特朗普税改成功没？

1. 特朗普税改成功没？

成功了。
美国众议院、参议院相继通过各自版本的税改法案后，国会两院4日开始就税改的最终版本进行协商。如果此次美国30年来最大的税改法案能通过，将成为美国总统特朗普上台一年来的最大政绩。“特朗普税改”的外溢效应已成为过去这个周末的全球性话题。


继众议院上月通过减税法案后，参议院2日以51比49的投票结果勉强通过了自己版本的税改法案。
自4日起，国会两院将展开艰巨协商，以消除两院税改版本的不同之处。目前两版在诸多细节上分歧很大，如对个人所得税级的调整、公司税减税的启动时间、税收抵扣相关规定等。
协商后达成的统一版本，还要分别提交两院投票，两院均表决通过后才能提交总统签署成为法律。新的税改立法预计最快在圣诞节前完成，不排除拖延至明年初的可能。
对此，金融市场迅速作出反应。4日，美元指数大幅高开，原油、黄金纷纷下挫。

资料图：8月11日，在美国新泽西州一处高尔夫球俱乐部，美国总统特朗普对记者讲话。新华网发
【深度分析】
此次美国税改可能对明年国会中期选举产生较大影响，但对全球经济的影响不应过度解读。
一方面，共和党在奥巴马政府后期拿下参众两院后，就已将税改提上议事日程，此次号称里根政府以来最大规模的税改也基本反映了共和党的传统政策主张。共和党可以说借税改巩固了保守派的基本盘。
另一方面，这次税改对大企业和高收入阶层的“照顾”可能让中下阶层感到愤怒。据华盛顿智库税务政策中心分析，减税大部分收益都将由高收入家庭获得，恐怕会加剧美国贫富分化和社会矛盾。加之特朗普在美国自由派选民中的不受欢迎程度较高，这次参院民主党人少见地全部投了反对票。这意味着税改可能加剧“钟摆效应”，刺激支持民主党的选民投票。
在经济方面，税改的影响不应过高估计。据跨党派独立分析机构分析，此次税改对经济的短期拉动作用最多不超过0．1个百分点，并且从长期看导致的债务增加将有损经济增长，企业税率降低是否会改变企业目前的投资行为也尚难断言。
【第一评论】
尽管对经济有多大拉动目前尚难确定，但美国减税却可能加剧全球的竞争性减税。
国际税收漏洞使跨国企业得以疯狂避税，竞争性减税可能恶化各国政府财政状况，争夺税基则更可能导致双重征税、供应链扭曲等问题。因此，税收问题已不仅是一国内政，而是需国际合作的多边问题。
在经济全球化时代，尤其是流动性更强的数字经济快速发展的当下，国际税收的协调问题变得日益严峻。美国不应加入全球竞争性减税，而应成为领导全球性税务协调的关键力量。
【背景链接】
此次美国税改旨在通过简化税法、鼓励企业增加投资、刺激居民消费，使美国企业税率与其他国家相比更具竞争力。主要内容包括以下三个方面：
一、在个人所得税方面，众议院版本将联邦个人所得税率从7档简化为4档，最高联邦个人所得税率维持在39．6％不变；参议院版本仍维持联邦个人所得税率7档，但最高联邦个人所得税率降至38．5％。
二、将企业所得税从35％大幅降至20％。此外，对跨国企业目前为避税而囤积在海外的2．6万亿美元利润，只需一次性缴纳14％便可合法汇回美国。
三、将目前的全球征税体制转变为属地征税体制，对海外子公司股息所得税予以豁免。但同时，此次税改针对跨国企业新增了20％的“执行税”，以限制这些企业通过和美国以外分支机构的内部交易来避税。

