私募基金收益分成是怎么确定的

1. 私募基金收益分成是怎么确定的

对于私募股权基金的投资人来讲，基金获得收益后，扣除必要的成本费用税金（基金管理人的管理费、银行托管费、中介机构的费用、营业税等等），所获得的是基金的净收益，按照一般惯例，这个净收益中的20%由基金管理提取，叫做业绩报酬，也有叫做浮动管理费的（按年收取的管理费称之为固定管理费），其余80%由全体投资人按比例进行分配，如果是有限合伙制的PE基金，合伙企业不需缴纳所得税，普通合伙人的税金是按照个体工商户的纳税方式，即5%~35%的累积税制，有限合伙人现在一般是按20%税率收取的 
 
从根本上分类，私募股权投资基金或者阳光私募，按规定都是不能承诺收益率的，风险由投资人自行承担，所以在选择的时候要仔细的选择管理团队，以及团队的过往业绩

2. 私募股权基金的盈利模式是什么相关信息

1.发现有潜在价值的投资目标
　　这是私募股权基金投资的第一步，首先要寻找目标客户，看看哪个企业发展的潜力大，然后与发展潜力相对较大的客户达成共识，商议合作事宜。
　　2.持有价值阶段
　　经过调查了解之后，对目标企业进行投资，被投资的企业获得资金扶持，投资方获得该企业的部分股权，成为该企业的股东，享有获得企业股份分红的权利。
　　3.企业价值增长阶段
　　合作事宜商定之后，私募股权基金会为企业提供全方位的增值服务，包括给予企业战略、财务等方面的指导以提高企业的经营管理水平，帮助企业拓展业务渠道以提升企业价值。
　　4.价值倍涨阶段
　　企业经过几年的探索、发展，规模壮大，实力增强，其发行的股票价格也随之上涨。投资者的分红也会随着企业的发展壮大实现倍增的目标。
　　5.价值实现阶段
　　等到私募股权基金投资的企业成功上市之后，投资者的既得利益也会翻倍。基金管理人这时候就该选择一个合适的时机以合理的价格出售手里持有的股权，以实现最终的收益。

以上就是私募股权基金的盈利模式，尽管私募股权基金的风险比较高但是其收益是相当可观的。

3. 私募股权投资基金盈利模式价值持有阶段是指

执行事务合伙人依托自身的资源整合优势，对标的公司的战略规划、组织架构等进行全面提升，结合专业的项目管理团队，提升标的公司的内在价值。（1）价值发现阶段：寻求具有投资价值的优质项目，并与项目方达成合作共识。  （2）价值持有阶段：合伙企业派专业的投资团队对股权项目进行投资分析，最终参与项目。  （3）价值提升阶段：执行事务合伙人依托自身的资源整合优势，对标的公司的战略规划、组织架构等进行全面提升，结合专业的项目管理团队，提升标的公司的内在价值。  （4）价值放大及兑现阶段：在项目退出阶段，基金管理人选择合适的时机和合理的价格，在资本市场出售标的公司的股权或通过转让持有份额的方式，实现价值的兑现，以合理的价格对资产进行转让。【摘要】
私募股权投资基金盈利模式价值持有阶段是指【提问】
执行事务合伙人依托自身的资源整合优势，对标的公司的战略规划、组织架构等进行全面提升，结合专业的项目管理团队，提升标的公司的内在价值。（1）价值发现阶段：寻求具有投资价值的优质项目，并与项目方达成合作共识。  （2）价值持有阶段：合伙企业派专业的投资团队对股权项目进行投资分析，最终参与项目。  （3）价值提升阶段：执行事务合伙人依托自身的资源整合优势，对标的公司的战略规划、组织架构等进行全面提升，结合专业的项目管理团队，提升标的公司的内在价值。  （4）价值放大及兑现阶段：在项目退出阶段，基金管理人选择合适的时机和合理的价格，在资本市场出售标的公司的股权或通过转让持有份额的方式，实现价值的兑现，以合理的价格对资产进行转让。【回答】

4. 募股权基金收益分配

在合伙制下，普通合伙人的收益最高，他们负责进行投资决策，因此每年要提取基金的1.5%～2.5%作为管理费，如果达到最低预期收益率，他们就可以提取全部利润的20%～30%。这些报酬都是基金管理人投资的动力。
私募基金投资人一般可根据风险设计方案分为优先、中间、劣后安排，分别承担不同风险，享受不同收益。所优先，是指投资人根据自愿，享受投资收益及本金第一兑付顺序和待遇，也就是说，只有优先级的投资人收益及本金首先兑付完毕，才允许依次兑付中间级、劣后级投资人的投资收益及本金，如项目发生亏损，则分别为劣后、中间、优先承担损失，即劣后级投资人首先承担全部亏损，如不足，由中间级投资人承担，如再不足，最后才由优先级投资人承担。不过，其投资收益率优先级会低一些，中间级相对高一些，劣后级最高。
一、私募基金投资回报率
私募基金投资回报根据投资项目而定。从国内、省内私募基金运作案例来看，一般来讲，投资政府性项目，或具有政府、国有企业投资背景的私募基金，因为一般由政府或财政、国有企业兜底或提供担保，风险较低，收益也较为稳定可靠，一般收益会相对低一些，有的年化收益为10%左右；投资民营企业项目、纯市场化项目或高成长项目、高技术含量项目，因风险相对高一些，当然收益会更高一些。

