如何使用好50ETF期权的备兑开仓?

1. 如何使用好50ETF期权的备兑开仓?

当预期未来标的证券会处于不涨或者小涨时，投资者可以通过备兑开仓策略来增强收益、降低成本。
备兑开仓策略就是在持有标的证券的同时，卖出相应数量的认购期权，获得权利金收入。
其实，备兑开仓的角色就是认购期权的卖方。我们知道，作为期权的卖方是需要交纳保证金的，而做备兑开仓策略则不同，因为它是用足额的标的证券作为担保，所以不需要交纳现金保证金，同样也就不存在保证金不足的风险了。
我们用一个例子来形象说明备兑开仓。假如你拥有一套价值100万的房子，你认为未来一段时间内，房价不会大涨。那么，你可以把这套房子租出去增加收入，当然，如果房价大涨到某个价位比如120万时，你也是愿意卖出的，这样你便赚了房价上涨的利润，同时也赚到了房租。
把例子里的房子换成股票便是备兑开仓策略了。当你持有股票时，你便可以想想如何做这门租房生意了？
我们会在什么时候用到备兑开仓策略？？？
场景一：当你持有的股票不温不火而且大部分时间是横盘状态的时候，你会在持有和卖出之间权衡，（1）卖出吧，万一后期涨了怎么办；（2）持有吧，如果一直维持这种状态，就损耗了大量的时间成本。场景二：当你的股票长期被套，不愿意割肉，但短期又看不到快速反弹解套的希望。这两个场景发生的时候，其实就是我们可以用到备兑开仓的时候。通过备兑开仓我们可以增加收益，降低持股成本。我们来看到这个策略，是基于你有现货的基础上的，我们来看这个例子。50ETF现价3.0，你采取备兑策略，在持有10000股50ETF的基础上，卖出一张行权价为3.2的认购期权。现在合约到期了，有两种情况。第一种情况，50ETF从3.0涨到了3.1，那么我作为卖出方必须履行行权的义务，我需要将手上的10000股50ETF以当初约定好的3.2的价格卖出。那么其实在股票这一端我是盈利的了，赚了1000元。同时因为我是卖出方，收取了权利金（假如是200元），所以我的总收益应该为1000元+权利金=1200元。第二种情况，50ETF从3.0跌到了2.95，合约到期了买方是不会选择行权的，我获取全部的权利金，从某种意义上来说我是间接降低了股票的持仓成本。其实备兑开仓的目的简单说起来，就是降低持股成本、锁定股票盈利。期权市场上并没有完美的策略，备兑开仓也是一样的，它也有优点和缺点。优点：1、定期（如每月）获得收入2、比直接拥有ETF指数基金风险更低3、该策略使用现券担保，无需额外缴纳保证金，因此通常情况下无须每日盯市，无强平风险。缺点：1、ETF价格持续上涨时，该策略向上收益有限。2、ETF价格持续下跌，该策略下行风险较大，价格越低，亏损越大所以备兑开仓使用的前提是：预期未来不涨或者小涨如果市场预期变了，要及时作出调整当我们选择做备兑开仓的时候，市场上那么多的合约，应该怎么选？1、最好选择平值或轻度虚值的合约。深度实值的期权,到期时被行权的可能性大,期权的时间价值相对较小,备兑投资的收益也相对较小;虚值期权的权利金则较小。2.、在到期时间选择上,由于近月合约的时间价值流逝最快,因而卖出近月合约的收益也相对较高。3、构建该策略时可以错时开仓，比如先买入标的资产50ETF，等上涨后再卖出开仓看涨期权，这样可以先锁住部分利润。4、该策略最大的不足就是怕下跌，因为投资者持有标的，所以下跌时要做好标的的保护，避免大亏损。

2. 上证50ETF期权 备兑开仓是什么意思？

财顺财经什么是备兑开仓?
以50ETF期权为例子，备兑开仓就是一种指玩家在持有50ETF现货的时候，再去通过卖出50ETF认购期权合约的一种开仓方式，也就是类似期货交易里的一种套期保值的操作。
备兑开仓的特点：
1，通过现券作担保，不需要缴纳现额保证金
因为在期权的操作过程中，卖出期权合约是需要交纳保证金的，这也是保证金制度的规则。但备兑开仓属于一种持有了标的资产的基础存在，所以是比较具有优势的。
2，风险比较小
其实备兑开仓属于新手玩家使用比较多的策略，因为它的风险是非常小的。依旧是以50ETF期权为例，当它是上涨的时候，那么标的物的头寸就会产生盈利，但是如果是卖出的认购期权合约的话，就会亏损。
反之如果是当50ETF期权下跌的时候，它的标的物头寸就会造成亏损，但此时卖出的认购期权合约反倒是会盈利的，不过不管是哪一种，它的风险都是比较小的。