分级基金b投资技巧 如何投资分级基金b

1. 分级基金b投资技巧 如何投资分级基金b

      因为分级基金可以套利，让不少人热衷于投资分级基金，但是分级基金投资是需要有技巧呢，拿分级基金b来说，在投资的时候就需要注意几点。下面让我们一起来了解分级基金b投资技巧吧。分级基金b投资技巧      要想买分级B基金，首先要知道分级B基金是一种杠杆基金。之所以买分级B，是因为看好未来的上涨行情，从而得到超越大盘和板块的预期年化预期收益。但是前提一定要明确，那就是大盘会上涨，否则亏损的比例也会成倍增加。      还有，购买分级B的时候，除了选择看好的板块外，也要注意分级B基金的杠杆率。只有在价格为1的时候，才是2倍的杠杆率，在价格低于1的时候，杠杆率会随着价格的降低而增高，在这个阶段买进，一定要注意折价的风险，并不是价格越低杠杆越高，一旦折价，损失无限。      与之相对应的是，当分级B价格大于1的时候，杠杆率是小于2的，因此，价格越高杠杆率就会越低。B净值杠杆=(A净值*占比+B净值*占比)/B净值，B价格杠杆=(初始杠杆X母基金预估净值)/B价格。但是众多分级B的净值会根据成立时间不同、建仓速度不同、基金经理操作不同、申赎情况不同等原因而不同，如果一个分级B虽然是溢价的但是刚刚从下折的鬼门关死里逃生，那它的价格杠杆必定比一个刚建满仓还没开始跌的折价的分级B大很多。      好了，大盘和个股已经调整很多了，现在买分级B，暴跌的可能性已经较小。喜欢银行股的投资者可以关注银行B，看好券商的投资者可以选择券商B，二者都看好了，金融B也是不错的选择。当然，还有指数类的深证B、创业B，板块类的带路B、环保B、传媒B。各种“B”，眼花缭乱，黄金遍地。

2. 分级基金投资技巧 分级基金如何购买

      前段时间，分级基金对投资者设立了30万的投资门槛，但也不妨碍个人投资者，掌握分级基金投资技巧一样可以获取较好预期年化预期收益。
  分级基金投资技巧：  诀窍之一：把握分级基金结构      分级基金可以分为两大类，即股票分级基金和债券分级基金。股票分级基金主要投资于股票，又可分为主动管理的和指数型的。债券分级基金，又可分为一级和二级债券分级基金。一级债券基金不能在二级市场直接买入股票，但可以打新股，二级债券分级基金可以在二级市场买入不多于20%的股票，因此一级债券分级基金风险低于二级债券分级基金。      股票分级基金一般分成三个份额，即母基金份额，优先类份额，进取类份额。其中母基金份额和一般的股票基金并没有太大的区别，不过可以按比例转换为优先类份额和进取份额。优先份额一般净值预期年化预期收益率是确定的，比如一年定期存款预期年化利率+站在进取类份额投资者的角度看，实际上就是向优先类份额借入资金，再去购买股票，支付的代价是要向优先类份额支付一定的预期年化利率。这里非常关键的地方有两点：      其一是优先类份额的基准预期年化预期收益率，这代表了进取类份额借入资金的成本。如果基准预期年化预期收益率较高，则有利于优先份额的投资者，不利于进取份额的投资者。      其二是优先份额与进取份额之间的比例，这代表了进取类份额向优先类份额的融资比例。一般来说，优先份额比上进取份额的比例越低，越有利于进取份额，因为进取份额可以借入更多的资金。不过同时进取份额的风险也上升，因为此时杠杆倍数增加了。进取份额适合更愿意承担风险的投资者，如同借入资金炒股，预期年化预期收益可能更高，但风险也上升了。  诀窍之二：紧紧抓住折溢价率      封基的一个独有的魅力，就是其二级市场价格，相对于净值来说，存在折价率或溢价率。分级基金的折溢价率，是把握分级基金投资最关键的参考指标。一般来说，溢价率表明市场看好该基金，不过溢价率越高，风险也越高。而折价率，表明市场不看好该基金，因此只愿意出比净值低的价格购买该基金。      对于偏好追涨杀跌的投资者来说，喜欢买入溢价的份额，而冷落折价的份额。不过正如老话说的，物极必反，折价率很高的基金，也会出其不意的爆发性的上涨。      对于稳健的投资者，建议在折价率过高的时候买入，溢价率过高的时候应卖出，避免在大幅拉升的过程中追涨。当然，不同的基金，由于结构不一样，合理的折溢价率水平是不同的。诀窍之三：守候伏击，赚了就跑      股票分级基金进取类份额的价格波动，和股市存在非常紧密的关系，而且是倍数放大。比如股市上升1%，进取类份额净值可能上升2%，同样，股市下跌1%，进取类份额净值也会下跌2%，体现了进取类份额涨的更快，跌也更快的特征。因此投资股票分级基金，应根据市场大势来定。在股市大跌，溢价率较小的时候，比如溢价率低于10%的时候，提前买入股票分级基金进取份额是较好的方式。      一旦股市回暖，进取份额将爆发式的上升，此时一定要及时的获利了结，因为这些份额往往上涨过度之后会有较大的调整的。对于债券分级基金进取份额而言，更需要耐心守候了。一般来说，如果折价率高达20%以上，可以逐步的买入。

