量化基金的特点有哪些？

1. 量化基金的特点有哪些？

国内的股票量化产品，可以追溯至2004年12月。国内第一只量化对冲基金“华宝信托—基金优选套利”，在当年大盘下行的情况下首年盈利超过10%，把量化对冲产品带入了人们的视野。由于当时没有股指期货和ETF，这只产品的主要策略是捕捉封闭式基金的大幅折价机会，进行优选套利。但是受限于国内金融市场政策制约，早期的股票量化产品大部分以套利策略为主。由于套利策略有着规模限制的先天缺陷，所以“华宝信托—基金优选套利”出现后的五年时间内量化基金的发行一度长期处于空窗期。直到2010年，沪深300股指期货上市，此时的股票量化基金终于具备了可行的对冲工具，各种Alpha策略、股指期货套利策略基金才真正有了大展拳脚的空间。相对海外成熟市场，A股市场有效性偏弱，留给量化投资策略去发掘的机会也更多、获取超额收益的潜力更大。我就是嗅到了国内量化市场广阔的发展前景，才决定回国发展。
对于人才和系统搭建方面的投入，我从不惜金。除了量化标配的交易和数据系统外，我花重金购买了MSCIBarra中国市场版的API风控模型，这在私募量化投资领域极其少见。重金打造的系统也并非一劳永逸，抠细节不断优化系统，成为我及团队的日常工作。随后的五年，正如我预测的一样，国内量化市场迎来高速发展期。2013年创业板牛市让Alpha策略产品大赚不少。2014年底的“量化对冲黑天鹅”事件，让我公司旗下的产品小闪了一下腰。不过2015年6月-8月股灾期间的几轮大跌，导致市场波动巨大，我公司旗下以各类量化交易策略收获颇丰，很快弥补了之前的损失。然而美好的时光总是短暂。2015年股灾后，股指期货被很多人指认为金融机构恶意做空的“工具”，在2015年9月2日，中金所出台严厉的股指期货日内交易限制措施，不超过10手的交易量限制，令市场流动性趋于枯竭，市场严重贴水，Alpha策略大受影响。好在我团队反应迅速，一方面从套利对冲策略，逐步向股票多头策略转变，另外一方面，从股票市场向商品期货、国债期货等品种的CTA策略转变。

2. 量化基金的发展特点

1、量化基金开始加速发展早在2004年国内市场就推出了首只采用量化策略的基金———光大保德信量化核心基金，但量化基金真正为国内投资者所关注还是2008年金融危机期间。当时大部分基金都亏损严重，但部分采用量化策略的基金却获得了非常好的收益。从1989年到2008年，詹姆斯·西蒙斯管理的大奖章(Medallion)基金的年均净回报率高达35%，比巴菲特、索罗斯等投资大师同期的年均回报率要高出10个百分点，比同期标准普尔500指数的年均回报率更高出20多个百分点。而国内量化基金的表现则不尽如人意。像光大保德信量化核心基金早期业绩波动很大，特别是2007年、2008年间业绩对比悬殊，当然这与其高仓位有关，但也影响了基民对量化投资的兴趣。早几年国内量化基金阵营扩张缓慢，2009年以来有加速迹象，嘉实、中海、华商、富国、长盛、长信、华富、大摩华鑫等均推出基于量化策略的基金，今年以来加上本月中旬开始发行的诺安多策略基金及即将发行的纽银新动向也不到15只。2、有助于避免盲点控制风险越来越多的基金公司倾向于推出量化策略的基金有一个不可忽视的背景，即中国证券市场的深度和广度都与前几年不可同日而语了。“现在市场上有两千多家上市公司，我们公司基金经理加研究员再加卖方，能把握和持续跟踪的公司也不过几百家，借助电脑可以帮助我们避免一些盲点的出现。”一位中小规模基金公司的基金经理这样表示。诺安多策略拟任基金经理、诺安金融工程部总监王永宏则认为，市场有自己的运行规律，谁能把握这一规律就能赚到钱。当前国内市场上的基金在投资中采用的方法多种多样，有价值投资、成长投资，也有主题投资、风格投资等。但A股市场波动较大，只坚持一种策略很难在不同市场环境中取胜。王永宏表示，诺安多策略就是在分析大量历史数据的基础上，综合考虑多种投资方法，借助计算机和数据统计，开发出适合当前市场情况的投资模型，并依据模型输出的结果做出投资决策。纽银新动向虽然未强调其量化特性，但据了解，其在投资策略中就引进纽约梅隆集团的iFlow（资金风向标）对A股市场风格转换的预判，为股票与债券比例的调整提供参考。而紫石投资的掌舵人张超在接受新快报记者采访时也表示，之所以在众多基金均折戟沉沙的上半年能够取得不俗的业绩，主要归功于公司的二部组合投资策略，所谓的二部组合策略就是价值投资+量化投资。其核心就是通过数量化投资策略去进行风险控制，再加上主动投资的策略就可以在风险可控的情况下，获取市场的超额收益。3、量化模型也需应时而变不过，对于量化策略，业内仍存在争议。使用这种策略的成功案例大奖章基金虽然取得了可观的业绩，但同样采取这种策略的美国长期资本管理公司却出现巨亏而破产，最后被接管。国内量化基金方面，业绩表现也有较大差异，像上投摩根阿尔法这样持续跑赢业绩比较基准的还是少数，像嘉实量化阿尔法、华泰柏瑞量化先行等波动就比较大。德圣基金研究中心首席分析师江赛春就认为，目前国内还比较缺乏对相应模型进行研发的人才，国外的数量化模型是否适合国内市场也有待时间去进行验证，而且，国内市场环境复杂多变，对模型的升级维护也是一大挑战，数量化方法即使在过去可行，在未来也未必有用。一位券商的基金研究员也向记者表示，使用计算机模型并不意味着你拥有了一部会印钞票的机器，你必须有一支研究队伍不断挖掘新的信息并添加到你的模型当中去，否则要么是一些新的风险因素不能被模型所识别，要么就是白白错过了一些获利的机会。另外，规模的变化也会对量化基金的表现有影响。像Medallion基金已经有十几年不对外部投资人开放投资了，传闻其每季度的盈利必须强制赎回，或许就是出于控制规模的考虑。

