为何卖空操作需要买入近似债券回避风险？

1. 为何卖空操作需要买入近似债券回避风险？

上一句是卖空操作你是能够理解的，下一句的意思就是说对冲一下，这样就锁定了。
假定，使用保证金制度150元一张的债券卖空期权，反手用每张149元的标的物债券买入，这样你就锁定了一元的盈利。如果保证金10倍的话，那么你现在就是盈利了10元。
怎么来理解回避风险呢？
当债券上涨，期权也上涨，这个时候期权是亏的，但是你现券是涨的，这样就对冲了，这样风险就回避了
同理债券下跌，债券期权也下跌，你的期权盈利了，但是现券亏损了，相抵以后，风险就回避了。
总结，像你这样操作呢，就是把盈利部分锁定了，不管这个是涨是跌，你都已经只有这些盈利。
再拿融资融券来举例子，你融券每股10元卖出一个股票，立刻融资买入9.95元股票，这样就锁定了0.05元的利润。当股票上涨到11元，你，你融券就损失一元，你融资就盈利1.05元，所以这样的操作就锁定了0.05元的利润，它下跌也是这样的，股价跌到9.9元融资券你，盈利了0.10元，但是融资买入的损失了0.05元，总的还是盈利了，0.05元这就叫做风险回避，或者说锁定盈利。
谢谢你的提问，望采纳