基金定投求助

1. 基金定投求助

基金定投常见的一种方式是定期定额投资，即每周或每月固定的时间段，向基金公司申购固定份额的基金。基金定投可以平均成本、分散风险，实现自动投资，所以基金定投又被称为“懒人投资术”。这是较长期的投资，短期的效果不明显，要确保长期都能拿出一笔闲钱。

2. 定投基金请教

基金定投常见的一种方式是定期定额投资，即每周或每月固定的时间段，向基金公司申购固定份额的基金。基金定投可以平均成本、分散风险，实现自动投资，所以基金定投又被称为“懒人投资术”。这是较长期的投资，短期的效果不明显，要确保长期都能拿出一笔闲钱。

3. 基金定投问题。

　　什么是定期不定额

　　传统定投，都是定期定额型投资。比如每个月投入1000元购买某个基金，因为周期和购买金额都固定，所以被称为定期定额型投资。而定期不定额型定投，在周期上与定期定额一样，均可选择每N周、每N月甚至每N日执行一次投资，但是在金额上就不再是死板的每次固定金额，而是根据市场的情况，以特别的模型来做改变。

　　目前，内地基金公司推出的定期不定额投资，主要是以股票指数和均线的乖离率来做指标，当指数高于均线一定比例后就减少定投金额，当指数低于均线一定比例后就增加定投金额。
　　以华安基金的定期不定额投资为例，其允许在沪深300(3247.376,-32.88,-1.00%)、上证指数、深证综指、上证180、深100这5个指数中选择跟踪标的，允许设置30日、60日、90日、120日和250日五档均线水平，然后允许设置5%、10%、15%、20%、25%、30%六档乖离水平，然后设置正常、进取和保守三档定投金额。

　　若我们设置上证指数和250日均线，20%乖离，正常1000元、进取2000元和保守500元时，就意味着当上证指数超过250日均线20%后仅定投500元，若低于250均线20%后则定投2000元，其它情况维持1000元定投不变。

　　定期不定额降低入市成本

　　从下表我们可以看到，1996年迄今上证指数和250日均线乖离率的走势图。长期来看，上证指数往往出现脉冲式上涨行情，指数超过250日均线40%也是稀松平常的事情，如6000点之上甚至达到80%以上的水平。但与此相比，在下跌市中，指数低于250日均线大多在20-30%之间，也就去年那波罕见的大熊市出现指数低于250日均线50%以上的情况。

　　正因此，在设定定期不定额投资时，上极端和下极端的乖离率要采取不同的水平才能更好的捕捉相关的波动。譬如超过250日均线20%仅定投500元，低于250日均线就定投2000元。不过很可惜的是，若采用目前上下同乖离率的定期不定额模型，就无法完全做到，恐怕还需要基金公司继续努力，进一步完善定额不定额的下单系统。

　　从下表我们可以看到，使用1996年至2009年9月24日的上证指数数据，采用每个交易日定投上证指数的方式，在不同乖离率和不同定投金额的情况下，我们总体的入市成本是多少。

　　显然，只要采用上述思路，不同的参数设置，都可以起到降低入市点位的目标，可见定额不定额相比定期定额在获得更低入市成本上的确有其优势。

　　定期不定额的遗憾

　　虽然定期不定额的确可以起到降低入市成本的目标，但是我们也要看到其能够起到的作用终究是有限的，同时亦存在一些遗憾：

　　1。效果有限。以上面的六种参数组合为例，即使是表现最佳的也不过将入市点位降低到1422.11点，相比传统定期定额的1474.32点不过下降了3.54%。

　　2。资金需求增加。从表格中我们也能看到，绝大多数参数总计投入的金额都要大于传统定期定额的总投入，尤其是效果最好的需投入435.55万元，较定期定额328.20万元增加32.7%。

