分级基金套利怎么操作

1. 分级基金套利怎么操作

从理论上来讲，如果基金出现整体溢价或者折价，就存在套利机会，即以便宜的价格获取母基金份额，然后以更高的价格卖出。由此，投资者可以申购母基金份额，分拆后卖出子份额博取套利收益。但需要注意的是，由于整个套利过程需多个交易日，操作风险较大，卖出子份额当日如果溢价率回归甚至出现折价，套利就会失败。如果投资者不了解分级基金及套利机制，盲目跟风，更可能遭受巨大损失。
　　比如，某分级基金母基金净值为1.064元，而两类子份额分别为1.032元和1.248元，合并后对应“价格”为1.14元，高于母基金净值，即整体溢价率为7.04%。理论上，只要以1.064元申购母基金，拆分后再将两个子份额以1.14元的价格卖出，就可获得7.04%的收益。相反，如果基金交易价格低于净值，就可以低价买入基金两类份额，合并后以高价赎回母基金，就可以实现低买高卖。
　　那么，如何利用整体折溢价获利？一是在溢价时申购拆分并卖出。出现整体溢价时，投资者申购母基金，拆分后分别卖出两类份额。然而在实际操作中，投资者观察到溢价并进行套利，但套利过程需要4个工作日，当投资者需要卖出子份额实现收益时，溢价率可能已经消失，即卖出的价格可能低于申购时的价格，导致亏损。二是折价时买入合并并赎回。出现整体折价时，需要先按配比买入稳健和进取份额，合并得到母基金份额后赎回。由于整个过程需要4个工作日，期间投资者相当于持有母基金，净值下跌会吞噬套利收益。对此，可以利用股指期货或融券卖出ETF来对冲母基金净值波动的风险。在不考虑交易成本的情况下，这样操作可以实现无风险套利。

2. 分级基金套利如何操作？

　　分级基金的配对转换套利有两种：

　　（1）出现整体折价时（场内价格比净值低），在场内买入AB份额，T+1确认后合并母基金，T+2后可赎回母基金。总共是T+2工作日。


　　（2）出现整体溢价时（场内价格比净值高），先申购母基金，T+2可进行分拆，T+3方可在场内卖出AB份额。总共是T+3工作日。

3. 分级基金套利是什么？如何操作

有两种方式：
一是场内买入（折价买入，折价买入指的是买入价格低于基金净值），然后配对合并成母基金场内或场外赎回。
二是场外申购母基金，通过二级市场拆分卖出（这种情况是二级市场内的交易价格要高于场外的基金净值）。
强调一点：基金净值不是时时的，场内交易价格却是时时的，因此套利存在风险，如判断不准会有亏损。

4. 分级基金套利怎么进行？

一、套利的前提
1.母基金可以正常申购和赎回；
2.分级基金存在配对转换机制，且配对转换机制正常进行；
3.套利空间超过套利所需的费用

A+B的价格按照规定的比例合并成母基后，价格大于母基净值+申购费时，就产生了套利空间。

当母基金虚拟价格低于母基金的净值时，可以进行赎回（折价）套利，条件是母基金虚拟价格与母基金净值的差价大于交易费用。PS：母基金虚拟价格=A类子基价格X A份额占比% + B类子基价格X B份额占比%

5. 分级基金套利如何利用技巧？

分级基金主要提供三种类型的套利投机会：
1.配对转换套利：当可交易的分级基金份额其交易价格的折溢价水平导致整体折溢价情形发生，并且与可配对转换的母基金净值之间存在足够的差额，因此就导致了配对转换的套利交易机会。
2.份额折算套利：部分分级基金在运作满一定周期后（如一周年），存在份额折算机制：有关份额按“净值归一”的方式进行，即将有关分级的份额的净值重新转换为1.00元，并相应地按照折算前后总净值相等的原则调整投资人持有的各分级的份额。
3.结合股指期货套利：利用分级基金的杠杆机制，以及与股指期货之间相关性，构造不同市场条件下的“杠杆基金份额+股指期货合约”的投资组合，以获得相应的套利收益。