我们关心他们改革对我们国家的影响。

2. 特朗普税改引巨大争论吗？

特朗普税改方案中的悬空式设计背后，显现了税改到底会让富人获利还是真正惠及中下层的巨大争论。


9月27日，美国总统特朗普终于正式公布外界期待数月的税收改革方案。这标志着其政策聚焦点总算从“去奥巴马化”转入了提振经济、在数量和质量上持续促进就业的正题上来。
随后，特朗普造访了位于所谓“锈蚀带”边缘的印第安纳州，高调宣传新计划的同时直接释放出两个信号：这是复兴经济、符合中下层利益的税改，因而也要求民主党人的支持。
从特朗普公布的税改计划看，基本上是基于此前多个版本演进修改的结果。其中，虽然“边境调节税”不见踪影，但也保留了国会众议院共和党选战纲领《更好道路》中的税改议程；虽然与特朗普此前多次提到的大幅度削减存在距离，但也继续坚持了减税的总体思路。
值得一提的是，备受关注的个人所得税税率简化分档得以体现。不过，虽然保留了原计划中的三档，但最低档从10%涨到了12%，同时不但为国会立法环节预留了增加更高的第四档的空间，也将各档次的适用收入范围的决定权留给了议员们现行讨论。
这种悬空式的设计背后，显现了税改到底会让富人获利还是真正惠及中下层的巨大争论。而在共和党主导国会两院的情况下，最终的改革立法也难免会向富人倾斜。
于是，目前的安排其实是将未来可能出现的民意压力全部传导给了国会。其实，引发民主党反对的最低档浮动，以及事关富人利益的最高档的存在与否，已经为未来国会山上的驴象拉锯划出了场地。
在另外一个关键部分——公司税方面，削减目标也从15%折中到20%。


这种改变基本可理解成，在过去数月来所谓“税改六人”即国会两院共和党领袖、众议院筹款委员会主席、参议院财政委员会主席以及财政部长和白宫总统经济委员会主任协调后，令特朗普妥协的结果。或者说，也是维持联邦财政基本规模和提升营商环境竞争力间的再权衡。
在“边境调节税”缺位的情况下，公司税的调整被包装成促使企业回流的制胜法宝，但在劳动力成本、劳动力技能水平，甚至自然禀赋消耗的限制等一系列因素的牵扯下，这一税收杠杆的调节作用，其实很难说如期而至。
虽然减负、刺激消费能力、激发企业活力等经济效果仍不明确，但特朗普口中的“一代人一遇”的改革计划，却不禁让人联想起里根时代和小布什时代的税改。这一系列税改或者减税实践，足以证明共和党在这个议题上的经验。但过去的税改在财政环境和经济的效果，其实很难为特朗普如今的税改提供太多支撑的借口。


比如，奉行“供给学派”的里根，虽然通过税改等一系列组合拳把美国带出了“滞涨”，但其认定的“减税不会带来赤字”的信条却在现实中彻底落空。1986年时的美国，也已成为了当时世界上最大的债务国。再如，小布什时代的减税计划，事实上是以克林顿时代历史性盈余的基础上才得以推进的，其结果却是在未见经济绩效的前提下，彻底让联邦财政在短短几年内就陷入了赤字低谷。
比较而言，面对当前债台仍高筑的美国财政状况，特朗普所谓改革，无异于是在开启一场冒险之旅：如果期待中的经济效果，无法赶在财政压力前到达终点，这次改革的副作用所殃及的范围，势必超过“一代人一遇”。
就让他一意孤行吧！

3. 特朗普税改方案通过了吗？

当地时间12月2日，美国参议院经过彻夜辩论，于凌晨通过参议院版本的税改方案。
美国众议院已于11月中旬通过众议院版本的税改方案。此后参众两院将统一方案，寻求一致通过，再交由总统特朗普签字生效。特朗普曾表示，希望在今年年底完成税改。这也将成为他执政以来的首个立法胜利。

共和党税改方案在参议院取得胜利后，特朗普发布推特祝贺：距离实现对全美国工薪家庭的大规模减税，我们又近了一步。期待在圣诞节前签署最终的税改法案。
参议院以51票赞成、49票反对，通过了这份长达500余页的税改方案。据《国会山报》，48名民主党参议员全体投出反对票，并在表决之后迅速离场。仅有1名共和党参议员鲍勃·科克（Bob Corker）投票反对，出于对赤字问题的担忧。其余51名共和党参议员投票赞成。
在当日凌晨2时的新闻发布会上，参议院共和党领袖麦康奈尔（Mitch McConnell）说：我们现在有一个机会，让美国更加具有竞争力，阻止就业流向海外，并为中产阶层减轻负担。
据报道，参议院民主党领袖舒默（Chuck Schumer）则抨击这一表决结果：将会把更多财富装满富人和最大企业的口袋，同时从中产家庭的几百万人身上榨取税收。
在未来10年，参众两院的税改方案都预计将增加1.4万亿美元的联邦赤字，来对企业和个人减税。对于减税带来的财政损失，共和党则希望从其他方面弥补：经济增长带来的税收增长，取消各州和本地的纳税抵扣优惠，对企业的海外收入征税等。