　　3。定投金额波动加大。传统定期定额，对工薪阶层比较适用，每周期需要投入的金额实现知晓，拿到工资后提前预留即可。但是一旦使用定期不定额，那么每次定投的金额就可能有极大的波动，尤其是在增加定投金额的时候，定投者就必须预留额外的资金用于加强定投，若相关时期持续较长，则资金压力很大。

　　定投之外寻思路

　　定期不定额，相比定期定额似乎很难给我们太多的惊喜。当然，这也并不奇怪。从理论角度看，以均线为判断标准本身就存在问题，均线只是辅助用来判断指数的涨速是快是慢，而不似市盈率、市净率这样的估值指标可以用来直接判断股市的绝对估值水平高低，所以其在识别股市高低点上，往往不尽人意。

　　其实，仅仅把目光聚焦在“定投”上无疑会走入死胡同。要想进一步加强基金回报，还是需要在仓位调整上下手。譬如早前介绍过的基于市净率的债券和股票基金的跳仓模型，譬如近期介绍过基于权重股和中小盘股的跳仓模型，通过“低买高卖”，可以更好的捕捉股市潮起潮落的差价。

4. 基金定投求助

基金定投常见的一种方式是定期定额投资，即每周或每月固定的时间段，向基金公司申购固定份额的基金。基金定投可以平均成本、分散风险，实现自动投资，所以基金定投又被称为“懒人投资术”。这是较长期的投资，短期的效果不明显，要确保长期都能拿出一笔闲钱。

5. 真心求助，关于基金定投的问题。

嘉实沪深300基金：该只基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%,以实现对沪深300指数的有效跟踪。（直白说：大盘涨他就涨，大盘跌它就跌）
4只指数型基金份额超过200亿份。其中，嘉实沪深300指数基金份额达到417亿份，是唯一一只份额超过400亿份的基金。（该只基金省心呀）

华夏红利混合型债券投资基金：该只基金为混合型基金中较激进的一只，虽然是一只混合基金但是多数时间能跑赢大盘，实属不易。

综上所述：本人认为，长期来看中国股市可能会在有些时间内发生调整，但随着上市企业的不断发展将整体呈现上升趋势，能够较长时间等待追求高收益高成长型的适合本组合。

6. 关于基金定投这件事

一，基金定投，摸索着基础知识 
  
                                          
  二，存量资金如何定投 
  
  
 存量资金想投资基金，我们最好根据市场的估值水平建立一个基金底仓，保证在低估值区间不踏空。
  
 具体底仓是多少，我现在估值表做了一个定投指数，定投指数就等于中证全指PE比率（PE/PE历史中位数）的倒数，定投指数越高每期的定投额越高。
  
 我的建议是底仓比例等于“定投指数-1”，比如手头上有10万投资基金，定投指数为1.2，那么底仓为1.2-1=20%，也就是先布局2万的基金底仓。
  
 假如定投指数小于1，那么底仓为负，这时就不建议大家布局底仓了。
  
 接着，我们再把剩余存量资金分成24份，每一份为定投基数，再根据定投指数*定投基数按月进行定投（周定投为100份左右），这时如果按照正常定投的速度，就是2年时间。
  
 
  
                                          
 如果市场后续快速下跌，定投指数达到1.5甚至更高，这时我们的布局速度就会很快，达到一个低位加速买入的效果，这时实际布局的时间就会低于2年。
  
  
 比如去年2500点时，定投指数达到了1.6，这时就是160%的基数进行加速买入，这样1年多点时间就布局完了。
  
 如果市场后续快速上涨，定投指数达到0.5甚至更低，这时我们的布局速度就会很慢，这时实际布局的时间就会高于2年，达到了一个高位减少买入的效果。
  
 制定好止盈计划，止盈后重新进行存量布局，不断循环就可以了。
  
 定投其实并不难，难的是遵守纪律，纪律是定投收益率的核心要素之一。
  
  
  三，选择哪个类型的指数基金 
  
 稳中求进系列一
  
 沪深300：中证500（1:1）
  
 这套组合简直和泰坦尼克号一样经典，沪深300代表着沪深两市具有良好流动性，市值前300的300只股票，而中证500则代表着排除沪深300成分股之外，具备良好流动性，市值前500的股票。
  