3. 量化基金的特点是什么？如何选择量化基金？

      现在市面上的基金类型是有很多种，其中量化基金，一般大家都是比较少听到的，其实量化基金就是通过对数据的统计和分析，选择那些未来预期收益可能会超过基准的标的进行投资，那么量化基金的特点是什么？如何选择量化基金？为大家准备了相关内容，以供参考。
量化基金的特点是什么？      1、选股依靠电脑强大的处理能力来筛选数据指标进行股票详细调查，对股票设定预期指标检验其潜力，以追求收益为目标。      2、通过具体的经济模型对经济复苏行业评估并进行行业权重配置，将基金经理的投资理念与分析相互结合；      3、避免基金经理个人偏见、精力不足造成选择范围局限，降低了基金经理主观能力和经验的依赖。      4、通过精细化的投资运作掌握细微的结构性投资机会。如何选择量化基金？      1、看投资策略和目标      当选中心仪的量化基金后，可以点击基金详情里面去看投资策略和目标，有的基金是单一策略，有的基金是混合策略，一般来说，混合策略比单一策略稳健。      另外看里面是否介绍了量化投资的方法，比如是否有量化模型、是否有对冲的机制等。      2、看基金经理      虽然说量化基金是根据事先设定好的数量指标，通过程序运算出要投资的指令进行投资，但是前期还是需要人工来操作，量化投资的模型只是一个框架和工具，后面还是基金经理操作，因此选择一个好的基金经理还是很有必要的。

4. 量化基金的特点有哪些

量化投资基金就是利用数学、统计学、信息技术的量化投资方法来管理投资组合。数量化投资的组合构建注重的是对宏观数据、市场行为、企业财务数据、交易数据进行分析，利用数据挖掘技术、统计技术、计算方法等处理数据，以得到最优的投资组合和投资机会。量化投资基金优势有哪些：
1、更加准确高效。避免了基金经理的情绪和主观决策的干扰。
2、机会更多。借助程序化的计算机模型，也能够跟踪和发现大量人力不及的投资机会。
3、降低了基金经理的依赖。量化基金的优点正在于降低了对基金经理主观能力和经验的依赖。但量化基金要想成功运作，管理人的能力同样重要。

5. 量化基金的定义是什么

问题一：基金量化是什么意思  量化基金即利用“量化投资“和”量化选股“等量化方式进行管理的基金。 
  何为量化投资？量化投资是通过量化模型寻找收益（Alpha）的手段，能够有效地排除人的主观非理性因素干扰，从而在投资中确保严格的纪律性。 
  何为量化选股？所谓量化选股，就是通过客观的数据、信息和方法评价出好的股票和不好的股票。它有两个显而易见的优点：效率和纪律。首先，量化模型可高效开展数据采集和分析；其次，量化选股保证了选股过程的客观，避免人性中的随意性。 
  相对于纯基本面基金，量化基金不押注于某几个板块或少数上市公司，而是对全市场股票进行全面扫描和挖掘，长期来看其均衡、客观的优势将愈发突出。 
  