3. 购买分级基金有哪些技巧

投资分级基金投资者需要掌握三个技巧：
　　1、投资分级A类份额，是否一定能够达到约定收益率呢？
　　其实大多数产品都是通过B类份额保证A类份额收益，基本能保证获得约定收益率。但也有一些产品设计的这一约定收益并非百分之百保证，如有一只分级基金就规定，A约定收益率为在3年期定存利率基础上上浮0.5%，但是封闭期末，如果母基金净值低于1元，A和B份额将按照比例共同承担损失。因此，投资者要注意观察这些条款，最好选择获得约定收益率概率高的品种。
　　2、折溢价率
　　目前分级基金A类份额多数不能单独进行申购赎回，因而场内交易的市价较净值的折溢价率就成为关注的重点要素。通常拥有配对转换机制的分级基金折溢价水平较低，一般在-1%至3%的区间内震荡。而无配对转换机制的分级基金仍表现为整体折价，折溢价率基本在-3.5%至-6.5%之间。相对来说，指数分级基金的波动性较大，更适合投资者波段操作，可以重点观察折价率高的品种。
　　3、分级基金A类份额在二级市场上的成交活跃度
　　很多基金的交易并不活跃，这会影响到买卖，冲击成本较高，投资者应重点选择一些交易活跃、流动性好的基金。Wind资讯数据显示，银华稳进、银华金利、申万收益、双禧A交易相对活跃。

4. 分级基金能否买？

首先，分级基金购买开通条件有两个
1、需满足最近20个交易日名下日均证券类资产不低于30万，其中证券类资产包括该投资者名义开立的证券账户及资金账户内的资产。
2，个人及一般机构投资者携带有效身份证明文件，至营业部现场临柜以书面方式签署《分级基金投资风险揭示书》。
分级基金可以通过场内场外两种方式认购或申购、赎回。场内认购、申购、赎回通过深交所内具有基金代销业务资格的证券公司进行。
场外认购、申购、赎回可以通过基金管理人直销机构、代销机构办理基金销售业务的营业场所办理或按基金管理人直销机构、代销机构提供的其他方式办理。分级基金的两类份额上市后，投资者可通过证券公司进行交易。

5. 购买分级基金有哪些技巧

　　分级基金可以分为两大类，即股票分级基金和债券分级基金。股票分级基金主要投资于股票，又可分为主动管理的和指数型的。债券分级基金，又可分为一级和二级债券分级基金。一级债券基金不能在二级市场直接买入股票，但可以打新股，二级债券分级基金可以在二级市场买入不多于20%的股票，因此一级债券分级基金风险低于二级债券分级基金。
　　在购买分级基金时一定要根据自己的经济情况，选择适合自己、符合市场行情的分级基金。
　　一般来说，溢价率表明市场看好该基金，不过溢价率越高，风险也越高。而折价率，表明市场不看好该基金，因此只愿意出比净值低的价格购买该基金。对于偏好追涨杀跌的投资者来说，喜欢买入溢价的份额，而冷落折价的份额。
　　在股市大跌，溢价率较小的时候，比如溢价率低于10%的时候，提前买入股票分级基金进取份额是较好的方式。一旦股市回暖，进取份额将爆发式的上升，此时一定要及时的获利了结，因为这些份额往往上涨过度之后会有较大的调整的。对于债券分级基金进取份额而言，更需要耐心守候了。一般来说，如果折价率高达20%以上，可以逐步的买入。

