境外上市需要证监会批准吗

1. 境外上市需要证监会批准吗

法律分析：必须经过批准，但是红筹方式不需要红筹方式，通常是在境外离岸地设立国际控股公司，并由该公司通过收购境内的实体业务公司的全部股权，并由国际控股公司在境外上市。境内股份公司在境外发行股票的方式，就是在将境内实体公司变更为股份有限公司，由该公司经中国政府部门批准，在境外发行股票并上市。这其中包括了在纽交所上市的N股，在港交所上市的H股及在新交所上市的S股。
法律依据：《中国证监会大力改革境外发行上市制度并公开审核要点和审核进度》 　　
  为进一步支持中小企业和实体经济发展，落实依法行政、简政放权的有关要求，按照国家“走出去”总体对外开放战略的部署，我会对境外发行上市审核制度进行了大力改革，并推出了一系列市场化改革举措。
  2014年12月，我会取消境外发行上市财务审核，不再要求企业提交财务报表与审计报告，也不再出具财务会计方面的反馈意见。此项改革，大大简化了企业境外发行上市的申请材料，节约了企业上市的时间和约15%的财务成本。同时，我会公布了新的申请材料目录，境外首发申请材料从13项减少为7项，增发申请材料从8项减少为6项。

2. 我国有关企业境外上市的法律规定有哪些

1992年以来，中国企业境外上市出现了持续不断的热潮，也出现了一些问题。为了加强监管，《证券法》第238条作出如下规定：“境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易，必须经国务院证券监督管理机构依照国务院的规定批准。”在中国境内注册并从事经营业务的企业，无论其是否有外资背景、外资所占比例如何，凡欲直接或间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易的公司，其上市材料必须经由中国证监会审批。国务院和相关主管部门就企业境外上市先后出台一系列法规和文件，对在境外发行股票和上市的有关政策作了明确规定。其中1997年的《国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》就是一个纲领性文件。该文件规定：　　一、在境外注册、中资控股（包括中资为最大股东，F同）的境外上市公司（以下简称境外中资控股上市公司），进行分拆上市、增发股份等活动，受当地证券监管机构监管，但其中资控股股东的境内股权持有单位应当事后将有关情况报中国证监会备案，并加强对股权的监督管理。　　二、在境外注册的中资非上市公司和中资控股的上市公司，以其拥有的境外资产和由其境外资产在境内投资形成并实际拥有3年以上的境内资产，在境外申请发行股票和上市，依照当地法律进行，但其境内股权持有单位应当按照隶属关系事先征得省级人民政府或者国务院有关主管部门同意；其不满3年的境内资产，不得在境外申请发行股票和上市，如有特殊需要的，报中国证监会审　　核后，由国务院证券委审批。上市活动结束后，境内股权持有单位应当将有关情况报中国证监会备案。　　三、凡将境内企业资产通过收购、换股、划转以及其他任何形式转移到境外中资非上市公司或者境外中资控股上市公司在境外上市，以及将境内资产通过先转移到境外中资非上市公司再注入境外中资控股上市公司在境外上市，境内企业或者中资控股股东的境内股权持有单位应按照隶属关系事先经省级人民政府或者国务院有关主管部门同意，并报中国证监会审核后，由国务院证券委　　按国家产业政策、国务院有关规定和年度总规模审批。　　四、重申《国务院关于暂停收购境外企业和进一步加强境外投资管理的通知》（国发[1993]69号）规定的精神，禁止境内机构和企业通过购买境外上市公司控股股权的方式，进行买壳上市。　　该文件目前仍然有效。　　1998年2月22目，中国证券监督管理委员会发布了《中国证券监督管理委员会关于落实（国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知）若干问题的通知》（证监[1998]5号），该通知规定：由中国证监会审核并经国务院证券委批准上市或注资的境外中资控股上市公司，上市或注资活动完成后15个工作日内，其国内股权持有单位应将发行上市或注资的有关情况报国务院证券委和中国证监会。各地区、各部门不得以政府名义就有关企业境外上市向境内、境外机构出具承诺函或类似函件。有特殊情况的，应事先征求中国证监会意见。严禁中方驻外人员利用内幕消息在境外股市违法、违规牟利。境外中资控股上市公司应遵守上市地的有关法律法规，规范运作，严禁中方驻外人员进行内幕交易；凡涉及境内的资产经营和业务活动，应遵守境内的有关法律法规。各地区、各部门应采取切实有效的保密措施，防止内幕消息泄露，严禁境内参与决策人员将内幕消息透露给境外第三方进行内幕交易；有关部门应按照国家有关法规对泄露内幕消息及进行内幕交易的驻外人员严加惩处。境外中资控股上市公司股权结构若发生重大变动，对中资控股地位有影响的，其境内股权持有单位应在事后按本通知第2条规定的时间要求将有关情况报中国证监会备案。

