股票发行问题

1. 股票发行问题

（一）股票发行
不同发行方式下的工作有所不同。一般来说主要包括：
1、刊登招股说明书摘要及发行公告。
2、发行人通过互联网采用网上直播方式进行发行路演（也可辅以现场推介）。
3、投资者通过各证券营业部申购新股。
4、深圳证券交易所向投资者的有效申购进行配号，将配号结果传输给各证券营业部。
5、证券营业部向投资者公布配号结果。
6、主承销商在公证机关监督下组织摇号抽签。
7、主承销商在中国证监会指定报纸上公布中签结果，证券营业部张贴中签结果公告。
8、各证券营业部向中签投资者收取新股认购款。
9、中国证券登记结算公司深圳分公司进行清算交割和股东登记，并将募集资金划入主承销商指定帐户。
10、承销商将募集资金划入发行人指定帐户。
11、发行人聘请会计师事务所进行验资。

（二）股票上市
1、拟定股票代码与股票简称。股票发行申请文件通过发审会后，发行人即可提出股票代码与股票简称的申请，报深交所核定。
2、上市申请。发行人股票发行完毕后，应及时向深交所上市委员会提出上市申请。
3、审查批准。证券交易所上市委员会在受到上市申请文件并审查完毕后，发出上市通知书。
4、签订上市协议书。发行人在收到上市通知后，应当与深交所签订上市协议书，以明确相互间的权利和义务。
5、披露上市公告书。发行人在股票挂牌前3个工作日内，将上市公告书刊登在中国证监会指定报纸上。
6、股票挂牌交易。申请上市的股票将根据深交所安排和上市公告书披露的上市日期挂牌交易。一般要求，股票发行后7个交易日内挂牌上市

2. 股票发行问题

1、股票面值一般恒定不变，也不会随着净资产的变化而变化。

2、新股东在净资产基础上溢价认购，是常态，也是合理的，因为新股东没有为公司之前的经营做出贡献，没有承担公司创立和前期发展的高风险，却能分享之前积累的滚存收益和未来的稳定成长期。不然IPO时为何发行价会那么高？

3、如果是上市公司，发行价格一般与每股净利润高度相关，所谓市盈率定价，就是这个意思。而净资产值只有很微弱的参考作用（除了一些特殊行业，如银行）。否则轻资产的行业公司，比如软件公司，即使如微软一般有丰厚的盈利，岂不会发行价低得惊人？

3. 股票发行问题

　折价发行又称低价发行 (At Discount)是指以低于面额的价格出售新股，即按面额打一定折扣后发行股票，折扣的大小主要取决于发行公司的业绩和承销商的能力。在中国大陆地区，折价发行股票债券需要经过国务院证券管理部门的批准。通常在以下几种情况下采用折价发行办法：

　　①发行者信用低或是新发行债券者，为保证债券顺利推销而采用折价发行；

　　②债券发行数量很大，为了鼓励投资者认购，用减价的方式给予额外收益补贴；

　　③由于市场利息率上升，而债券利息率已定，为了保证发行，只能降低发行价格。折价发行时，由于债券的发行价格低于票面价值，使投资者的收益率大于债券票面利率，因此折价发行债券的票面利率可适当降低。

4. 关于股票发行的一点问题

问题回答起来比较麻烦，我慢慢的打字回答。
第一个，所占股份份额，是由AB出资协商的，当然未必出资多的份额就多因为其他的例如商标，专利等等都可以入股。决定发行多少股票，首先由公司相关部门上交新新项目可行性报告，由董事会批准，经第三方评估，报相关部门审核批准，一个硬性规定是自有资产不得少于三分之一。
第二个，这个是会计方面的问题，您对有的相关解释理解错了。发行500股，每股一元，资产负债表里右边资产要加500元，这没错，但是所有者权益相应的是1500元而不是1000元，如果是公司发行债券，那公司资产没变，右边加负债，左边加现金。但是发行的是股票，要把发行这一环节所得加在权益里，左边加权益，右边加现金。