   问题二：什么是量化基金  将基金投资于股票、债券等的定性分析、研究、运作，借助数学模型“定量化”的基金，称为量化基金。想法不错，但股市规律很难掌握，尤其对非市场化股市。观察已有的量化型基金，例如，嘉实量化阿尔法；中海量化策略；光大量化核心，业绩很一般。 
  
   问题三：量化基金是什么意思？  中文名：量化基金 
  时间：2009 
  优点：主要采用量化投资策略来进行投资 
  特点：选股依靠数据指标进行股票 
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  简介 
  目前主要介绍量化投资策略的书籍包括： 
  （1）《量化投资―策略与技术》，（丁鹏著/电子工业出版社/2012年01月），全书用60多个案例，介绍了各种量化策略的细节和公式以及实现方法。 
  （2）《高频交易》，（（美）奥尔德里奇著，谈效俊等译/2011年05月/机械工业出版社），书中阐述了高频交易的原理、系统和实现方法 
  （3）《积极投资组合管理》，（（美）格里纳尔德，（美）卡恩著，廖理译/2008-05-01/清华大学出版社），主要介绍如何构建一个积极的投资组合来战胜市场的方法 
  （4）《解读量化投资》，（忻海著/机械工业出版社/2010年01月），是一本轻松有趣的，介绍量化投资大师西蒙斯和他的大奖章基金的书籍。 
  
   问题四：量化策略在基金中是什么意思?  具体而言，数量化基金主要依赖计算机的数量化分析方法进行股票筛选，不需要依靠主观判断及个人意见对每只股票进行单独、深入的分析。面对纷繁复杂的股市，量化基金系统化的组合构建能够极大减轻个人情绪对组合的影响，克服人性的弱点及认知偏差，避免在市场极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策，使选股过程更趋理性。 
  
   问题五：什么是量化基金  处理死敛w 
  
   问题六：量化基金跟普通基金有什么区别  2014年下半年以来，A股走出了一波涨幅高达1000点的牛市，以纪律性和及时性著称的量化基金却如鱼得水，成为了牛市中的“战斗基”。汇添富旗下首只量化基金――汇添富成长多因子于2月4日起择机发行，汇添富成长多因子最突出的优势就是能够以量化手段稳定获取高收益。 
  
   问题七：量化对冲基金是什么？  量化对冲产品是风险较低、收益较为稳定的投资品，它是通过反向交易实现多空对冲，对冲系统性风险，强调股票组合收益 
  
   问题八：量化基金有哪些  1、长盛量化红利策略股票型证券投资基金 
  2、光大保德信量化核心证券投资基金 
  3、嘉实量化阿尔法股票型证券投资基金 
  4、中海量化策略股票型证券投资基金 
  5、南方策略优化基金 
  
   问题九：基金“”光大量化股票”里边的“量化”是什么意思，和其它基金有什么不一样吗？ 20分 光大量化核心从2007年10月到现在没有分红。它2004年8月27日成立以来，只在2007年8月17日分过一次红，每10份基金份额分红1.00元。 
  中邮核心优选从2007年10月到现在分过二次红利。一次是2007年10月18日，每10份基金份额分红1.3元，另一次是2007年12月28日，每10份基金份额分红0.9元。 
  
   问题十：量化是什么意思  2009年以来，一股“量化基金”的热潮悄然掀起，中海基金、长盛基金、光大保德和富国基金先后推出了自己的量化产品，而富国正在推出的富国300增强基金还属于第一只增强型的指数基金，就是因为量化概念的引入。关于量化基金，国际资本市场，尤其是美国市场已经有了长足的发展并形成了相当的规模，量化基金通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益。 区别于普通基金。

6. 量化基金的优势与劣势

1、量化基金的优势和优点：1）有助于避免盲点，控制风险2）量化基金就是在大量历史数据的分析基础上，综合考虑到各种各样的投资方法，然后借助于计算机和数据分析来统计开发出适合当前市场的投资模型，依据投资模型来做出的投资决策。3）其核心其实就是通过数量化投资策略去进行风险控制，再加上主动投资的策略就可以在风险可控的情况下，获取市场的超额收益。4）另外量化基金突破了传统和指数型投资的局限，在行情不好的时候还可以变成固收类基金产品。2、量化基金的劣势和缺点：1）应变能力不强2）如果出现系统性的风险情况，当整个股市呈下跌趋势的时候，然后大跌，量化基金也是不能避免出现下跌的情况，因为，量化基金需要一段时间进行算法的优化和调整，它的应变能力不强，是比较缓慢和迟钝的。3）另外采取量化基金之后是没有办法追求相当高的收益额，量化基金一般关注的是长期业绩，如果投资者想短期投资，那么量化基金可能短期内是很难有一个很高的收益。拓展资料：1、关于盈利和亏损如何计算，就是说，基金公司赚了会按你买的股数、当天的单位净值和赎回日期的净值差给你相应的红利。赔了,你同样要以所购股数和净值差分摊损失。2、其他费用，购买的时候会收取一定的手续费，基本是0.012每股，赎回的时候手续费是0.005，打个比方，如果你购买当天的单位净值是1元，你买了10000股（一共是一万元），你一共需要交170元的手续费。如果用网上银行购买，会有相应的折价，大概手续费是110左右。各个银行的手续费不一样。3、基金时期，一般分为认购期、运作期(封闭期)、申购期三个阶段。刚开始的时候是认购期,一般是半个月左右,在这半个月里你只可以购买不能赎回(卖出),买入价一般是1元。然后进入运作期(封闭期),在这段时间里基金公司会拿你的钱去建仓,也可以说是一个准备期,一般不超过三个月。