6. 分级基金是如何套利的？

1、通过网站的分级基金“套利”页面的“合并溢价”栏目查询哪些分级基金出现了折价。
2、选择折价的品种之后，通过证券软件买入相同数量的A和B份额，这个和买股票一样，要注意的是A和B的价格随时在变动，大家要随时查阅下折价幅度，尤其是很多时候B的价格变化很快，大家在买入时要确定买入时的折价幅度。建议大家买入时可以确定好B的价格后，先买B再买A，因为A的价格变化速率相对而言没有B那么快。另外，在确定做折价套利后，在每日收盘前才买入A和B，这样基本不用承担T日净值波动的风险，只需要承担T+1日母基净值波动的风险。
3、买入A和B份额之后，一般券商是T+1可以合并，文艺券商是T日即可合并（华泰证券和中信建投），合并的步骤是：在证券软件下点击“场内开放式基金”或者“基金盘后业务”，然后点击“基金合并””，在屏幕出现“基金合并”的栏目，输入母基代码与合并份额（注意：合并份额填写购买到的A和B的全部数量），确定即可。
4、向基金公司申请赎回，具体的赎回步骤是：点击“场内开放式基金”或“基金盘后业务”的“基金赎回”，然后输入母基代码和赎回份额，点击确定即可。当然，折价套利是按照母基赎回日的净值计算的，如果母基对应的指数赎回当日是下跌的，一定要确定跌幅不能超过折价幅度+赎回费用，赎回费多数基金都是千分之5，一般尽量在赎回日收盘前再决定是否赎回。
 

7. 如何玩转分级基金套利 一般人我不告诉他

截至7月16日收盘，整体折价率最高的富国国企改革、富国中证移动互联和信息分级折价率分别为4.48%、4.43%和4.42%。以富国中证移动互联为例，如果在当天收盘之前，以0.862元买入50000份互联网A，再以0.962元买入50000份互联网B，然后申请合并。假设第二天母基净值不变，为7月16日的0.998元，申请赎回后，扣除0.5%的赎回手续费，盈利大约为8073元。当然，第二天母基金的净值也会发生变化，这一般会导致两种结果，一种是净值上涨，这时候投资者便会享受折价套利和母基上涨的双重盈利；另外一种是净值下跌，这会令投资者的套利空间收窄，甚至出现亏损。也就是说，折价套利并非“稳赚不赔”。

　　为了尽量确保收益，降低亏损的概率，投资者在进行折价套利的时候需要注意以下几点。首先，应该选择一家在买入A、B份额当日就可以进行合并的券商，因为很多券商要在T+1日才能进行合并，T+2日赎回，那么投资者便不得不承担两个交易日的波动风险。其次，在买入A和B类时，一定要按照基金所规定的份额比例买进。如果A:B是5:5，那么买进1万份A的同时，需要买进1万份B。如果比例是4:6，那么买进1万份A的同时，需要买进1.5万份B。第三，为了最大限度地锁定收益，应该在股市快收盘前先观察折价套利的机会。如果A+B的交易价格小于母基当日收盘的预估净值+赎回费率，那么就可以在盘中买入对应份额的B类分级和A类分级，再发送合并指令。由于分级B相对于分级A价格波动较大，应该先买入B，再买入A。

　　另外，在折价套利过程中，对于大额资金来说，要在合适的价格档位买入大额的 A、B 
份额并不容易。尤其对于某些流动性比较低的分级基金。因此如何在收盘前成交量相对偏小的交易时段内成功买入足够的 
A、B，并保持高于阀值的折价率，就要看下单的速度与水准了。

8. 什么是分级基金的套利

分级基金又叫“结构型基金”，它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额，并分别给予不同的收益分配。一般通俗来说，分级基金分为A类和B类。A类为了满足注重安全的投资客户，B类则为了满足注重收益的投资客户。公司把A类和B类基金按照比例捆绑出售。