一道期货题目 不理解 求解答

1. 一道期货题目 不理解 求解答

你完全是理解错了，熊市套利是相对基差缩小便盈利，不是扩大盈利，基差扩大盈利是牛市套利。熊市策略是一卖一买，只要近月跌的比远月厉害，就产生盈利，或者近月涨的比远月少就差生盈利。
C选项目，9月跌至1900，原来是2000卖出，一下子产生一百元元每吨的盈利，十一月是1950元买入，涨到了1990元，每吨产生40元盈利，这是双盈利，熊市套利的非常理想结果。
基差=近月合约价格-远月合约价格
原来基差2000-1950=50,现在基差=1900-1990=﹣90，基差从原来的正五十走软至﹣90，变化了140点，这个是最大收益状态 
 
不要管什么牛熊，合约盈亏你总会算吧，按照选项的价格，计算卖出近月的盈亏，与买入远月的的盈亏，哪个相加利润最大，哪个就是最好，这才是本质，其他什么专业名词都不用管

2. 关于期货教材的一题，感觉此题比较麻烦，希望高手能给予分析l理解，谢谢

呵呵 你这个其实是跨期套利的问题，考期货分析呢吧 加油
给你说下我的看法，基差为负是正向市场，这题就简单了；给定了基差，你直接比大小就行，谁绝对值大就选谁，因为基差会变小（你可以理解成同样的东西，价差早晚会回归到0，只有这样才有套保和套利的可能）；该题唯一的问题就是持仓费的问题，这个是成本项目，9月基差的绝对值里扣除，比大小之后70大于50，标的选择就确定下来了，选9月的；这块应该是卖出9月合约，如果套利交易的话买入7月合约即可。
另外多说一句，这个考试千万不能死记硬背，正反向市场捆绑基差走强走弱共12种类型，除非你确信自己记忆超群不会记混，一定要理解原理。纯原创手打的，希望对你有帮助，祝考试顺利~

附12种情况（如果有兴趣，看看倒是无妨的，盈利与否看前三项的符号相乘）
   基差走强、走弱与套期保值盈亏的关系,表现为以下十二种情形：
   正向市场（+），基差走强（-），买入套保（+），亏损（-）；
   正向市场（+），基差走强（-），卖出套保（-），盈利（+）；
   正向市场（+），基差走弱（+），买入套保（+），盈利（+）；
   正向市场（+），基差走弱（+），卖出套保（-），亏损（-）；
   正向市场变为反向市场（+），基差走强（-），买入套保（+），亏损（-）；
   正向市场变为反向市场（+），基差走强（-），卖出套保（-），盈利（+）；
  
   反向市场（-），基差走强（+），买入套保（+），亏损（-）；
   反向市场（-），基差走强（+），卖出套保（-），盈利（+）；
   反向市场（-），基差走弱（-），买入套保（+），盈利（+）；
   反向市场（-），基差走弱（-），卖出套保（-），亏损（-）；
   反向市场变为正向市场（-），基差走弱（-），买入套保（+），盈利（+）；
   反向市场变为正向市场（-），基差走弱（-），卖出套保（-），亏损（-）。

3. 请前辈们帮我看看这道期货基础题，要有过程，谢谢了

1、2000万/3880*100*1.2=62  
2、（3880-3450）*100*62=266.6
3、2000-1760=240  这是个负的。
4、266.6-240=26.6万 这个是净盈利的。

4. 期货这个题谁会解答？看图会的帮忙给解答一下谢谢

36——B
	（1）当日平仓盈亏：20手*10吨/手*（4030-4000）=6000元
	（2）当日浮动盈亏：20手*10吨/手*（4040-4000）=8000元
	（3）当日收盘后保证金占用：20手*5%*10吨/手*4000=40000元
	（3）当日结算准备金余额=1100000+（1）+（2）-（3）=1073600元

37——A
	当日盈亏=（1）+（2）=14000元

38——D
	（1）5月1日平仓盈亏：20手*10吨/手*（2050-2000）=10000元
	（2）5月1日浮动盈亏：20手*10吨/手*（2040-2000）=8000元
	（3）5月1日总权益：100000+（1）+（2）=118000元
	（4）5月2日浮动盈亏：（8手+20手）*10吨/手*（2060-2040）=5600元
	（5）5月2日收盘后保证金占用：（8手+20手）*10吨/手*5%*2060=28840元
	（6）5月2日结算准备金余额=（3）+（4）-（5）=94760元

5. 期货基础知识习题集的疑问

一、你的这个题目描述的确实不太清楚。当合约到期时，期权合约对冲，但期货合约这边收益与到期日的价格有直接关系。但是，题中没有讲明。

二、“又以4.5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看涨期权”，当你卖出期权时你是获得期权费的。所以，如果到期价格为430元的话，收益为1.5-5.5+4.5=0.5元

三、执行价格就是行权价，执行价格一般情况下是不会发生变化的，除非权益发生变化。比如股票期权中的送股或分红后，执行价格会发生相应变化。

不知道你是否理解。有问题保持联系。

6. 期货基础知识习题集的疑问

24. 如果期货期权卖方想通过对冲了结其在手的合约部位，就必须买入内容数量相同的期权合约。   这个是正确的表达


25。  人家说的是看涨期权的权利，就是以较低价格买进商品从中获利的权利。这个跟价格的涨跌没有关系。

7. 期货问题，请各位好心网友给出答案与解析！

买入套保的盈亏=B1-B2，卖出套保的盈亏=B2-B1，B1是套保开始时的基差，B2是套保结束时的基差，带入可得B1=-10，B2=10，卖出套保总共赚了20块每吨，2210+20就是售价了。D

8. 请问一道有关期货的题，见下。

3个月期美元/瑞士法郎(注意：这是美元/瑞士法郎，并不是瑞士法郎/美元
，这在外汇市场中的表述方式是有区别的)汇率理论价格=1/{1.368*e^[(1.05%-0.35%)/4]}=1/(1.368*e^0.00175)=0.7297
由于3个月期汇率的美元/瑞士法郎为0.735，而理论价格为0.7297，说明美元的价格被高估，应该通过期货卖出美元兑瑞士法郎的期货合约进行套利。