与此同时，共和党的税改方案一直在遭受抨击：富人和大型企业将最为受益，赤字问题难以解决，部分低收入人群在税改之后将承担更重的税负。
要达成最终法案，参众两院之间仍存有分歧：参众两院的税改方案虽然都同意对企业减税，将企业税从现行的35%下调至20%。但不同的是，参议院计划推迟一年，从2019年起对企业减税。
此外，参议院方案对个人仅仅提供短期减税，将在2026年过期。在房屋抵押贷款利息纳税抵扣方面，参议院希望保留100万美元贷款的利息抵扣上限，而众议院希望缩减至50万美元。
在对跨国公司的海外收入征税方面，参众两院意见也略有不同。众议院计划对现金等收入征收14%的税，对流动性稍弱的资产征收7%的税。而参议院方案对此有长篇规划，却没有出现具体税率。外媒援引知情人士称，参议院方案计划对现金类资产征税14.5%，对流动性较弱的资产征税7.5%。

在当夜的辩论中，参议院税改方案也做出了调整。据路透社报道，在取消州和地方税收抵扣、平衡赤字方面，参议院原本计划完全取消抵扣，后改为保留最高1万美元的财产税抵扣。对于防止富人避税的替代性最低税收(AMT)，参议院也不再完全废除，对个人方案进行调整，对企业方案则保持不变。
参众两院将从当地时间12月4日起，讨论并寻求达成统一的税改方案。

4. 特朗普税改的初衷是什么？

12月2日，美国参议院以51票赞成，49票反对的投票结果通过了参议院版本的税改方案。这是特朗普税改计划继11月16日在众议院以227票对205票通过后的又一项重大进展。

从立法进程上看，特朗普的税改计划目前已完成80%-90%。下一步要做的是参议院版本税改方案和众议院版本税改方案的协调合并，虽有分歧，但预计在今年圣诞节前，就能拿出上世纪八十年代以来美国最大规模的税收制度改革。
　　特朗普税改初衷是提振美国经济
此前，笔者曾撰文指出，特朗普税改计划能否获闯关成功不只取决于特朗普的雄心，更取决于各方在下列问题上的考量和博弈：一是减税是永久性的，还是短期性的；二是如何在经济增长和财政亏空两者间做出取舍；三是特朗普能否获得共和党党内支持；四是能否找到刺激经济和实现社会公平的平衡点。

从美国众议院和参议院相继通过了各自版本的税改方案看，国会对上述问题给出了倾向性意见。
首先，在当前政治分裂的大背景下，重大立法事项都将是短期的。两个版本的减税方案都不是永久性的，都附加有时间期限。参议院版本甚至希望为税改方案加上严格的“触发条款”，即如果新税改方案引发国家债务和赤字总额过快增加，国会有权终止税改计划的继续实施。
其次，党派利益优先是最大的政治正确。在特朗普推动国会废除奥巴马医改法案失败后，其和国会共和党人裂痕日益明显，相互之间出现罕见的公开“怒怼”。外界此前一再担心，国会共和党人会抛弃特朗普。但从税改在国会和众议院相继通关看，国会共和党和特朗普虽互不对付，但渴望取得重大立法进展的政治诉求是相同的，都希望能抓住当前共和党在国会和参议院都占优的情况下，在明年中期选举前尽快在重大立法进展上取得突破，现实迫使双方展开合作。

第三，提振经济是首要施政目标。
反对特朗普税改计划的人有两个重要理由：一是特朗普的税改计划让富人收益；二是让联邦债务规模失控。
税收政策中心估计，特朗普税改将让富裕的1%的家庭每年减少14.1%的压力(约31.7万美元)，却只能给中产阶级家庭减少1.5%的负担（约1100美元）。这一意见经反特朗普的美国媒体以及哈佛大学教授、前财长萨默斯等人进一步放大，似乎成为主流社会意见。但事实上，若深入美国社会，便会发现，普通美国民众，不管是何党派，他们对特朗普的减税计划总体都抱有期待。
白宫总统经济顾问委员会10月16日发布的《公司税改革和工资：理论和实证》报告称，将企业税率从35%降低到20%，这将给工人带来一笔意外之财，美国家庭平均收入每年至少会增加4000美元，甚至可能会增加9000美元。更何况特朗普税改计划的初衷要解决的是所谓美国经济“平庸增长”的问题，而非社会公平正义。
目前美国国会基本上认同了特朗普的税改理念，将提振美国经济作为首要目标。此前，国会众议院议长、共和党人保罗·瑞安一直坚持税改必须实现“收入中性”，不能扩大美国的债务规模。主流经济学界预计特朗普的税改计划将会让美国赤字总规模在未来10年扩大1万—1.5万亿美元。因此，税改方案能在国会持续推进，表明美国政策制定者们显然已将严肃财政纪律约束的目标推后。
　　特朗普税改对中国影响有限
目前来看，特朗普税改落地只是时间问题。1981年里根总统的税改曾对世界产生了巨大的影响，即将到来的特朗普税改也将会对各国产生巨大的心理和经济影响。事实上，特朗普上任后，为应对特朗普税改可能带来的冲击，英、法、德、印等国就已经行动起来，研究和制定了本国的减税方案，竞争性减税态势已经形成。
中国同样敏锐地注意到了特朗普的税改动向，及其可能带来的压力。如果特朗普税改方案实施，必定进一步提振美国经济，国际资本和企业赴美投资的热情可能会继续上升。作为应对，中国在年初制定了减税1万亿元人民币的计划，并深入有序推进改革，减税清费，激发经济内在活力。预计特朗普税改可能会对中国产生一定的影响，但会非常有限。
任何一项政策对于国家来说都是好事。

