企业融资管理应该如何进行

1. 企业融资管理应该如何进行

中小企业实际融资过程中需要进行多种准备，每一个细节的处理都可能决定着融资能否成功。业内人士认为，融资渠道的资源储备、融资主体的确定、规范企业报表这三个方面的问题在当前的中小企业融资过程中比较常见。 融资渠道资源储备
不同企业融资渠道资源差别很大，有的企业规模已经很大了，但从没有与银行发生过融资业务，甚至不知道其贷款主办行是企业的首选融资渠道。业内人士认为当前普遍存在的问题是：重视银行类融资渠道的储备，不重视商业融资渠道的储备；重视外部融资渠道的储备，不重视内部融资渠道的储备；重视眼前融资渠道的储备，不重视长远融资渠道的储备；资金短缺时注重融资渠道的储备，资金充裕时不注重长远融资渠道的储备，着重眼前利益；渠道储备停留在口头上或者思想上，但没有资源的投入，没有人员投入和财务安排；储备资源过程中没有侧重点，没有根据企业的实际情况有选择性地储备资源。
融资渠道的储备是企业在融资工作进行之前，对融资渠道的选择、跟踪了解过程。根据融资渠道资源，是企业融资过程中正在使用与潜在融资渠道的总称，融资渠道储备是完善融资基础的重要内容。
融资主体的确定
现在不少企业的经营者通过直接或间接方式，控制着几家公司。这些公司有的已经建立产权关联关系，并形成母子公司体系，有的则是人员关联关系，实际控制人仍是企业经营者。也有很多是生意上的合作伙伴，融资时也可以使用。因此，企业在融资之前，需要对这些融资主体进行选择。
业内人士表示，在确定融资主体时，以下几个原则可以借鉴：选择规模较大的企业，理论上，规模越大的企业，授信额度越大，银行类资金方一般规定授信额度的理论数值不超过企业净资产额的一定比例；选择营业期限较长的企业，尤其是银行贷款，一般有3年的经营业绩要求；选择现金流量较大的企业，银行贷款一般有自身综合收益的考虑，比如吸收存款、结算量规模等，同时也是银行等资金方风险控制的需要；选择符合产业政策支持的行业，无论是权益类资金方还是债权类资金方，都对行业有一定的要求，政策性资金扶持表现最突出；选择报表结构良好的企业，主要是针对银行融资而言；选择知名度较高的企业，知名度高的企业一般能让资金方树立信心；选择与融资方联系紧密的企业，主要适用于企业投资和银行融资，首选子公司，人员关联公司次之，再次是业务关联公司。

2. 如何加强企业投资融资管理的问题研究

借款技巧在中小企业融资中显得日益重要，借款技巧主要有： 1.建立良好的银企关系。要求： （1）企业要讲究信誉。企业在与银行的交往中，要使银行对贷款的安全性绝对放心。如何使银行对企业放心呢？ 首先，企业要注意抓好资金的日常管理。因为银行在对企业进行考察时往往是从企业资金的使用、周转和财务核算等方面入手。 其次，企业应经常主动地向银行汇报公司的经营情况，使银行在与企业经常性的沟通中，加强对企业的信任度。 最后，企业还应苦练内功，真正提高企业的经营管理水平，用实际行动建立良好的信誉。 （2）企业要有耐心。在争取贷款时要有耐心，充分理解和体谅银行的难处，避免一时冲动伤和气，以致得不偿失。 （3）要主动、热情地配合银行开展各项工作。如积极配合银行开展各种调查，认真填写和报送企业财务报表；贷款到期主动按时履行还款或展期手续，以取得银行对中小企业的信任等。 2.写好投资项目可行性研究报告 投资项目可行性研究报告对于争取项目贷款的规模大小，以及银行贷款的优先支持，具有十分重要的作用，因此，中小企业在撰写报告时，要注意解决好以下几个问题： （1）报告的项目要符合国家的有关政策，重点论证在技术上的先进性、经济上的合理性以及实际上的可行性等问题。 （2）要把重大问题讲清楚，对有关问题做出有力的论证。如在论证产品销路时，必须对市场对该产品的需求、当前社会的生产能力及将来的趋势等做出分析和论证。 （3）把经济效益作为可行性的出发点和落脚点。 3.突出项目的特点 不同的项目都有各自内在的特性，根据这些特性，银行贷款也有相应的要求。 4.选择合适的贷款时机 要注意既有利于保证中小企业所需要资金及时到位，又便于银行调剂安排信贷资金调度信贷规模。一般来说，中小企业如要申请较大金额的贷款，不宜安排在年末和每季季末。 5.争取中小企业担保机构的支持 中小企业由于自身资金少，经营规模小，很难提供银行需要的抵押、质押物，同时也难以取得第三方的信用担保，因而要取得银行的贷款非常困难。

