如何分析投资组合

1. 如何分析投资组合

如何了解基金的投资组合？投资人在购买基金之前，除了以往业绩，还应清楚基金投资?了什么或是基金怎样投资，从而判断其是否符合自己的理财目标。 基金投资范围可以是股票、债券或现金。基金经理投资什么或如何投资，对业绩有极大的影响。切忌望文生义，从基金的名称来判断基金的投资内容，因为有些基金的名称只是概括性的。另外，招募说明书也不一定能说明基金实际的投资。
晨星公司运用投资风格箱、行业比重、持股数量等一系列方法来分析基金的投资组合。以下我们将重点介绍投资风格箱方法。 晨星公司独创的投资风格箱是一个正方形，划分为九个网格。我们将基金所投资的股票按照流通市值分为大、中、小三种类型，然后在对异常数值进行处理的基础上，采取平均值的方法，计算出基金投资组合的总流通市值，体现在投资风格箱的纵轴。另一方面，将基金投资的股票按股利收益率、市盈率等指标，分为价值型、平衡型和成长型三种投资风格。综合对每只股票所属投资风格的分析，最终得到基金总体的投资风格，构成投资风格箱的横轴。
总共有九种投资风格类型：大盘价值型，大盘平衡型，大盘成长型；中盘价值型，中盘平衡型，中盘成长型；小盘价值型，小盘平衡型，小盘成长型。
基金的投资风格在很大程度上影响着基金表现。成长型基金通常投资于成长性高于市场水平的、价格较高的公司，而价值型基金通常购买价格低廉、其价值最终会被市场认同的股票。平衡型基金则兼具上述两类投资的特点。
不同投资风格的基金，由于市场状况不同而表现不同。

2. 投资分析与组合

10万 
也就是说投资C产品资金的5%，必须大于A产品所投资金的4%
120000*4%=4800元   4800/5%=96000元   因为要达到不低于20%的收益又以万元万单位所以要投10万的C产品。

3. 投资分析与投资组合 分析题

该公司权益乘数很稳定，这两年没任何变化。
虽然第二年的资产周转率上升，但是销售净利率下滑较严重，说明企业主业盈利能力在下降，由此导致了资产净利率下降，从而引发权益净利率下降。

因此企业应狠抓销售净利率，提高盈利能力、压缩管理费用。

4. 投资分析与投资组合 分析题

两公司第一年经营状况完全相同。
第二年，A公司权益乘数加大，说明引入了更大的债务，公司财务风险加大，而B公司则努力提高盈利水平，使得资产净利率有明显提高，具备更持续的增长潜力。

以上供参考。

5. 投资分析方法有哪几种？

市场分析一共有三种类型--技术分析、基本面分析和情绪分析。

三派都试图解决同样的问题，即预测价格变化的方向，只不过着眼点不同。基本面分析追究市场运动的前因，而技术分析派则是研究其后果。技术派理所当然地认为"后果"就是所需的全部资料，而理由、原因等无关紧要。基础派则非得刨根究底不可。情绪分析则通常研究人们的悲观或乐观的情绪，寻找到价格波动的蛛丝马迹。

大多交易者要么说自己是技术派，要么说自己是基础派。实际上不少人两手兼备。绝大部分基本面分析师对图表分析的基本立场有实用的了解，同时，绝大部分技术分析师对经济基础知识也要经常关注。不过也有的技术分析者不遗余力地拒绝知道任何经济信息，人称"技术癖"。对于情绪分析，则往往通过一些情绪指标，来确立后市观点。

技术分析

技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。技术分析派通常不理会价格涨落的原因，而且在价格趋势形成的早期或者市场正处在关键转折点的时候，往往没人确切了解市场为什么如此这般古怪地动作。恰恰是在这种至关紧要的时刻。技术分析者常常独辟蹊径，一语中的。所以随着市场经验日益丰富，遇上这种情况越多，"市场行为包容消化一切"这一点就越发显出不可抗拒的能力。

顺理成章，既然影响市场价格的所有因素最终必定要通过市场价格反映出来，那么研究价格就足够了。实际上技术分析师只不过是通过研究价格图表及大量的辅助技术指标，让市场自己揭示它最可能的走势，而并不是分析师凭他的精明"征服"了市场。所有技术工具只不过是市场分析的辅助手段。技术派当然知道市场起落肯定有缘故，但他们认为这些原因对于分析预测无关痛痒。

基本面分析

技术分析主要研究市场行为，基本面分析则集中考察导致价格涨、落或持平的供求关系。基本面分析者为了确定某资产的内在价值，需要考虑影响价格的所有相关因素。所谓内在价值就是根据供求规律确定的某资产的实际价值，它是基本面分析派的基本概念。如果某资产的内在价值高于市场价格，称为价格偏高，就应该卖出这种资产，如果市场价格低于内在价值，叫做价格偏低，就应买入。

情绪分析

如果交易者的心智不能掌握市场，如果忽略群众心理的变化，那就没有机会在交易中获利。情绪分析帮助交易者了解心理层面在交易之中的重要，进而研究群众情绪的变化。

总结

技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的，以图表为主要手段对市场行为进行的研究。

基本面分析需要确定标的资产的内在价值，如果其内在价值高于市场价格，称为价格偏高，就应该卖出这种资产，如果市场价格低于内在价值，叫做价格偏低，就应买入。

情绪分析则主要研究群众情绪的变化。

6. 投资分析与投资组合 计算题

不知你给的这个36%的税级有什么用，既然投资于免税的IRA了，就不涉及税的问题了吧。
如果按年均9%匡算，5年后资产总值=10000*（1+9%）^5 = 15386.24美元
10年后，资产总值=10000*（1+9%）^10=23673.64美元
15年后，资产总值=10000*（1+9%）^15=36424.82美元

以上供参考。

7. 投资分析与组合管理的介绍

《投资分析与组合管理》作为CFA协会推荐的教材，涵盖了投资基本理论、估值技术、普通股分析与估值、固定收益证券分析与估值及衍生品分析与估值等投资分析与组合管理的诸多重要方面。本书适合于金融从业人士，金融、投资、财务类相关专业高等院校师生阅读。

8. 资产组合分析法的分析法

资产组合理论与货币主义理论的共同之处在于：两者都将汇率的决定引入到资产市场上。所不同的是：1、货币主义理论认为，汇率是由两国相对货币供求所决定的,而资产组合理论则变为汇率是由所有的金融资产存量结构平衡决定的；资产组合理论认为，由于有价证券是投资者投资的一个庞大市场，而且有价证券与货币之间有较好的替代性，因此有价证券对货币的供求存量会产生很大的影响。2、资产组合理论认为无抛补的利率平价是不成立的。这是由于外汇市场存在着不可消除的巨大风险，投资者在投资于本国还是外国的有价证券的选择时，首要考虑的就是如何规避风险。而货币主义理论认为无抛补利率平价是成立的。3、货币主义理论假设本国和外国的资产是完全可以替代的，而资产组合理论则认为不同资产之间只能是部分替代，这主要是由于为了规避风险，投资者必须对资产进行合理的组合。4、货币主义理论并未将国际收支列为汇率的决定因素。而资产组合理论则认为，由于汇率受经常项目收支的影响，因此，国际收支是决定和影响汇率变动的重要因素。