 此组合可以说是攻守兼备，中证500目前PE、PB分位等指标已经降低到历史空前的低位，而中证500成分股属于中小盘股，而且中证500近几年的利润增速一直保持一个不错的态势，成长性不错。
  
 而沪深300虽然估值尚未下滑到历史低位，但贵在一直表现稳健，从成立至今也可以获得年化10%左右的回报率。
  
 如果你打算按照1：1定投的话，直接买中证800也未尝不可，我个人的建议还是分开买，哪个涨的少可以多买些，另一个则少买些，保证沪深300和中证500的市值在1:1左右。
  
 组合优点：涵盖A股绝大部分标的，完美追踪A股大盘走势。
  
 组合缺点：中规中矩。
  
 总结：预期收益率适中，风险波动适中。
  
 相关标的：
  
 天弘中证500（000962）；
  
 易方达沪深300（110020）。
  
 
  
                                          
 
  
                                          
 
  
  
 因此，从历史数据得知，指数增强基金的历史业绩普遍优于普通的ETF和指数基金，因而目前思哲更推荐大家配置指数增强型基金，比如兴全沪深300，富国中证500之类。 
  
 另外我这里提一个选择指数基金容易被忽略的细节，在确定了增强型指数基金后，我们也务必要仔细对比不同基金的详细费用，由于基金是长期投资，比如管理费差0.5%，那持有十年光光管理费这块就会导致收益相差12%。因此在众多300指数基金中，我比较看好兴全沪深300，历史业绩优秀的同时，管理费低至0.8%，托管费0.15%，堪称业界良心。
  
  
 如何进行基本版的定投策略
  
 由于市盈率不容易看到，所以我把其近似用大盘点位代替，根据上证指数的历史市盈率均值找到对应的点位在3400点，以此为中轴线分为上下限，根据本月的估值情况对定投适当的进行加减仓，假如之后上证点位涨到4000点甚至5000点了，我则对这个月少投，甚至不投。假如上证点位跌到3000点甚至以下，我则这个月进行加仓。
  
  
 根据上证指数的市盈率情况，我把其换算成沪深300的点位，做成了一个投资比例图。
  
  
  假设我月结余5000元，每个月准备拿出2000元做基金定投，则以2000元为定投基数，每个月投入的比例如下。
  
                                          
 如果上证点位在合理区间内（3100-3400点），我们则以正常的工资基数进行买入，当估值脱离基准水平时，比如高估值了，点位达到3400点以上，那么我则根据定投基数比例，进行减额买入，比如4200点对应70%，我则买入2000×0.7=1400元，假如低估值了，比如在2700点，那么对应的投入金额为2000×1.4=2800元。
  
  
 以上表格最适用于沪深300、上证50、上证红利、上证180等指数，而中证500、中小板，创业板等指数则相对不太适用。
  
  
  这里需要提醒下大家，根据点位来确定投资比例是一个动态的，目前的3400点是中轴线，但未来却不是，中轴线需要每过1到2年要调整一次（建议以最新国家GDP增速增长同步上调），因为指数的点位会随着盈利不断增长，但其市盈率其实是不变甚至减少的。
  
  估值定投法，核心在于少赚泡沫的钱，多赚“便宜货”的钱，但历史上的泡沫何其疯狂，所以在人性的贪婪下，也少有人把持得住。
  
  基于这个条件下，结合思哲之前提及的止盈策略，则可以大大降低指数基金的投资风险。
  
  这个方法我称之为估值定投法，即在低位时，加仓买入更多的砝码，最后拥有一个极低的成本，通过数据测算，过去三年直接定投沪深300的收益率为12.14%，但通过估值定投法，收益率可以提升到25.8%，通过此法再结合之前提到的止盈策略，在市场处于高位时，例如15年5000点，07年6000点，都会提前止盈或者减仓定投。
  