5. 特朗普税改方案有争议吗？

9月29日报道，美国总统特朗普前日公布美国30年来最大规模税务改革方案，建议大幅调低企业税和个人税率、简化税阶及废除遗产税，强调减轻中产阶层的税务负担，促进经济增长。有市场人士认为，跨国美企往往在海外低税率地区盈利入账，实际支付税率较在美国境内入账盈利的公司低，因此美国本土银行和消费品企业料在此次税改中最受益，相关股票或受追捧。

此次公布的这份长9页的税改大纲，由6位来自美国国会参众两院和华府的高级谈判代表共同制订，建议企业税由现时35%下调至20%，而非特朗普早前提出的15%。特朗普表示，起初希望以15%为起步点，但认为这一税率太低，令政府收入大减，而20%是“完美数字”，不再有谈判余地。
对于将资金存放在海外的公司，税改建议实施一次性征税，鼓励它们将资金汇回美国本土，而企业在5年期内可把投资开支用于扣税。
特朗普税改方案中的悬空式设计背后，显现了税改到底会让富人获利还是真正惠及中下层的巨大争论。

随后，特朗普造访了位于所谓“锈蚀带”边缘的印第安纳州，高调宣传新计划的同时直接释放出两个信号：这是复兴经济、符合中下层利益的税改，因而也要求民主党人的支持。
从特朗普公布的税改计划看，基本上是基于此前多个版本演进修改的结果。其中，虽然“边境调节税”不见踪影，但也保留了国会众议院共和党选战纲领《更好道路》中的税改议程；虽然与特朗普此前多次提到的大幅度削减存在距离，但也继续坚持了减税的总体思路。

值得一提的是，备受关注的个人所得税税率简化分档得以体现。不过，虽然保留了原计划中的三档，但最低档从10%涨到了12%，同时不但为国会立法环节预留了增加更高的第四档的空间，也将各档次的适用收入范围的决定权留给了议员们现行讨论。

6. 特朗普税改主要防止什么？

当地时间9月25日，白宫新闻发言人桑德斯（Sarah Sanders）宣布，当地时间9月27日，美国总统特朗普将前往印第安纳州发表税改演说，并披露新的税改细节。

“在演讲中，特朗普将会讨论减税和税改框架的细节，这些细节将会涉及个人所得税、小企业税和企业税的具体建议税率，特朗普还将讨论消除操纵现行税法的漏 洞，而这些漏 洞让有权有势的人从中渔利”。


为了推动税改，特朗普此前曾前往密苏里州和北达科他州发表税改演讲。不同的是，桑德斯称此次白宫与国会已经就一些细节达成一致，而特朗普将公布这些税改细节。桑德斯还提到，预期税改将会增加大量就业，刺激经济，美国人民一定会为此激动不已。


当前的税改框架由所谓的税改六人组制定，为国会制定税法的委员会提供指导纲要，而该委员会负责起草法案。这六人组包括：国家经济委员会主任盖里？科恩（Gary Cohn），财政部部长努钦（Steven Mnuchin），参议院多数 党  领 袖麦康奈尔(Mitch McConnell)，众议院议长保罗？瑞安（Paul Ryan），参议院财政委员 会 主 席奥林？哈奇(Orrin Hatch)，众议院筹款委员会主席凯文？布雷迪（Kevin Brady）。


