满仓、重仓还是轻仓？（正确的资金管理让交易必定赚钱 ）

1. 满仓、重仓还是轻仓？（正确的资金管理让交易必定赚钱 ）

社会上有很多关于仓位轻重的探讨，所谓“资金管理”。
                                          
 什么叫资金管理，说得通俗一点就是，以合理的资金投入，严格的风险控制，把资金的风险最小化，把投资做成细水长流似的，比较稳定的状态，这就叫好的资金管理模式。
  
 在优秀的资金管理模式之下，追求的是长期稳定的收益，追求的是快乐投资、轻松投资、幸福投资，而不是短期的暴利，因为对短期暴利的追逐，所对应的风险就是爆仓，只要你带有获取暴利的想法，一定会经历爆仓，一定会经历恐惧不安甚至做噩梦的经历，因为事物都有阴阳两面性，什么样的阳就对应着什么样的阴，暴利对应爆仓，细水长流似的投资模式，对应的也是长久而稳定的安全的获利，因为细水长流似的投资方式，所承受的是低风险。在高风险、高杠杆的投资领域，首先确保自己能够长久生存，才是真正的王道，才是真正的根本。
  
 既然有那么多人相信价值投资或技术分析，说起来言辞凿凿，信心满满，可真到了市场为什么就不敢满仓或重仓操作呢？我这里说的那些人是指所谓的社会上的高手，而非一般的个体交易者。许多个体交易者是完全凭感觉操作的，胆大的满仓操作的人大有人在，不是这个主题所探讨的范围。
  
  伟大交易员都具备的特点： 
  
 第一、这些人用于投资的资金，一定不是自己的保命钱，而是亏损以后不影响自己生活的资金，这可谓资金管理的第一步。
  
 第二、趋势明确的时候加仓果断敢于放大收益，但是我必须强调，加仓最重要的是度的问题，既要适度加仓，不违背资金管理的基本原则。
  
 第三，不贪婪。即使是在大趋势明确的时候，即使加仓，依然要充分考虑，突然逆转时可能对总资金带来的不利影响，这一点非常关键。
  
 有很多人认为满仓和重仓操作是发生大亏损的主要原因。理由是，当一个人满仓和重仓操作时，一旦方向和市场趋势相反，亏损就大了。如果是轻仓，亏损就不会大。或者另外一种情况是，轻仓可以经受更大的波动，而满仓和重仓经受不住稍大的波动。这些观点首先反映了这些人无论用什么方法分析预测行情，其实只是嘴上说说而已，自己都不信，你还能信吗？第二这些观点听上去很有道理，事实果真如此吗？
  
  满仓和重仓是两个概念。  满仓操作肯定不对。 为了避免盈利时的投入是轻仓、亏损时的投入是重仓而造成亏大盈小，我们必须保证每一次的投入的资金量一致。由于世界上不存在任何一种方法可以保证每一次的介入都能获利，因此我们必须留出一部分资金作为亏损的补充金，这就是不能满仓的道理。
  
  重仓，要看如何定义了。  90%的重仓还是危险的，而70-80%的仓位是合理的，特别是70%的仓位，我个人认为基本没有大问题。假定有一个交易系统，按照交易系统介入连续8次失败，每次的止损一般在5%左右，总计亏损是28%。比如说有100万资金，70万投入市场，留30万作为亏损的补充金。70万x5%=3.5万x8次=28万。这样的概率是极小的，接近于极限。 
  
  不敢重仓介入，有两个原因：  一是因为没有交易系统。每次介入是依据分析预测，而聪明的交易者自己也很清楚分析预测不可靠，所以介入时轻仓试单，如果趋势稳定了，再加仓。二是如果有了一个盈利为正的交易系统，还不敢重仓介入，那就是心理问题。前者是没有悟性所致；后者是有悟性、却没有执行力所致。 
  
 无论前者还是后者，他们的操作只能限制在轻仓范围，即手中的资金无法得到有效的利用。
  
 真正的交易者既能考虑到风险、又能考虑到如何充分利用资金， 即在风险和获利之间找到一个平衡度 。他们敢于承担合理的风险。他们不在乎（即使在乎也没用）每次介入是否获利，他们在乎按照规则介入。只要是人对未来的风险总是有担忧或恐惧。他们之所以能做到常人没有的恐惧，不是因为他们不是人了，而是他们成为了明白人了。他们明白依据统计概率而设定的交易系统会确保他们的交易 “大赚小赔”， 恐惧就自然而然地没有了。你能成为明白人吗？
  
  做好风控： 
  
 1、从开仓抓起，把风险控制在源头。
  
 2、在大的风险事件之前减仓，甚至空仓。
  
 3、以资金为大，资金回撤到一定比例，无条件清仓。
  
 很多人并没有真正理解投资是什么，投资到底是什么呢？投资其实就是一种躲避陷阱，寻找宝藏的游戏。寻宝的前提是避开陷阱，有效避开了陷阱之后，才能顺利找到宝藏。而95%以上的投资者，就是因为没有明白这个道理，一心只想着宝藏，忽略了陷井，而死在了寻找宝藏的路上。
  
 大家永远要记住一个道理，生存的重要性，永远比盈利的重要性大。换句话说，首先能够确保自己安全，能够大大提高自己的生存能力的人，他投资的最终收益也将是非常可观的。