5. 私募基金收益分成是怎么确定的

有限合伙制私募股权投资基金的合伙人包括普通合伙人和有限合伙人。其中，普通合伙人是一般为基金管理公司，拥有专业的投资管理团队，主要提供基金的投资和运作管理，并提供较小的出资。而有限合伙人提供绝大部分的资金，且一般情况下并不参与基金的投资和运作管理。从盈利点看，普通合伙人主要通过提供良好的投资管理和决策，实现基金的盈利基础上，获得投资报酬；而有限合伙人则通过提供资金获得投资回报(保值和增值)。因此，私募股权投资基金收益分配模式的确定依据就是集中在：如何将普通合伙人和有限合伙人的利益有效捆绑在一起、如何对普通合伙人进行有效激励、如何实现投资人资金保值增值愿望。
一、合伙制私募股权投资基金收益分成介绍
根据对私募股权投资基金收益分成模式的确定依据的探讨，目前PE行业基本上形成了以优先返还出资人全部出资和优先收益——普通合伙人激励——按比例分配为顺序的收益分配模式。具体为：将投资退出的资金按照出资比例将出资优先返还给全部出资人，并按照8%年化复利优先向投资人分配(该分配原则系考虑资金占用的利息，简称资金占用费)，以实现全部投资人出资的保值。然后，按照“追赶条款”，以在满足有限合伙人投资保值的基础上，对普通合伙人进行激励。即，将对投资人的优先分配后的剩余部分全部向普通合伙人分配或按比例在普通合伙人和全部投资人之间分配，直到普通合伙人所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1：4。然后，在这个分配基础上还有剩余的，就直接按照普通合伙人分配百分之二十，全部投资人分配百分之八十比例进行最后一轮分配。
须说明是，“追赶条款”的设计目的是对普通合伙人进行有效的激励，为了充分实现该条款的目的，一般情况下，有限合伙人与普通合伙人在百分之二十到百分之百之间确定追赶比例。即如果确定百分之百的追赶比例，那么就意味着，投资人按照8%年化复利优先分配后，将暂停分配，剩余部分将全部用于向普通合伙人分配，一直到普通合伙人所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1：4；如果追赶比例小于百分之百的，那么，投资人按照8%年化复利优先分配后的剩余部分将按照比例在普通合伙人和全部投资人之间同时进行分配，一直到普通合伙人所分部分与全部投资人累计所分部分的比例为1：4。可见，如果普通合伙人未能给基金创造足够的收益，且不按照百分之百的追赶比例分配的话，普通合伙人将获得少于投资收益百分之二十的分配，为实现更多的分配，普通合伙人须提高投资和运作基金的管理能力，这就起到了激励作用。

6. 私募股权基金实现盈利的方式有哪些？

投资私募股权基金后，通过企业股权升值后退出实现收益，退出方式主要有：IPO上市、并购、管理层回购和股权转让。
国内目前主要退出渠道是IPO上市，这也是收益最理想的退出方式，资本市场的资本溢价功能会给投资带来优越的回报。并购主要是同行业内企业间的收购等行为，是产业链整合的过程，是大规模资本投资后退出的常用渠道。管理层回购是相对收益最不理想的一种方式，仅相当于以赚取一个高于同期储蓄的固定年化收益。
主要的IPO退出渠道有：
主板市场：经过股权分置改革，主板市场解决了制度性障碍。
中小企业板：自2004年6月由深交所推出以来，发展迅速。
创业板：上市门槛低于目前的主板和中小板，可以为更多的企业提供上市融资的渠道。
场外交易市场：随着建设多层次资本市场的逐步推进，使场外交易市场有望成为交易最活跃的退出渠道。
作为中国最大的市场化运营的私募股权母基金，歌斐资产在这方面有多年的经验，你也可以通过他们了解更多信息。

7. 私募股权基金实现盈利的方式有哪些？

前段时间看到歌斐资产CEO殷哲对私募基金分析的文章，据殷哲介绍，私募股权基金投资企业后，通过企业股权升值后退出实现收益，退出方式主要有：IPO上市、并购、管理层回购和股权转让。
国内目前主要退出渠道是IPO上市，这也是收益最理想的退出方式，资本市场的资本溢价功能会给投资带来优越的回报。并购主要是同行业内企业间的收购等行为，是产业链整合的过程，是大规模资本投资后退出的常用渠道。管理层回购是收益最不理想的一种方式，仅相当于以赚取一个高于同期储蓄的固定年化收益。