5. 发行股票的一点问题

公司上市后发行每股5元的股票，那卖出去后公司获得了这么多的钱（这里对吗）正确。这是募集的资金。

一年后该股涨到20元，但是这涨上去的钱只是公司业绩好买卖股票的人换手涨上去的，公司并没有通过发行的股票赚到钱（这里对吗）正确。但是公司的市值增加了。就是说 比如原来公司值10块钱。但是股票上涨现在公司值20块钱。

然后在这时公司还能发行股票吗？可以的。可以公开增发新股。

6. 如果非公开发行股票已经受理了,而股票又涨了对发行有影响吗

　　有影响。
　　如果当前股价高于非公开发行股票的定价很多，发行会非常顺利；如果反过来，当前股价低于非公开发行股票的定价很多，就会有的投资人反诲，不认购了，苏宁就试过一次。
　　非公开发行股票是指上市公司采用非公开方式，向特定对象发行股票的行为。我们也称为定增。
　　这个叫法主要是根据股票发行对象的不同，将股票发行方式分为非公开发行(Private placement)与公开发行(Public offering)。前者只针对特定少数人进行股票发售，而不采取公开的劝募行为，因此也被称为“私募”、“定向募集”等等；后者则是向不特定的发行对象发出广泛的认购邀约。

　　一般地说，非公开发行股票的特点主要表现在两个方面：
　　其一，募集对象的特定性；即其发售的对象主要是拥有资金、技术、人才等方面优势的机构投资者及其他专业投资者，他们具有较强的自我保护能力，能够作出独立判断和投资决策。
　　其二，发售方式的限制性。即一般不能公开地向不特定的一般投资者进行劝募，从而限制了即使出现违规行为时其对公众利益造成影响的程度和范围。在这种情形下，通常的证券监管措施，如发行核准、注册或严格的信息披露，对其就是不必要的，甚至可以说是一种监管资源的浪费。

　　上市公司非公开发行新股，应当符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的条件，并报国务院证券监督管理机构核准。

7. 股份公司是不是可以一直发行股票？？有次数限制么？？ 原来发行的股票会不会消失？？

有条件限制的，还要证监会的审批；不然就无线圈钱了
原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票的条件。  
原有企业改组设立股份有限公司申请公司发行股票，除了要符合新设立股份有限公司申请公开发行股票的条件外，还要符合下列条件：  
（一）发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于百分之三十，无形资产在净资产中所占比重不高于百分之二十，但是证券委另有规定的除外；  
（二）近三年连续盈利。  
三、关于增资发行的条件。股份有限公司增资申请公开发行股票，除了要满足前面所列的条件外，还要满足下列条件：  
（一）前一次公开发行股票所得资金的使用与其招股说明书所述的用途相符，并且资金使用效益良好；  
（二）距前一次公开发行股票的时间不少于12个月；  
（三）从前一次公开发行股票到本次申请期间没有重大违法行为；  
（四）证券委规定的其它条件。  
四、定向募集公司公开发行股票的条件。  
定向募集股份有限公司申请公开发行股票除了要符合新设立  
和改组设立股份有限公司公开发行股票的条件外，还应符合下列条件：  
（一）定向募集所得资金的使用同招股说明书所述内容相符，并资金使用效益好；  
（二）距最近一次定向募集股份的时间不少于12个月；  
（三）从最后一次定向募集到本次公开发行期间没有重大违法行为；  
（四）内部职工股权证按照规定发放，并且已交国家指定的证券机构集中托管；  
（五）证券委规定的其他条件。  
1994年7月1日开始实行的《公司法》对公司发行新股的条件又重新进行了规定：  
（一）前一次的股份已经募足，并间隔一年以上；  
（二）公司在最近三年内连续盈利，并可向股东支付股利；  
（三）公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载；  
（四）公司预期利润率可达到同期银行存款利率。

8. 关于股票问题，股票发行

溢价发行股票对原股东权益的影响：
由于一般股票的面值是每股1元，但每股股票的净资产则不一定是1元的；假若该股票每股净资产是3元，而新发股票的发行价为2元，虽然股份公司的实收股本及资本公积增加了，但原有股东所持每股股票的净资产（股东权益）反而减少了；要是新发股票的发行价为4元，原有股东所持每股股票的净资产（股东权益）会有所增加，但会相应推簿每股收益。
只有股票发行价高于每股净资产的才可以称为溢价发行。