3. 企业融资的融资管理

 不同企业融资渠道资源差别很大，有的企业规模已经很大了，但从没有与银行发生过融资业务，甚至不知道其贷款主办行是企业的首选融资渠道。业内人士认为当前普遍存在的问题是：重视银行类融资渠道的储备，不重视商业融资渠道的储备；重视外部融资渠道的储备，不重视内部融资渠道的储备；重视眼前融资渠道的储备，不重视长远融资渠道的储备；资金短缺时注重融资渠道的储备，资金充裕时不注重长远融资渠道的储备，着重眼前利益；渠道储备停留在口头上或者思想上，但没有资源的投入，没有人员投入和财务安排；储备资源过程中没有侧重点，没有根据企业的实际情况有选择性地储备资源。融资渠道的储备是企业在融资工作进行之前，对融资渠道的选择、跟踪了解过程。根据融资渠道资源，是企业融资过程中正在使用与潜在融资渠道的总称，融资渠道储备是完善融资基础的重要内容。融资主体的确定。不少企业的经营者通过直接或间接方式，控制着几家公司。这些公司有的已经建立产权关联关系，并形成母子公司体系，有的则是人员关联关系，实际控制人仍是企业经营者。也有很多是生意上的合作伙伴，融资时也可以使用。因此，企业在融资之前，需要对这些融资主体进行选择。业内人士表示，在确定融资主体时，以下几个原则可以借鉴：选择规模较大的企业，理论上，规模越大的企业，授信额度越大，银行类资金方一般规定授信额度的理论数值不超过企业净资产额的一定比例；选择营业期限较长的企业，尤其是银行贷款，一般有3年的经营业绩要求；选择现金流量较大的企业，银行贷款一般有自身综合收益的考虑，比如吸收存款、结算量规模等，同时也是银行等资金方风险控制的需要；选择符合产业政策支持的行业，无论是权益类资金方还是债权类资金方，都对行业有一定的要求，政策性资金扶持表现最突出；选择报表结构良好的企业，主要是针对银行融资而言；选择知名度较高的企业，知名度高的企业一般能让资金方树立信心；选择与融资方联系紧密的企业，主要适用于企业投资和银行融资，首选子公司，人员关联公司次之，再次是业务关联公司。 企业首先要根据商业环境确定自己的业务发展战略，然后再确定融资决策和资本结构管理的具体原则和标准。在现实金融市场环境下，融资决策和资本结构管理策略的基本思想可以概括为：根据金融市场有效性状况，利用税法等政策环境，借助高水平的财务顾问，运用现代金融原理和金融工程技术，进行融资产品创新。利用税法进行融资创新如，在确定采用债务融资类型后，利用税法对资本收益和利息收益税率的差异，可以发行零息票债券。针对企业与资本市场投资者对金融市场利率变化的预期差异进行融资创新如，采用浮动利率，或者发行含有企业可赎回或投资者可赎回的债券。利用投资者与企业之间对企业未来成长性预测的差异，进行融资创新在股票市场低估公司投资价值时，企业可以首先选择内部融资；如果确实需要外部融资，可以采用可转换证券、认股权、可赎回股票等融资方式，降低融资成本。而在股票市场高估公司投资价值时，增发股票融资。环境亟待优化企业融资决策和资本结构管理策略的实施，取决于良好的金融市场环境。我国金融系统提供的企业融资品种非常少，不能适应日益复杂的商业环境下的企业融资需求。随着企业和投资银行等中介机构融资创新需求的增强，政府应象鼓励技术创新那样，鼓励企业基本融资工具的创新。与此同时，应逐渐从没有明文规定的企业融资新品种报批模式，过渡到只要政府法律没有明文禁止，就可以推出企业融资品种的管理模式，使企业融资从选择余地非常有限，向选择余地大，最终自由选择的方向发展。 投资者退路上中下三策：上策是上市套现，中策是溢价转让，下策是溢价回购。

