几个关于国际金融的计算题 望解答

1. 几个关于国际金融的计算题 望解答

在同一时间，伦敦、巴黎、纽约三个市场汇率如下：
伦敦市场：       1 £＝USD 1.6558/1.6578
纽约市场：       1 £＝ € 1.6965/1.6975
巴黎市场：       1 USD＝ € 1.1503/1.1521
（1）是否存在套汇机会？
（2）如果存在，套汇可获利多少？


日本A公司拟对外投资1000万美元，预期在6个月后收回。A公司预测6个月后美元对于日元会贬值，为了保证投资收回，又能避免汇率变动风险，就做买入即期1000万美元对卖出6个月1000万美元的掉期交易。假设：当时即期汇率为USD/JPY115.23/36，6个月的远期汇水为112/98，投资收益率为7.5%，6个月后现汇市场汇率为USD/JPY=110.16/29。要求:
（1）计算掉期成本；（2）判断掉期交易能否防范汇率风险。


一家澳大利亚公司以3.5%的年利率借入6个月期100万CHF，并将CHF兑成AUD使用。为固定还款成本，该公司运用远期外汇交易为借款保值。当时汇市行情：即期汇率 AUD/CHF 2.0000/10，6个月期远期汇率为 AUD/CHF1.9500/30.求，该笔借款的真实年利率。



某跨国公司2000年1月8日需50万CHF现汇投资，预计5个月可收回。故公司在现汇市场买入50万CHF。当时市场条件为：现货：USD/CHF 1.5425／45期货：6月CHF合约汇率0.6488USD。现假设6月8日CHF现货价格为1.6200／20。6月CHF期货价格为0.6250USD。问：公司运用期货套期保值应如何进行？

2. 国际金融计算题

汇率选择,银行双向报价,前者为银行买入基准货币的价格,后者为卖出基准货币的价格,判断中只要分析是银行(即报价方)是买入或卖出基准货币即可
1、5月6日-- 6月6日，GBP/USD     择期汇率：1.5100/1.5154,英镑为基准货币，客户卖出英镑，银行买入英镑，用买入汇率1.5100
2、5月6日-- 7月6日，USD/JPY      择期汇率：123.10/124.28,美元为基准货币，客户购买日元，银行买入美元，用买入汇率123.10
3、5月6日-- 7月6日，USD/JPY      择期汇率：123.10/124.28,美元为基准货币，客户购买美元，银行卖出美元，用卖出汇率124.28
4、6月6日-- 7月6日，USD/ITL        择期汇率：1540.8/1544.5,美元为基准货币，客户出售里拉美元，银行卖出美元，用卖出汇率1544.5
5、6月6日-- 7月6日，USD/ITL        择期汇率：1535.0/1544.5,美元为基准货币，客户购买里拉美元，银行买入美元，用买入汇率1535.0

3. 国际金融计算题

远期汇率:欧元/美元=(1.2320-0.0120)/(1.2540-0.0100)=1.2200/1.2440
不同货币报价要考虑到兑换的成本
(1)即期付款，我方应报价800/1.2320=649.35/台
(2)延期付款报价,我方应报价800/1.2200=655.74

4. 求国际金融计算题

1、当3个月1美圆=0.85欧的时候，意味着欧元贬值了。这样贸易公司可以选择不去执行合约。也就是说此时 他只需要支付 保险费6.76万美圆和期权费 1.01W即合同金额的0.5%。再按照当时的汇率即1美圆=0.85欧来购买支付进口货款，为235.2941万美圆。三项相加就是它总共需要支付的美圆数。
2、当美圆=1.15欧的时，意味着欧元如其预期一样升值了。这时候就会执行期权合约。按照当初协定的汇率购买欧元，即 200W欧=200X1.01=202万美圆。再加期权费和保险费用（见1），就是它需要支付的美圆数。
OVER。
 
此题的关键在于理解期权是购买一种权利，可以在预期准确的时候执行，预期不准确的时候放弃。主要是规避风险避免损失的一种手段。再加上一些直接标价法和间接标价法的套算，把费用和实际购买的200万欧按照协议价格还是3个月时的即期汇率来套算为美圆就可以了。

5. 国际金融计算题

你好，这个是汇率标价法的问题，第一个问题中，GBP/USD=1.3720/40,意思是买入一欧元需要支付1.3740美元，卖出一欧元可以获得1.3720美元。投资者是美国出口商，则卖出100万欧元可以获得100万x1.3720美元。
第二个问题中，汇率为1美元=100日元，而投资者需要买入500万日元，支付美元，因此需要支付500万除以100日元。
一般情况下，例如GBP/USD=1.3，表示欧元为单位货币，美元为计价货币，一欧元等于1.3美元，如果要买单位货币，支付计价货币，就乘以汇率，如果要买计价货币，支付单位货币，就除以汇率。

6. 国际金融计算题

根据汇率决定中的利率平价理论解决此题。利率平价理论认为，两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。该理论认为，在资金在国际自由流动的条件下，资金会从利率低的国家流向利率高的国家，这就是资本的逐利性。此题中，宏观上分析，资金会从利率低的纽约市场流向利率高的伦敦市场，直至伦敦的利率与纽约的利率相等为止。在这个过程中，美元会大量地涌入英国去赚取更多的利润，从而导致在伦敦外汇市场上，美元的贬值。通过资金的自由流动，实现资本市场的全球均衡。这一题，根据该理论，两个国家利率的差额，等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额，可设3个月伦敦外汇市场上英镑对美元的远期汇率为X，则有等式  10%-8%=X-1.5585，解出X=1.5785，所以，3个月伦敦外汇市场上英镑对美元的远期汇率为GBP1=USD1.5785不知，对这个答案满意否？！

7. 国际金融的计算题

存在!
远期汇率/即期汇率=1.62/1.60=1.0125；
澳元利率/欧元利率（一年）=8.5/6.5=1.3077；
所以，从套利角度出发，存在抛售欧元补充澳元的套利空间，从而导致远期澳元/欧元汇率上升。

8. 国际金融计算题

均衡汇率问题.借美元,即期投资瑞士法郎,6个月后投资本利换回美元,与美元借款本息一致,设远期汇率为R,则有:
1.7240*(1+10%/2)/R=(1+6%/2)
R=1.7575
利率高的货币远期贬值.