6. 分级基金A投资技巧 教你玩转分级A基金

      大家都知道分级基金B类份额赚得多，而A类份额比较稳定，赚得少。不过呢，市场行情轮动，分级B基金的优势也就成了劣势，B份额的杠杆效应让其在上涨时涨得快而在回调中也跌得快，此时分级A份额就比B份额靠谱多了，投资价值越来越凸显的分级A份额，有哪些投资技巧可以帮基民获得稳定预期年化预期收益呢？分级A的庐山真面目      A份额是分级基金子份额中风险和预期年化预期收益均相对较低的部分，B份额通过向A份额融资并支付A的约定利息。A份额具有债券属性+看跌期权(永续股票分级适用)：      分级基金的定折条款决定了分级A的债券性质，其隐含预期年化预期收益率中枢在AA级10年期企业债附近。      分级基金的下折条款以及A折溢价现象使得分级A具有二元期权价值。      分级A通常情况下主要是机构的“菜”，如保险机构等，但在特定的节点尤其是单边牛市结束，越来越多的散户也认识到A的价值，加入到分级A的投资中。分级A的主要预期年化预期收益来源：隐含预期年化预期收益率      1、约定预期年化预期收益率：杠杆份额（B类）向优先份额（A类）借款，每日支付体现在净值里的利息，为历史年化5.75%-7.25%不等。      2、折价兑现差：分级A在二级市场中通常是折价交易，买入价格与A的净值之间有价格差，用净值兑现即可获得该价格差。      3、隐含预期年化预期收益率：约定预期年化预期收益率与折价兑现差共同构成了A的预期年化预期收益来源，通过计算A的隐含预期年化预期收益率，能够实现不同分级A的内在价值对比。      隐含预期年化预期收益率：计算公式为约定预期年化预期收益率/[价格-（净值-1）]，可在“集思录-实时投资数据”中查询。      经验来看：隐含预期年化预期收益率超过具有投资价值；超过7%，非常适合投资；      隐含预期年化预期收益率低于价值相对较低。分级A的轮动策略：寻找低估且整体折价的分级A      轮动策略：每周末计算母基金的折价率和分级基金A端的隐含预期年化预期收益率，选择A端隐含预期年化预期收益率高、母基金折价率高的分级A。每周买入排名靠前且流动性较好的三个分级A，每周轮换。      下面是使用该策略跟踪的A净值变动图：轮动策略可能的风险点：      市场短期资金面紧张，尤其是6月底、12月底或其他可能出现钱荒的时段，短期预期年化利率抬高会压制A的价格。      市场做多热情高涨，母基金维持一段时间的高溢价水平，溢价套利资金会打压A的价格。分级A赌下折策略：买入有下折预期的分级A获取下折预期年化预期收益      A份额参与下折是其期权价值的兑现：A以市价交易，净值折算，折价差构成期权价值来源。参与下折流程：      以7月8号触发下折的煤炭A为例，如果9日买入，预期年化预期收益率可达30%左右。分级A赌下折的风险：      1、母基金下跌风险：下折是分级A净值约部分折算为新的分级A，剩余部分折算为母基金，根据折算规则，折算后的母基金最快在T+2日(T-1日为下折触发日)可以赎回，实际预期年化预期收益会受2日的市场波动。      2、赎回流动性风险：在极端行情下出现巨额赎回，基金公司难以支付赎回费用的风险，但来看，基金公司拒赎的概率较小。      3、市场反弹导致下折落空风险：通常在有下折预期时，就会有很多人买A赌下折预期年化预期收益，如果此时母基金不再下跌，而是转而上升，分级B脱离下折区域，那么分级A就会跌回原值，有一波大的下跌。

7. 分级基金如何购买？

购买分级基金的进取B类，需要开通证券交易账户，像买卖普通股票一样进行交易，但卖出时没有印花税，并且很多券商对于场内基金的交易收的佣金，都会比买卖股票佣金底一些。
进取B类基金，都是带杠杆运作的，涨跌幅都会大于其跟踪的指数标的，获取收益的同时，不要忘记杠杆类产品的风险。另外，分级基金除个别永续性的之外，多数都有折算期，要格外注意。
方法：
一是在证券公司处开户，场内交易买卖分级B类产品。
二是基金场外申购转入场内，分拆为AB两类份额，留A卖掉B,当然也得在证券公司开户。
分级基金是由基金代销或者直销渠道购买母基金，然后转托管到场内，拆分成A份额和B份额。
2份母基金=1份A份额+1份B份额

拓展资料：
分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分，其本身是一个普通的基金。
参考资料：分级基金-百度百科