3. 中国企业赴美上市的法律规定

法律分析：1.公司介绍、主要业务及产品介绍、管理团队。2.公司的近期目标、长期目标和业务发展方向，公司管理人对公司近期运作的说明。3.准备融资发展项目的科技含量和市场潜力。4.公司最近三年的财务报表(资产负债表、损益表、现金流量表)。财务报告注解说明、财务审计鉴定书;5.公司的股本结构、主要股东与主要管理人员的简要的情况。公司主要股东和董事会上市的一致态度和决心。6.专门负责上市业务联系的高级管理人员。法律依据：《中华人民共和国公司法》第一百二十一条 本法所称，是指其股票在证券交易所上市交易的。第一百二十二条上 市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额百分之三十的，应当由作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。第一百二十三条 上市独立董事，具体办法由国务院规定。第一百二十四条 上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。第一百二十五条 上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

4. 证监会：企业境外上市须按照相关规定履行必要的审批或备案程序

4月2日，证监会公布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定(征求意见稿)》(以下简称《规定》)，向社会公开征求意见。
证监会有关部门负责人表示，《规定》根据《证券法》第一百七十七条的规定，明确境外监管机构在中国境内进行调查取证或开展检查的应当通过跨境监管合作机制进行，证监会和有关主管部门依据双多边合作机制提供必要的协助。同时，结合跨境审计监管合作的国际惯例，删除了原《规定》关于“现场检查应以我国监管机构为主进行，或者依赖我国监管机构的检查结果”的表述。这体现了中国监管部门对跨境审计监管合作一贯的开放态度，也符合相关国际惯行做法，将为安全、高效开展包括联合检查在内的跨境监管合作提供制度保障。
从实践情况看，企业向有关证券公司、证券服务机构提供包含涉密或敏感信息的文件、资料应属极少数情况。如因审计工作需要确有必要提供的，《规定》重申企业须按照相关法律法规履行必要的审批或备案程序，并要求企业保留履行程序和提供信息的相关记录并向中介机构提供书面说明，不会给企业带来过高的合规成本。《规定》的落实，将提升企业维护信息安全和防范法律风险的能力，促进企业依法合规开展境外发行上市活动。

5. 我国关于内地企业境外上市的法律规定

	我国关于内地企业境外上市的法律规定是《证券法》第238条作出如下规定：境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易，必须经国务院证券监督管理机构依照国务院的规定批准。

6. 境外上市相关法律的规定是什么

符合境外上市条件的境内股份有限公司，均可向中国证券监督管理委员会申请境外直接上市融资，证监会对符合以下条件的上市申请依法予以批准：
（1）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；
（2）申请公司净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，境外融资额不应少于5000万美元；
（3）具有规范的法人治理结构、较完善的内部管理制度和稳定的高级管理层；
（4）上市后分红派息要有可靠的外汇来源，并符合国家外汇管理的有关规定；
（5）申请公司要严格按照证监会规定的程序提交申请材料。
因境内公司境外直接上市是一项系统的资本运作工程，须有境外推荐人、境外主理商、境外会计事务所、境外律师事务所等中介机构深入参与。为此，证监会规定，境内公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案。
一、公司申请境外上市的条件
（一）符合我国有关境外上市的法律、法规和规则。
（二）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定。
（三）净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，并有增长潜力，按合理预期市盈率计算，筹资额不少于5000万美元。
（四）具有规范的法人治理结构及较完善的内部管理制度，有较稳定的高级管理层及较高的管理水平。
（五）上市后分红派算有可靠的外汇来源，符合国家外汇管理的有关规定。
（六）证监会规定的其他条件。
二、境外上市的区别有哪些
境外上市可以确定企业的价值，实现资产证券化。企业在上市前，虽然可以根据净资产数量确定自己的财富，但是这种财富只是纸面上的，除非有人愿意购买，股东很难通过交易变现资产。而国内资本市场由于存在流通股和非流通的区别，企业大股东持有的股票与上市流通股的价值是有区别的，转让方式也受到很多限制。与内地资本市场不同，境外的资本市场没有流通股与非流通股的区别。股票上市后，股东根据股票交易价格乘以持有的股数，很容易可以计算出自己财富的价值。而且，股东要想转让股票，只需要委托交易商卖出即可。其次，境外上市的条件明确，易于操作。