 
  
  四，如何止赢
   
  
 
  
                                          
 每月定投1000元中证500，投资24个月后，共投入24000元，而账面总金额为29040元，年化收益达到10%，触发止盈。
  
  
 年华收益率计算，29040减去24000.再除24000.，等于21%，除2年，那就是预计到10%.达到即可卖出。
  
 策略优点：
  
 能获得固定的预期年化回报率。
  
 策略缺点：
  
 和之前策略一样，牛市也无法“吃”到全部的上涨行情，另外，如后续市场没有较大的行情，可能将一直无法触发止盈。
  
  
  五，不具备基金丰富投资能力的投资人 
  
 可以考虑指数基金，购买中证500与深沪300.
  
                                          
 
  
  
 综合以上考虑，可以定投易方达沪深300与富国中证500。
                                          
 附：其他类的理财投资收益
                                          
 实际定投
  
 1.选择易方达沪深300
  
 2.考虑南方中证还是富国中证
  
 
  
                                          
 
  
  
 选择富国中证500.1既然是指数基金，就是跟踪所对应指数的，被动投资，所以要跟指数的误差小，这是考核指数基金的一个核心点。要不就买指数增强型的，这种波动就比业绩比较基准大一些。2.申购费率，富国比南方多出0.03个点，富国这只在指数增强里也算可以的，盘子也算大。费率多个0.03%其实也没有多少。但这两只你选一只就可以。
  
 加上小司理财公众号推荐富国中证500增强
  
 选定定投的基金易方达沪深300与富国
  
                                          
 具体如何制定定投计划，
  
 
                                          
 而如果中证500.拿pe比例来看，0.76的倒数就是1.315，算出是1.31，也就是可以定投比例也可以达到1.3倍。而看pe历史中位数是低的.，低到27%。两个合在一起，可以得出，中证定投比例可以是基数的1.3倍左右
  
                                          
 
  
                                          
 所以设置了两个定投，一个1200，1300
  
  
 以每个月10号为基准，沪深的止盈点定在年华12.14%，近三年的平均值
                                          
 而考虑到中证500.中证500波动会比较大些，止盈点可以在15~20%。
  
 朋友建议，可以止盈点在15左右，但是不可以太贪心，两年定投，两个都在年化率12左右止盈比较好
  
 开始定投，可能因为行情波动出现浮亏，但随着定投次数增多，会慢慢拉平风险和收益的。
  
 提出想分散风险，也可以考虑加入纳斯达克100和标普500组合，我看了，说，等市场有好转吧，估值表还飘红，对方说，等3-5年以上定投，估值高低时买入其实影响不会很大。估值主要是不建议一次性买入
  
 吃了一次性买进的亏，买了一年了，到现在依然是亏呢
  
 
  
                                          
 
  
  
 
  
  
 好了，基金定投从理论到实践，搞定了。学习基金知识，在公众号里整理知识，相互应证。从选定基金类型，选定基金，再制定投策略，再算定投比例，在华泰的app里进行定投设置，再确定止盈点，搞定，算是完成了。

7. 关于基金定投问题

1、是的，可用份额就是你的基金份额，按净值卖出就是你的钱。
2、每月定投的份额是按定投日的净值买入的。
3、开始增加得多，是因为股市上涨中，该基金的股票组合涨得快，后来每个月涨得慢是因为板块轮动，其组合的股票滞涨。
4、这个基金普通，买基金最好选华夏，博时，易方达，嘉实基金公司的产品，一般都能跑赢大盘，像华夏蓝筹，易方达行业领先都不错啊！

8. 基金定投求助

基金定投常见的一种方式是定期定额投资，即每周或每月固定的时间段，向基金公司申购固定份额的基金。基金定投可以平均成本、分散风险，实现自动投资，所以基金定投又被称为“懒人投资术”。这是较长期的投资，短期的效果不明显，要确保长期都能拿出一笔闲钱。