4. 如何提高企业融资能力

我国保险行业规模庞大，占GDP比重高，保险金融存在一些亟须解决的问题，如监管法律关系的界定、行业规范的完善、准入机制的建立等。利用相关政策调控和金融工具，加强对保险金融的扶持和引导，推进行业持续健康发展。
1、创新政府基金支持金融发展。通过设立产业基金、入股社会金融机构等方式，加大对重点金融服务企业的支持力度，为其发展提供必要的资金保障；同时，积极引导金融机构提高对符合条件企业的授信额度，降低金融风险，助力打造区域金融服务中心。
2、加大税收政策支持。业内人士建议，为促进现代保险业做大做强，政府宜为保险产业的发展提供更多、更符合实际需要的政策支持，如颁布税收优惠政策、降低相关税率等，力争从政策上为保险产业发展提供强大支持。
3、引导保险企业提升自身信用等级，力促金融创新。企业要加强自身建设，尤其是设法提升自身信用等级，并及时与银行进行交流，使银行准确掌握自己的融资需求。从银行角度来看，也要从市场的实际情况出发，针对企业研发具有风投性质、支持新生企业发展的融资产品等，以便增加自身收益。鉴于物流企业普遍具有强烈的保险需求，保险公司也应积极研发针对性强的险种，大力推动保险业务全覆盖，以此提高自身实力，实现多赢。
一、保险公司融资方式主要有哪些？
1、银行贷款
银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流动资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。
2、发行债券
企业债券，也称公司债券，是企业依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回约定的本息。
3、融资租赁
融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着十分明显的作用。融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。
4、金融租赁
金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。设备使用厂家看中某种设备后，即可委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备交付企业使用。当企业在合同期内把租金还清后，最终还将拥有该设备的所有权。对于资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法；就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。通过金融租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金。

5. 如何有效实现企业融资

企业很少设融资部，一般都是在财务部门设资金管理，或资金管理负责人，如你单位确实是设置了融资部，那可能你们企业是不小的单位了。不管它名称吧，顾名思义，融资工作就是负责为企业筹集和管理自己，这是一个很重要、很吃香、也很困难的工作。我以我的体会说几点吧，不一定有提升的作用:：
一、要熟悉融资渠道，与银行、财政建立良好的关系；
二、掌握企业资金状况，搞好企业资金运用的分析，看准问题，有重点的提出意见并向领导提出改进建议，
三、优化资金结构；
四、要接触客户和销售人员，关心和促进单位货款的回笼，特别是做好应收账款的回笼；
五、认真探讨开源节流，增加收入很重要，但是节约开支，反对浪费也不能放过。
l六、单位有投资、要做好投资评估、管理工作。
以上是我的一定体会吧，供参考。

6. 企业如何进行有效融资

四大法则简单说是一大原则、两大步骤、三方合作、四大要素。其实投融资并不难，关键是要合法。 一大原则，要走与市场化、专业化机构相结合的道路，我们在座很多项目公司的发起人或是总裁对经营项目和管理项目来说是很有创意，但是要找到资本机构如何和资本机构结合方面是缺少研究也缺少经验，所以这方面我们要尽快找有能力、有基础、有成功案例的专业机构、市场团队进行联手合作，可以达到多快好省的效果。 二大步骤，两大步骤的原理很简单，不管是找工作、找项目、谈恋爱都是一样的，都是两个步骤：一是找对象，怎么找到你的对象，怎么找到和你对接的资本对象，这一步是非常重要。 我们碰到很多找到我们很多项目公司的代表，如同苍蝇到处撞，今天跑上海、明天跑北京、后天跑美国，实际上他真正对口的对象还没有解决好，见风就是雨，听到消息就跑，这样劳民伤财，走的弯路很多。要找到渠道，找到对象进行对接。 二是找到对口的对象要发挥自身的力量和专业机构的力量，就是调动起来真正资本机构如何高效整合，开展深度、专业、系统的运作。 找对象无非是两个方面：一是让对象找自己；二是自己拓宽渠道找对象。互联网是我们找对象非常高效的透露，互联网有跨越时间和空间的特点，有互联、互通的特质，他在改变整个投融资、招商的格局，也可以会聚各类需求，还可以实施立体的展示，我们投融资和招商的需求，并且能够借助于智能化的系统，在非常广泛的信息以及资源里面挑选出对口的、匹配的对象进行对接、促进。 第二是专业化的运作，我们一个项目公司融资的过程就是资本机构借款或是投资决策参股的过程，所以我们要反其道而行之，要知道一个资本机构把款借出来的决策过程要经历哪些环节和要点，我们也应该分析到，假如一个机构对外投资参股他调研分析决策的过程，针对这些过程调动专业人才的力量去系统的分解它，我们的融资结果自然就水到渠成了。 三方合作，我们在十几年运作过程中体会很深，项目公司和专业运作机构、资本机构三者之间联动得不够紧密，尤其是项目公司很多财务数据、很多商业运营的数据对专业运作机构不透底，造成运作中很多障碍的产生，一旦让资本机构发现你提供的资料不实，你的数据经不起推敲，这个时候专业机构再有能耐，投资机构对这个项目的诚信失去信心，再能干也很难拿到资本机构的钱。所以三者之间项目机构要依托专业机构加快和资本的整合，而资本机构要依托专业机构迅速的吃透项目的本质和内涵以及一些内幕。加快投融资的决策。 四大要素，拥有商业创新的公司。曾经有一批小的公司想办法把投资机构的钱忽悠到自己的腰包，真正要拿大资本的钱靠忽悠是不行的。我们项目的本身要好，商业运营模式、盈利空间、运行团队以及等等决定了它自身素质以及发展空间，这是一个投融资成功的基础。对口对象要实，我们在座的企业家，包括我们的客户找到我们寻求融资支持的客户有90%是走过弯路，而且碰到过不是的机构，找到务实的投资机构是成功的前提。我们运作团队要强，这个团队强既要懂项目要懂资本机构又要懂资本运作，我指的团队是进行投融资的团队。运作经费要足，不管是专业机构还是财务总监，调研、商业计划、项目成果和一些项目的开支要保证，这是成功的基础。 把握好这四大要素融资成功的机会就大了。我在这里点两个投融资方面的误区，我们感觉最大的误区就是我们项目公司要么就非常注重包装，要么根本不包装，这都是很错误，这是第一个错误的观点。第二个错误的观点，我们项目公司，好象项目公司才去找资本机构，在我们通常的概念里就是低人一等，和资本机构不能平等对话，这个观点也是极端错误的，因为你只要项目好，资本机构也照样会求着你跟你合作，因为资本的保值增值要依托项目，尤其是好项目作为保值增值的载体。所以我在这里基于时间关系就将我们投融资的误区抽出来点这么两点。