8. 分级基金投资技巧

      (Structured Fund)又叫“结构型基金”，是指在一个投资组合下，通过对基金预期年化预期收益或净资产的分解，形成两级(或多级)风险预期年化预期收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的预期年化预期收益分配。      从交易的角度出发，分级基金有三种交易策略：      一、长期持有一定的场外份额或者配对购入高低两类份额，依据对后市的判断与其折溢价水平，卖出一类份额而长期持有另一类份额;      二、根据市场判断和基金的折溢价水平变化情况进行场内场外份额之间的转换，实现短期套利;      三、进行“长短结合”的投资方式，并不完全按照份额配比持有两类份额，而是保持其中一类份额的一定多头头寸，根据分级基金的市场表现和预期，选择性地在两类份额之间转换，长期持有。当分级基金整体场外场内份额出现较大折溢价时，进行配对转换交易的操作，实现套利，并可以避免临时买入份额所承担的市场风险。      投资分级基金还要先确定自己的风险预期年化预期收益偏好，如低风险的投资者可选择债券型分级基金与股票型分级基金的低风险份额;其次根据自己对于后市的判断。折溢价率也是关注的重要指标。  诀窍之一：把握分级基金结构      分级基金可以分为两大类，即股票分级基金和债券分级基金。股票分级基金主要投资于股票，又可分为主动管理的和指数型的。债券分级基金，又可分为一级和二级债券分级基金。一级债券基金不能在二级市场直接买入股票，但可以打新股，二级债券分级基金可以在二级市场买入不多于20%的股票，因此一级债券分级基金风险低于二级债券分级基金。      股票分级基金一般分成三个份额，即母基金份额，优先类份额，进取类份额。其中母基金份额和一般的股票基金并没有太大的区别，不过可以按比例转换为优先类份额和进取份额。优先份额一般净值预期年化预期收益率是确定的，比如一年定期存款预期年化利率+3.5%。站在进取类份额投资者的角度看，实际上就是向优先类份额借入资金，再去购买股票，支付的代价是要向优先类份额支付一定的预期年化利率。这里非常关键的地方有两点：      其一是优先类份额的基准预期年化预期收益率，这代表了进取类份额借入资金的成本。如果基准预期年化预期收益率较高，则有利于优先份额的投资者，不利于进取份额的投资者。      其二是优先份额与进取份额之间的比例，这代表了进取类份额向优先类份额的融资比例。一般来说，优先份额比上进取份额的比例越低，越有利于进取份额，因为进取份额可以借入更多的资金。不过同时进取份额的风险也上升，因为此时杠杆倍数增加了。进取份额适合更愿意承担风险的投资者，如同借入资金炒股，预期年化预期收益可能更高，但风险也上升了。      债券分级一般就分成两个份额，即优先类份额和进取类份额。比如大成景丰基金，按照7∶3 的比例确认为A类份额和B类份额，A类份额约定目标预期年化预期收益率为3年期银行定期存款预期年化利率+0.7%。A类份额是优先份额，B类份额是进取类份额。  诀窍之二：紧紧抓住折溢价率      封基的一个独有的魅力，就是其二级市场价格，相对于净值来说，存在折价率或溢价率。分级基金的折溢价率，是把握分级基金投资最关键的参考指标。一般来说，溢价率表明市场看好该基金，不过溢价率越高，风险也越高。而折价率，表明市场不看好该基金，因此只愿意出比净值低的价格购买该基金。      对于偏好追涨杀跌的投资者来说，喜欢买入溢价的份额，而冷落折价的份额。不过正如老话说的，物极必反，折价率很高的基金，也会出其不意的爆发性的上涨，比如2011年10月的第3周，天弘添利分级B一周之内上涨了30%，而该周股市跌了4.69%。同样的，溢价率过高的基金短期内会突然下跌来释放风险，比如2011年10月的第3周，银华锐进一周就损失了20%。对于稳健的投资者，建议在折价率过高的时候买入，溢价率过高的时候应卖出，避免在大幅拉升的过程中追涨。当然，不同的基金，由于结构不一样，合理的折溢价率水平是不同的。  诀窍之三：守候伏击，赚了就跑      股票分级基金进取类份额的价格波动，和股市存在非常紧密的关系，而且是倍数放大。比如股市上升1%，进取类份额净值可能上升2%，同样，股市下跌1%，进取类份额净值也会下跌2%，体现了进取类份额涨的更快，跌也更快的特征。因此投资股票分级基金，应根据市场大势来定。在股市大跌，溢价率较小的时候，比如溢价率低于10%的时候，提前买入股票分级基金进取份额是较好的方式。一旦股市回暖，进取份额将爆发式的上升，此时一定要及时的获利了结，因为这些份额往往上涨过度之后会有较大的调整的。对于债券分级基金进取份额而言，更需要耐心守候了。一般来说，如果折价率高达20%以上，可以逐步的买入。