7. 公司境外上市的要求

1.股份有限公司向境外投资人募集股份并在境外上市，应当按照国务院证券委员会的要求提出书面申请并附有关材料，报经国务院证券委员会批准。
2.国有企业或者国有资产占主导地位的企业按照国家有关规定改建为向境外投资人募集股份上市的股份有限公司，以发起方式设立的、发起人可以少于5人，该股份有限公司一经成立，即可以发行新股。
3.公司董事会依据国务院证券委员会批准的公司境外发行上市外资股和内资股的计划在十五日内分别作出实施安排。
4.公司发行境外上市外资股和内资股的计划确定的股份总数内，应当一次募足，有特殊情况不能一次募足的，经国务院批准，可以分次发行，公司发行计划确定的股份未募足的，不得在该发行计划外发行新股。
5.公司增资发行境外上市外资股与前一次发行股份的间隔期间可以小于十二个月。
6.公司发行境外上市外资股，可与包销商在包销协议中约定，可以在包销数额之外预留该次募集境外上市外资股的15%以内，预留部分为该次发行的一部分。
7.公司的信息披露应在招股说明中详细、全面、真实说明，如经批准进行调整，应重新披露;向境外和境内采用中文和外文披露的文件内容不能互相矛盾，对不同地区披露信息的文件，不得有差异。
8.公司章程中应详细载明必备条款的具体内容，并对公司的营业期作出规定;公司章程应对股东、董事、监事、经理和其他高级管理人员有约束力和可依据公司章程主张权利，提出仲裁或起诉。
9.境外上市外资股的权益拥有人，可以依照境外上市外资股股东名册正本存放地或在境外上市的法律规定，将其股份登记在股份的名义持有人名下。
10.境外上市外资股股东名册正本的更正需要依据司法裁定作出。
11.股东的股票遗失，可依照名册正本存放地的法律规定，证券交易场的规定或其他规定申请补发。
12.召开股东会议的程序。
①会议通知应在会议召开之日前45天发出;
②提案的提出应列入会议的议程;
③有表决权的股份达到股份总数的二分之一，可以召开股东大会，达不到二分之一，公司应以公告形式告知股东，告知后，公司可召开股东大会。
13.对公司高级人员的要求：
①诚信勤勉;
②遵守公司章程;
③忠实履行职务;
④维护公司利益。
14.公司年度报告，应聘用符合国家规定的会计师事务所审核。
15.公司向股东支付的股利及其他款项，以人民币计价并宣布，以外币支付。

8. 境外上市相关法律是怎么规定的

符合境外上市条件的境内股份有限公司，均可向中国证券监督管理委员会申请境外直接上市融资，证监会对符合以下条件的上市申请依法予以批准：
（1）筹资用途符合国家产业政策、利用外资政策及国家有关固定资产投资立项的规定；
（2）申请公司净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币，境外融资额不应少于5000万美元；
（3）具有规范的法人治理结构、较完善的内部管理制度和稳定的高级管理层；
（4）上市后分红派息要有可靠的外汇来源，并符合国家外汇管理的有关规定；
（5）申请公司要严格按照证监会规定的程序提交申请材料。
因境内公司境外直接上市是一项系统的资本运作工程，须有境外推荐人、境外主理商、境外会计事务所、境外律师事务所等中介机构深入参与。为此，证监会规定，境内公司在确定中介机构之前，应将拟选中介机构名单书面报证监会备案。
一、境外上市的种类有哪些
1、境外直接上市
境外直接上市即直接以境内公司的名义向境外证券主管部门申请发行的登记注册，并发行股票（或其它衍生金融工具），向当地证券交易所申请挂牌上市交易，如在香港上市的H股、新加坡上市的S股、美国纽约上市的N股等
2、境外间接上市
由于直接上市程序繁复，成本高、时间长，所以许多企业，尤其是民营企业为了避开国内复杂的审批程序，选择以间接方式在海外上市。即国内企业到境外注册公司，境外公司以收购、股权置换等方式取得国内资产的控股权，然后将境外公司拿到境外交易所上市。间接上市主要有两种形式：买壳上市和造壳上市。其本质都是通过将国内资产注入壳公司的方式，达到拿国内资产上市的目的，壳公司可以是已上市公司，也可以是拟上市公司。
3、境外买壳上市
是指非上市公司通过购买一家境外上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己的有关业务及资产，实现间接在境外上市的目的。
4、境外造壳上市
境外造壳上市是指公司在香港、百慕大、开曼群岛等地注册公司（或收购当地已经存续的公司），用以控股境内资产，而境内则成立相应的外商控股公司，并将相应比例的权益及利润并入境外公司，以达到上市目的。在香港上市的主要有红筹股公司和民营企业，前者是指在境外注册成立并由境内政府机构控制的公司（国资背景），后者是指在境外注册成立并由境内个人控制的公司。公司采取境外造壳上市，主要有两方面原因。一是为了规避政策监控，使境内企业得以金蝉脱壳，实现境外上市；二是利用避税岛政策，实现合理避税。
二、境外上市的区别有哪些
境外上市可以确定企业的价值，实现资产证券化。企业在上市前，虽然可以根据净资产数量确定自己的财富，但是这种财富只是纸面上的，除非有人愿意购买，股东很难通过交易变现资产。而国内资本市场由于存在流通股和非流通的区别，企业大股东持有的股票与上市流通股的价值是有区别的，转让方式也受到很多限制。与内地资本市场不同，境外的资本市场没有流通股与非流通股的区别。股票上市后，股东根据股票交易价格乘以持有的股数，很容易可以计算出自己财富的价值。而且，股东要想转让股票，只需要委托交易商卖出即可。其次，境外上市的条件明确，易于操作。