7. 加强中小企业自身管理，增强其内在融资能力

1、规范企业公司治理结构
公司的运行绩效如何，在很大程度上取决于其治理结构的有效性。公司治理结构规范与否不仅影响投资决策和资金筹措，而且也影响公司的管理效率和内部凝聚力。因此，公司治理结构是企业融资能力的必要条件，中小企业一定要规范公司治理结构。
2、强化企业财务管理
企业财务管理是企业管理中最重要的内容之一，而资金管理则是企业财务管理的核心内容，健全的企业财务管理制度是提高企业融资能力的重要前提。我国《小企业会计制度》的颁布和实施，在一定程度上为规范小企业的会计核算和财务管理提供了制度上的保障，各企业应严格遵守，认真实施。
一、加快金融体制改革，提供全方位融资服务
1、加快我国金融体制改革步伐
加快地方商业银行、城市商业银行的组建和农村信用合作社的改造。通过金融法规明确其职能定位，使其成为主要为中小企业服务的商业性或合作性金融机构。加强对其的监管和指导，防范风险，让其发挥自身优势使其成为国有金融机构的有益补充，满足中小企业的融资要求。
2、成立、组建小型银行
尽快建立专为中小企业服务的小型商业银行，弥补大型商业银行的不足，向不能从一般金融机构取得足额贷款的中小企业提供融资。小企业型银行的建立，要依靠民间资本的参股，尤其要吸纳游离于金融体系外的民间资本，促使民间资本从体外循环转入体内循环。［page］
二、大力发展场外交易市场（OTC市场）
目前，中小企业从非正规渠道的融资量非常大。场外交易对中小企业发展的支持是巨大的。要加强场外交易市场的发展，应当支持各地大力发展。在巩固主板市场的同时，发展一个在功能上与主板市场不同的场外交易市场。
中国的企业每年能够在主板、创业板以至于海外市场IPO上市的公司只有区区几百家，有发展需求、融资需求的企业在中国有无数，设立一个柜台交易市场，可以吸引很多中小企业到在这个市场挂牌。
第一，可以为中小企业打造一个收购、兼并、重组的平台。
第二，场外市场也是为中小企业打造一个公开、公示的平台，其实中小企业融资难不仅在股权融资，也在借贷融资。在OTC市场挂牌之后，会增加增加了它的公信力，对它不管是股权融资还是借贷融资都会有更多便利。

