度，此类贷款占国家总体融资额的比例曾高达60%，2012年二季度，上述数字已逐渐降至约25%。中国影子银行系统中，非正式贷款者是最不透明的，大约占了全国GDP 6%至8%的份额，主要服务于中小企业。目前，这些企业正面临较高的信贷风险，体现在借贷利率高达20%或以上。受中国经济下滑影响，这些非正式贷款者正面临急剧上升的不良贷款。“中国的影子银行是我们比较担忧的一个领域。过去几年，中国的影子银行通过各种贷款工具和中介机构迅速增长，这的确是一个风险。”IMF负责人表示，通过影子银行提供的借贷总额占中国GDP的比率高达40%。目前情况来看，加强影子银行监管非常重要。  影子银行的产生是金融发展、金融创新的必然结果,作为传统银行体系的有益补充,在服务实体经济、丰富居民投资渠道等方面起到了积极作用 。”一位业内人士表示,影子银行风险具有复杂性、隐蔽性、脆弱性、突发性和传染性,容易诱发系统性风险。A面:谈“影”色变由于影子银行通常接收的是银行体系不愿或无法发放的“次级信贷”,风险控制能力也弱于银行体系,因此影子银行的潜在风险也备受关注。银河证券首席经济学家左小蕾曾发文指出,“影子银行市场呈现的无序状态让人忧心”。中国社科院金融试验研究室主任刘煜辉也曾发出警示,“影子银行是中国信用风险的‘重雷区’。”B面: 逆光飞翔影子银行的快速发展,成为中国金融体系中一股不可忽视的力量。银监会副主席王肇星曾撰文指出“影子银行体系是整个金融体系必不可少的组成部分,是正规金融体系的重要补充”。

7. 什么是中国式影子银行？

影子银行的定义没有严格标准。但共同点是：传统金融存贷业务以外的金融业务和金融行为。中国式影子银行有：第一类是小额信贷公司（小额贷款公司）、担保公司、信托公司、租赁公司、财务公司、保理公司、消费金融公司等；第二类是银行机构开展的非存贷业务，比如各类理财产品；第三类是属于民间借贷，民间的高利贷，企业间直接借贷业务等；第四类为当前（2013-2015年）互联网金融服务（P2P、众筹）、阿里小贷、金马甲的金宝会、京东白条、平安集团的陆金所、翼龙贷、人人贷、积木盒子、有利网等。

8. 中国影子银行是什么意思

什么是影子银行