7. 量化投资基金的优势

 南方策略优化是最新一只量化投资基金。该基金在产品设计上充分考虑了中国市场的现状和发展趋势，提出了创新的主动量化投资模式。这种以定量模型为核心，但在决策流程和模型构建中有机结合定性分析的模式有可能成为量化投资的主导模式。同时，根据国外量化投资发展的新趋势和国内市场的特点，南方也开发了最新进化的量化投资模型。南方策略优化的主动量化投资模式主要体现在三个层次：在资产配置层面上定性定量并重，在行业配置层面上的定量为主定性为辅，以及在个股选择层面的量化筛选。在资产配置层面，综合分析经济周期、财政政策、市场环境等因素的基础上，采用定量和定性相结合的思路确定本基金的资产配置。这与传统的主动型基金可以说基本一致；但恰恰是在资产配置层面上，解决了量化模型最大的缺陷，即对周期转换缺乏预判能力。也就是说，在市场趋势可能发生转折的时候，定性决策可能占据主导。在行业配置层面上，该基金提出以B-L模型为基础构建的行业配置模型。这一模型体现了定量为主，有机结合定性分析的思想。这一模型的关键在于，在分析行业指数历史收益数据的基础上，利用概率统计方法，将投资人对各行业或板块的预期收益的倾向性观点相结合，产生新的预期收益，通过求解量化模型进而得到优化的行业配置比例。简单来说，这一模型的思想就是把投研人员对未来预期的主观判断当作模型本身的关键因子，用于修正从历史数据中得出的预期收益，从而优化模型配置结果。因此模型给出的不仅是客观规律，而且也结合了投研人员关于未来行业判断的观点修正。在个股选择上以量化模型为主，以实现对个股的广泛筛选。其采用的模型是经典的多因子选股模型，“南方多因子量化选股模型”重点选择四方面的因子：（1）基本面因子：包括上市公司的盈利能力、现金流情况、财务杠杆水平以及未来成长性等，反映了上市公司的当前价值和成长潜力。（2）价值因子　：反映股票的绝对和相对估值水平。（3）市场面因子：包括股票价格的动量/反转趋势、股票所处风格板块的轮动，股票价格的历史波动等。（4）流动性因子：包括平均成交量、平均流通市值、Amivest流动比率等各种指标，对个股流动性进行衡量。通过数据分析筛选未来可能具有超额收益的个股。量化投资要有严格的纪律，也应有鲜明的投资目标定位。南方策略优化把自身的投资目标定位在稳定超越指数，稳定获取超额收益。超额收益主要通过量化配置和选股获取超额alpha收益，也可能来源于通过主动选时获取beta超额收益。量化投资希望在持续性，稳定性上保持优势。而稳定超越指数，也就相当于超越多数主动型基金。 和传统的主动管理基金相比，量化基金的优点正在于降低了对基金经理主观能力和经验的依赖。但量化基金要想成功运作，管理人的能力同样重要。这主要体现在两方面：一是能否开发和设计出好的量化模型，二是如何做到主动和量化的结合，在投资实践中用好模型。在这两方面，国内的基金公司都进行了长期的积累和准备，南方基金的量化投资团队即是其中的典型。

8. 量化基金的介绍

介绍2009年以来，一股“量化基金”的热潮悄然掀起，中海基金、长盛基金、光大保德和富国基金先后推出了自己的量化产品，而富国正在推出的富国300增强基金还属于第一只增强型的指数基金，就是因为量化概念的引入。关于量化基金，国际资本市场，尤其是美国市场已经有了长足的发展并形成了相当的规模，量化基金通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益。区别于普通基金，量化基金主要采用量化投资策略来进行投资组合管理，总的来说，量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。