8. 企业如何进行有效融资

企业如何进行有效融资
                   
    　　互联网产业的发展正在改变着整个世界经济的格式，也在改变企业的运行和发展轨迹，我们每个企业的发展壮大的过程都离不开资本的支持，包括我们自身在内，我们在发展的过程中也碰到过很多资本整合的困惑，也走过很多弯路，所以在这里我跟大家交流的主题就是成功融资的四大法则以及融资误区。四大法则简单说是一大原则、两大步骤、三方合作、四大要素。实在投融资并不难，关键是要正当。
   
    　　一大原则，要走与市场化、专业化机构相结合的道路，我们在座很多项目公司的发起人或是总裁对经营项目和治理项目来说是很有创意，但是要找到资本机构如何和资本机构结合方面是缺少研究也缺少经验，所以这方面我们要尽快找有能力、有基础、有成功案例的专业机构、市场团队进行联手合作，可以达到多快好省的效果。
   
    　　二大步骤，两大步骤的原理很简单，不管是找工作、找项目、谈恋爱都是一样的，都是两个步骤：一是找对象，怎么找到你的对象，怎么找到和你对接的资本对象，这一步是非常重要。
   
    　　我们碰到很多找到我们很多项目公司的代表，如同苍蝇到处撞，今天跑上海、明天跑北京、后天跑美国，实际上他真正对口的对象还没有解决好，见风就是雨，听到消息就跑，这样劳民伤财，走的弯路很多。要找到渠道，找到对象进行对接。
   
    　　二是找到对口的对象要发挥自身的气力和专业机构的气力，就是调动起来真正资本机构如何高效整合，开展深度、专业、系统的运作。
   
    　　找对象无非是两个方面：一是让对象找自己;二是自己拓宽渠道找对象。互联网是我们找对象非常高效的透露，互联网有跨越时间和空间的特点，有互联、互通的特质，他在改变整个投融资、招商的格式，也可以会聚各类需求，还可以实施立体的展示，我们投融资和招商的需求，并且能够借助于智能化的系统，在非常广泛的信息以及资源里面挑选出对口的、匹配的对象进行对接、促进。
   
    　　第二是专业化的运作，我们一个项目公司融资的过程就是资本机构借款或是投资决策参股的过程，所以我们要反其道而行之，要知道一个资本机构把款借出来的决策过程要经历哪些环节和要点，我们也应该分析到，假如一个机构对外投资参股他调研分析决策的过程，针对这些过程调动专业人才的气力去系统的分解它，我们的融资结果自然就水到渠成了。
   
    　　三方合作，我们在十几年运作过程中体会很深，项目公司和专业运作机构、资本机构三者之间联动得不够紧密，尤其是项目公司很多财务数据、很多贸易运营的数据对专业运作机构不透底，造成运作中很多障碍的产生，一旦让资本机构发现你提供的资料不实，你的数据经不起推敲，这个时候专业机构再有能耐，投资机构对这个项目的诚信失去信心，再能干也很难拿到资本机构的钱。所以三者之间项目机构要依托专业机构加快和资本的整合，而资本机构要依托专业机构迅速的吃透项目的本质和内涵以及一些内幕。加快投融资的'决策。
   
    　　四大要素，拥有贸易创新的公司。曾经有一批小的公司想办法把投资机构的钱忽悠到自己的腰包，真正要拿大资本的钱靠忽悠是不行的。我们项目的本身要好，贸易运营模式、盈利空间、运行团队以及等等决定了它自身素质以及发展空间，这是一个投融资成功的基础。对口对象要实，我们在座的企业家，包括我们的客户找到我们寻求融资支持的客户有90%是走过弯路，而且碰到过不是的机构，找到务实的投资机构是成功的条件。我们运作团队要强，这个团队强既要懂项目要懂资本机构又要懂资本运作，我指的团队是进行投融资的团队。运作经费要足，不管是专业机构还是财务总监，调研、贸易计划、项目成果和一些项目的开支要保证，这是成功的基础。
   
    　　把握好这四大要素融资成功的机会就大了。我在这里点两个投融资方面的误区，我们感觉最大的误区就是我们项目公司要么就非常注重包装，要么根本不包装，这都是很错误，这是第一个错误的观点。第二个错误的观点，我们项目公司，好象项目公司才去找资本机构，在我们通常的概念里就是低人一等，和资本机构不能同等对话，这个观点也是极端错误的，由于你只要项目好，资本机构也照样会求着你跟你合作，由于资本的保值增值要依托项目，尤其是好项目作为保值增值的载体。所以我在这里基于时间关系就将我们投融资的误区抽出来点这么两点。    ;