华盛顿知情人士称，政 党 领 袖们在私下传阅一份税改计划，建议将企业税从35%下调至20%，将最高个人所得税从39.6%下调至35%。共和党人也在考虑相关方案，避免富人从下调最高档个人所得税税率中获得太多好处。

援引两名知情的共 和 党 人称，此次演讲将会有意不提及太多细节，以防公众掌握足够的细节的去反对税改计划。

7. 特朗普再赴国会推动税改情形如何？

华盛顿11月28日消息，美国总统特朗普28日中午赴国会与共和党人会晤以推动税改，随后参议院预算委员会通过了税改草案。但由于当天早晨特朗普的一则推文，民主党高层拒绝出席本应于下午在白宫举行的相关会议。
这是特朗普两周内第二次到国会推动税改。16日，在特朗普参与众议院共和党会议后不久，众议院以227票赞成、205票反对的结果通过了税改法案。

28日下午，参议院预算委员会以12票赞成、11票反对的结果通过了共和党人起草的《减税和就业法》，使得该法案可以开始在参议院进行投票。白宫发表声明表示欢迎，称这是朝着历史性的减税和税改迈出的重要一步，并说特朗普期待在今年年底之前为勤劳的美国人民减税。
不过，税改法案能否于年底前在参议院获得通过仍是未知数。尽管在参议院占据多数席位，在民主党拒绝合作的情况下，共和党最多也只能在党内失去两票。此前，共和党的医改法案未能在参议院获得通过，就是有三名共和党参议员投了反对票。
除了税改，特朗普还面临一个更紧迫的问题，即联邦政府是否会在12月8日以后关门。9月初，在特朗普出人意料地与民主党高层达成协议后，为特朗普政府提供融资和债务上限的法案在国会获得通过，使联邦政府得以正常运转至12月8日。

按照事先公布的日程，特朗普本将于28日下午在白宫与参议院多数党领袖米奇·麦克康奈尔、众议院议长保罗·瑞恩、参议院少数党领袖查尔斯·舒默、众议院少数党领袖南希·佩洛西举行会晤讨论税改、联邦政府预算等。然而，当天早晨特朗普在推特上说，虽然今天将与舒默和佩洛西开会讨论让政府开门运作的事，但问题是他们却想让非法移民涌入美国，而且还想加税，所以不可能达成协议。
对此，佩洛西和舒默发表联合声明称，既然特朗普称白宫和民主党人无法达成协议，那他们只好继续和国会的共和党继续谈判。声明称，与其去白宫去出席一个无法达成协议的“秀”，他们邀请麦克康奈尔和瑞恩当天下午举行会晤。

白宫新闻发言人桑德斯随后发表声明称，特朗普对民主党领导人的邀请依然有效，希望他们能够不要小气、停止哗众取宠。
当天下午，在与麦克康奈尔、瑞恩等人举行会晤后，特朗普召集白宫随行记者发表讲话。在他身旁空着两个座位，桌签上写着佩洛西和舒默的名字。特朗普说，佩洛西和舒默夸夸其谈却不采取实际行动解决当前面临的紧迫问题。他还以朝鲜发射导弹为由，攻击民主党罔顾军方需要资金来应对朝鲜带来的威胁。

8. 特朗普税改计划即将公布了吗？

根据当地媒体9月28日报道，美国总统特朗普和共和党领导人将于周三宣布人们期待已久的税改计划，降低公司和流经企业的税率，还会提出35%的个人税率上限，但交由国会决定是否要为高收入者设定更高税率。

报道称，税改计划实施后公司的税率将从目前的35%，下降到20%，为个人设定三级税率，12%、25%和35%，最高级别低于当前的39.6%。但这并非固定不变，国会的税务委员会将被赋予灵活性，为最高收入者增加第四级税率--借以防止此次税改为富人带来太多好处。

知情人士称，将采取措施，避免个人将个人收入装扮成企业收入，因税改框架尚未公开，知情人士要求匿名，包括合伙企业和有限责任公司在内的所谓流经实体，税率上限为25% 。目前，这些从夫妻杂货店到对冲基金不一而足的企业，是把收入转移到所有人，由所有人缴纳个人所得税。

此外计划还要求废除替代性最低税率和遗产税，在中产阶级福利方面，框架罗列的标准扣除额几乎提高了一倍，个人可以扣除1.2万美元，已婚夫妇2.4万；并要求将针对17岁以下子女的儿童免税额，从目前的每人1,000美元大幅上调。
希望税改计划实施后不会引起当地人民的不满！