国债的利率相比较低，还有那么多人购买?

1. 国债的利率相比较低，还有那么多人购买?

一是国债安全性和流动性都很高，基本可以看做是现金，但国债收益还是比存款高不少，二是国债很容易抵押再融资，三是国债免所得税，它税后收益率不低.。知识拓展：国债又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债券的一般原则，通过向社会发行债券筹集资金所形成的债权债务关系。国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，由中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。2020年6月15日，财政部发布通知明确，为筹集财政资金，统筹推进疫情防控和经济社会发展，决定发行2020年抗疫特别国债(一期)和2020年抗疫特别国债(二期)。国债是债的一种特殊形式，同一般债权债务关系相比具有以下特点：从法律关系主体来看国债的债权人既可以是国内外的公民、法人或其他组织，也可以是某一国家或地区的政府以及国际金融组织，而债务人一般只能是国家。从法律关系的性质来看国债法律关系的发生、变更和消灭较多地体现了国家单方面的意志，尽管与其他财政法律关系相比，国债法律关系属平等型法律关系，但与一般债权债务关系相比，则其体现出一定的隶属性，这在国家内债法律关系中表现得更加明显。从法律关系实现来看国债属信用等级最高、安全性最好的债权债务关系。从债务人角度来看国债具有自愿性、有偿性、灵活性等特点。从债权人角度国债具有安全性、收益性、流动性等特点。

2. 公司债券利率为什么有些比银行利息还低？

这个事儿啊，分两个层次解释。第一，你说的这个4.2%是票面利率，票面利率是公司自己定的，想定多少定多少，说白了，100块钱的债券，票面利率定成4.2%，但是这个债券本身融资的时候未必能融资到100块钱，可能只有95块钱，这样计算收益率，那4.2/95，收益率就高了不少了。

第二个层面，我感觉确实有些资质好的公司债的收益率可能低于银行存款，因为银行存款是非流动性的，提前支取，就按活期计算了，但是公司债是有二级市场可以流通的，这个利率低于银行存款，就体现出公司债的流动性溢价。所以你比得时候，不要跟银行存款利率比，而是要跟同期的国债比，那我就相信，不可能有公司债券的收益率比同期国债还低。你说呢？

3. 为什么借款利率低于债券利率？

一般来说债券融资时必须要考虑债券投资者的税收问题(如果把这个考虑进去就并不见得债券利率在除税后会比借款利率高)，原因是虽然银行存款的利息早已经不再收取利息税，但是根据个人所得税法里面的相关规定，对于债券所产生的利息仍然属于征税范围，并不免税的，依然是按20%的税率征税的，而对于非个人的法人投资者也不是免税的，故此总的来说公司在外发行的债券对于投资者来说是非免税债券(一般免税的债券只限于国债或地方政府债)，还有一般银行对于较大金额的贷款都是需要的一定的抵押物进行抵押或担保人才会发放贷款的，而对于债券来说，其相对于银行这方面就相对宽松，最常见的就是用公司的应收帐款进行担保，一般来说应收帐款是存在变现难的问题，原因是有些应收帐款存在坏帐或难以收回的问题，还有甚至是没有任何担保或抵押物，仅凭公司信用发行的信用债，这些情况都是导致借款利率低于债券利率的主要原因。

4. 为什么国债时间长，利率比理财产品低，还会有人要买

国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。
银行理财产品，按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式双方承担。
风险等级不同
相对于理财产品，国债风险低，流动性强，利率下行时溢价空间大

5. 买债券时，是不是一般都是在利率比较高的时候买划算？

　　利率下跌，债券价格上涨，预期利率会降的时候买债券比较合适。
1、到期收益率并不是收益，而是债券价格的另一种表示。如果比较到期收益率，实际上是比较彼此的价格。
①一级市场买入的债券主要看票面利率，因为票面利率就是到期收益率，也就是收益。
②二级市场买入债券主要看到期收益率，到期收益率越高买入该债券的收益越高。
2、债券票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。债券的付息方式是指发行人在债券的有效期间内，向债券持有者分批支付利息的方式，债券的付息方式也影响投资者的收益。

6. 为什么市场利率越高债券价格越低？

看得很仔细，问题也好。我简单说说。
利率，这里大体分两种，一个是债券的票面利率，另一种是市场利率。先说结论：
债券的票面利率越高，卖的价格越贵，因为获得的利息收入高，这个应该好理解，总结一下就是，同等条件下，债券的票面利率越高，债券的价格越高，二者呈同向变化。
市场收益率越高，债券的价格越低，总结一下就是，同等条件下，债券的价格跟市场收益率呈反向变化。针对这一条，解释如下：

债券是固定收益产品，就是说，未来的现金流是确定的，就是按照票面利率定期付息，最后一次性归还本金。对于未来固定的现金流，要想计算今天的价格，就要把这一系列现金流折现，我举个例子，一个三年期债券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期后一次性归还本金。所以未来三年的现金流就是10、10、110（本金加最后一次利息）。
要想计算现在债券的价格，就要看现在的市场利率，当市场利率为9%时，债券价格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元；
假如市场利率突然变为8%，即市场利率下降1个百分点，则债券价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。
可见，随着利率的下降，债券的价格是上升的，债券价格跟市场收益率呈反向变化。

以上供参考。

7. 请问为什么债券的价格越高,利率越低?

债券价格的定价，是未来产生的所有现金流贴现回你购买的时间点。
贴现所使用的利率称之为到期收益率，或简单说就是市场利率（如果债券之间的需求供给无差别），一般来说市场利率跟到期收益率市正相关的，也就是说市场利率越高到期收益率也越高。
贴现率与价格反向变动，举例来说，收益率为10%，明年1.1的现金在现在只值1，即1*（1+10%）=1.1
〉1=1.1/（110%）;如果利率是20%，那么明年的1.1贴现到今年只有1.1/(1+20%)=0.916,而这个1.1就可以看成债券的未来给付的现金流，或说是息票。
你所说的呢利率是就不是市场利率了，那个到期收益率，也是用贴现的方法，找出一个贴现率使未来的现金流折现后等于市场价格的。我们已经说了，利率于现值是反向变动的，在这里才是你所说的情况。这个利率也可以说是一种期望收益率。
即现在价格未1，未来现金流为1。1
，1×（1＋i)=1。1解得i=10%;如果现在价格下降为0.9167,0.9167(1+i)=1.1,解得i＝20％
应此说明价格于利率之间反向变动的关系。

8. 债券的利率是越高越好吗？

看得很仔细，问题也好。我简单说说。
利率，这里大体分两种，一个是债券的票面利率，另一种是市场利率。先说结论：
债券的票面利率越高，卖的价格越贵，因为获得的利息收入高，这个应该好理解，总结一下就是，同等条件下，债券的票面利率越高，债券的价格越高，二者呈同向变化。
市场收益率越高，债券的价格越低，总结一下就是，同等条件下，债券的价格跟市场收益率呈反向变化。针对这一条，解释如下：

债券是固定收益产品，就是说，未来的现金流是确定的，就是按照票面利率定期付息，最后一次性归还本金。对于未来固定的现金流，要想计算今天的价格，就要把这一系列现金流折现，我举个例子，一个三年期债券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期后一次性归还本金。所以未来三年的现金流就是10、10、110（本金加最后一次利息）。
要想计算现在债券的价格，就要看现在的市场利率，当市场利率为9%时，债券价格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元；
假如市场利率突然变为8%，即市场利率下降1个百分点，则债券价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。
可见，随着利率的下降，债券的价格是上升的，债券价格跟市场收益率呈反向变化。

以上供参考。