外汇期货空头套期保值

1. 外汇期货空头套期保值

举个例子，为了便于计算，我把数据设计的夸张点
比方说现在欧元兑美元是1：4，1欧元换4美元
也就是说，之前这个投资者用200万美元换成50万欧元
银行欧元利息是一个月100%单利，50万欧元存入银行后3个月后变成200万欧元
加入3各月后，欧元贬值了，1美元翻过了可以换2欧元。
那么，3个月后，这个投资者把得来的200万欧元换回美元，只能得到100万美元，由于欧元兑美元贬值了，导致这次投资出现亏损。为了避免这种亏损，这个投资者做了空头套期保值。
由于存银行欧元利率是100%高于美元的10%，所以采取这种投资方式。
就是，在期货市场上，以4的报价卖出欧元合约，总价值为800万美元（不是保证金哦），3个月后，欧元贬值到了0.5，这个时候，买入欧元合约平仓，平仓收入为（4-0.5）/4*800=700万美元
期货市场上收入700万美元，而由于汇率变化，导致现货市场上的操作结果为100万美元的亏损，与期货市场上的700万美元盈亏相抵，总收益为600万美元，从而由于汇率变动导致的亏损被完全避免了。200万美元的投入，100%的月单利收入，3个月后总收益为600万美元，效果一样。

2. 空头套期保值的作用？

套期保值的确是这个意思。
但之所以不通过买卖股票来实现的原因如下：
1.    我认为这段时间手里的股票要下跌，直接卖出的话，短期大量卖出会打压股价，造成卖出股票折价，而形势好转时短期大量的买入会推高股价，造成建仓成本上升
2.    大量买卖时的摩擦成本（手续费、印花税等）在量大时也不容忽视。
3.    极个别由于别的原因需要持股的（如需要投票权、需要参加股东大会等）
 
    其实套期保值在商品期货中应用较多：远期对某种商品有实际需求的公司会买入/卖出相对应期限的期货，到期在现货市场以市场价买入/卖出，同时期货市场平仓，期货现货损益相抵，实现价格锁定。
 PS：中国的股指期货的underlying 是股指，很难用于对冲某只或某几只个股。除非是与指数涨跌幅线性相关性较强的个股。
 
希望有所帮助

3. 如何进行股指期货空头套期保值？

      空头套期保值(卖出套保)空头套期保值是指通过卖出股票指数期货合约从而达到保值目的。这是针对股市看跌的一种保值措施，它是通过期货合约的预期年化预期收益弥补股市下跌而造成持有股票的损失，它是为现货市场中正持有的股票进行保值的一种手段。      例：某投资者持有某公司股票10000股，每股价格为20元，此时股市指数为2000点。该投资者认为，在未来2个月股票市场行情看跌，股指期货也会下跌，投资者所持有的股票也会随之下跌，但他又不愿意卖出手中的股票(或者是由于交易清淡卖不出去)。为了规避这种可能的损失，该投资者便在股指期货的2000点卖出2手股指期货合约(每手保证金仍为10000元，每点值100元)。两个月后，股市大盘指数跌至1800点，期货指数也跌至1800点，投资者所持有的股票已跌至每股16元。该投资者在股票现货市场的利润缩水了，而同期股指期货也跌至1800点，该投资者便买进两手股指期货合约平仓。这样，该投资者在期货合约上的盈利正好可以弥补同期在股票现货市场上的损失。      该投资者的整个操作过程计算如下(为计算方便，仍不计算各项税费)      A、下跌前的操作(股票大盘2000点，股票价格每股20元，期指价格2000点，每点值100元)      此时股票市值：10000股×20元/股=200000元      卖出2手股指期货合约(开仓)成本：10000元/手×2手=20000元      B、下跌后的操作      此时股票市值10000股×16元/股=160000元      下跌前股票市值200000元——下跌后股票市值160000元=40000元，即投资者在股票现货上损失40000元。      买进2手股票期货合约(平仓)盈利：(2000点——1800点)×100元/点×2手=40000元。      这样该投资者虽然在股票现货市场上损失了40000元，但在股指期货市场的交易中得到了全部弥补，锁定了利润，达到了保值的目的。      股指期货套期保值功能是很实用的，即使投资者对股市大盘很不了解，做多做空无从选择，但仅从保值的目的讲，无论是在指数期货上做多还是做空，都可以弥补股市波动给投资者带来的系统性风险。当股市走势与投资者所预料的趋势相反时，投资者在期货市场上会遭受损失，但在股票现货市场又可以获利。这样可以达到保值的目的。当然，实践中投资者不可能做到前述示例中那样绝对分毫不差的完全保值，但只要依照上述思路操作，即使有损失，也是很少的，同样会达到大幅度地减小风险的目的。

4. 请写出利用股指期货进行空头套期保值的基本思想与步骤？

你好，因为现在中国A股只能买涨，所以下跌方向只能亏损，推出股指期货的目的也是为了对冲股市下跌的风险，股指期货可以做空，利用做空股指期货的盈利来弥补股票下跌的亏损；开立一个期货账户并开通股指期货交易权限，然后找合适机会入场进行你的股票头寸套保即可，还需要计算你的持仓组合需要多少手股指来对冲，可以完全套保，也可以部分套保。

5. 国债期货套期保值是为了什么？

套期保值都是为了规避价格波动的风险，对冲现货国债价格波动的风险，套期保值分多头保值和空头保值。
       多头套期保值，又称买入套期保值，是指准备将来某一时期投资于国债的投资者担心因价格上涨而使购买国债的成本增加，而先在国债期货市场上买入一笔期货合约，以便对冲未来价格的不确定性。
      空头套期保值，又称为卖出套期保值，是指投资者准备将来某个时期卖出国债以变现，担心到时候价格下跌而受损失，于是先卖出一笔期货合约，届时再买入等额期货合约，以便对冲价格的不确定性。

6. 套期保值的基本做法：持有现货空头，买入期货合约。这句话怎么理解啊？？有人知道吗？

持有现货空头，可以理解你将在未来某个时间通过合同订单形式以约定价格向客户销售一笔货物，因此你开始面临货物在合同期内价格上涨的风险，在这种情况下，如果通过期货市场买入相等数量的货物锁定风险，到期如果价格真的出现较大幅度上涨，那么你由于低价销售现货蒙受的损失会通过期货市场多单盈利而得到弥补，这就是套期保值的一般原理。

7. 关于股指期货空头套期保值的问题。

就不能设个简单的数字么。。。整这么大 眼看花了。


你是要对你手中持有的股票组合进行套保 ，肯定要按照你股票的市值来计算你1亿能买到多少组合撒。如果按照期货价格来计算的话那么会出现不完全套保或者直接就是做空投机了~

8. 空头套期保值是什么

百度知道里面有啊，搜索一下就行了么。

空头套期保值：（Short Hedge）又称卖出套期保值，是指交易者先在期货[1]市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。空头套期保值为了防止现货价格在交割时下跌的风险而先在期货市场卖出与现货数量相当的合约所进行的交易方式。持有空头头寸，来为交易者将要在现货市场上卖出的现货而从进行保值。因此，卖出套期保值又称为“卖空保值”或“卖期保值”。 　　卖出套期保值目的在于回避日后因价格下跌而带来的亏损风险。