为什么追强势股并非赚钱法门

1. 为什么追强势股并非赚钱法门

　　追强势股并非赚钱法门的原因？为什么追强势股并非赚钱法门？如何分析追强势股并非赚钱法门？
　　股评家有一句口头禅叫做“追强势股”，即买入前期涨得最多的个股。一般认为，强势股可能是一波行情的龙头股，也可以是热点板块中的代表性股票。强势股总能延续一段时间的上涨趋势，为投资者带来超额收益。追强势股也常被称为“追涨策略”或“动量策略”，与之对应的另一种策略是“找反弹股”，或称为“反转策略”，即买入前期跌幅最大的个股，寄希望于“跌得越深，反弹越高”。上述两种策略均有不少拥护者，本文将对它们进行一次验证。
　　1、基本定义
　　我们这样定义“动量策略”：以每个月15号（节假日顺延）作为观察日，对上个月所有个股的涨幅进行排序，找到涨幅最大的100只个股。然后根据公司的市值规模分配资金，买入这100只股票。到下个月15号重新计算月度个股涨幅，得到新的涨幅居前100名公司，对照旧名单，将不在新名单中的个股卖出，得到的资金买入新进入名单中个股。如此反复，保持投资组合持股个数总是100只。买入卖出价格以15号收盘价为准，暂不考虑手续费，也不买入ST类个股。
　　与之相对应的是“反转策略”：在上述模拟中将“排名居前”改为“排名靠后”，其他不变。
　　2、策略收益的统计
　　在过去的6年里，按照该策略进行操作的投资收益令人吃惊，不论哪种方法，其收益都明显低于沪深300指数的收益。也就是说，长期来看，“追强势股”和“找反弹股”都不能为投资者带来超额收益。计算交易成本后，还可能让投资者亏损。
　　3、从失败策略中寻找赚钱法门
　　这两种策略虽然都失败了，但却显露出成功的法门。注意到强势股和反弹股分别对应了涨幅最大的和涨幅最小的个股，它们都没有超额收益，超额收益去哪里了呢？一个推测是，超额收益集中到涨跌幅排名居中的个股。若将选股规则改为“取上个月涨幅排名靠中间的100只个股”，其他规则不变，6年累积收益率695%，同期沪深300指数收益仅为236%。也就是说，追涨不赚钱、反转也不赚钱，找那些跟着大盘一起走的个股，反倒有可能找到黑马。
　　不过需要指出的是，上述规则并非一成不变。在2007年至2010年，找居中个股的方法具备明显优势，而在2005年至2006年，优势并不明显。但总的来说，超额收益是存在的。
　　“强势股”很吸引眼球，但根据统计结果，追强势股总是不合适的。投资者可能注意到了某只个股连续涨停，却没注意到某些个股涨得多，跌得也深。平均来看，这种策略没有价值。
　　寻找投资策略是一个系统工程。在海量的信息里，提炼出有用的信息，加以甄别、分析，从失败策略中发现新的价值，更好地掌握数据、分析数据、理解数据、应用数据，这就是量化基金的最主要工作。以上是股票知识网为您介绍的追强势股并非赚钱法门，更多相关知识，请多关注股票知识网。

2. 怎么追涨强势股

市场趋势分析，如果当股市内在强势日益明显时，投资者要注意转变投资理念。在个股方面要注意选准目标。一波涨升行情中，通常都有最重要的核心热点板块，这些板块的升幅最大、利润最大，而其他个股多数都属于跟风行为。
 
 在操作上，要勇于追涨。强势行情中有许多强势股越走越强，连续走高，许多牛股在他们中间诞生，弱市之中"不追高"、"不追涨"的理念在强市中要改变成"要追高"、"要追涨"。
 
 追涨的方法主要有四种：
 
 一、追涨龙头股。主要是在以行业、地域和概念为基础的各个板块中选择最先启动的领头上涨股;
 
 二、追涨盘中强势股。盘中追涨那些在涨幅榜、量比榜和委比榜上均排名居前的个股。这类个股已经开始启动新一轮行情，是投资者短线追涨的重点选择对象;
 
 三、追涨涨停股。涨停板是个股走势异常强劲的一种市场表现，特别在个股成为黑马时的行情加速阶段，常常会出现涨停板走势。追涨强势股的涨停板，可以使投资者在短期内迅速实现资金的增值。
 
 四、追涨成功突破的股票。当个股形成突破性走势后，往往意味着股价已经打开上行空间，在阻力大幅度减少的情况下，比较容易出现强劲上升行情。因此，股价突破的位置往往正是最佳追涨的位置。
 
 值得注意的是：追涨强势股要"重势不重价"，很多投资者在追涨强势股过程中，往往会被个股基本面分析影响，有时会认为这不是一个绩优股而放弃买进强势股。这种做法是错误的，因为买强势股重要的是趋势，这和买白马股重视业绩好坏的特点是不一样的。
 
 投资强势股不论股票是绩优和绩差，而只论强势股和弱势股之分，即使是ST类的垃圾股，一旦成为强势股也能演绎出翻番的行情。反之，强势股一旦走弱，即使该股业绩优良，也需要立刻出局。
 
 需要注意的是：任何涨升行情都不可能一帆风顺的，都必然要面对各种压力。即使是强势股的上涨行情，仍然会出现曲折的时候。投资者在积极操作的同时仍然不能忽视风险。适当注意资金的管理与仓位的控制。
 
 强势股的快速上涨能给投资者带来丰厚的利润，但是另一方面强势股的涨幅往往比较大，一旦个股转弱，下跌速度也是比较快的。因此，发现强势股失去其上涨的"势"时，就必须果断止损和止赢。
 
 投资者不用担心卖出强势股后就失去盈利机会，市场每时每分都在制造机会，都在制造强势品种，这是市场的特性。也就是说，强势股的机会是永远存在的。

3. 如何追涨强势股?

　　               从市场趋势分析，如果当股市内在强势日益明显时，投资者要注意转变投资理念。转变弱势思维和熊市思维。因为市场已经转强，投资者当用强势思维，遇到利空消息要敢于买进、遇到回调走势要积极建仓。选股的时候不仅仅要重视投资价值，更要重视投机价值。

	　　在个股方面要注意选准目标。一波涨升行情中，通常都有最重要的核心热点板块，这些板块的升幅最大、利润最大，而其他个股多数都属于跟风行为。

	　　在操作上，要勇于追涨。强势行情中有许多强势股越走越强，连续走高，许多牛股在他们中间诞生，弱市之中不追高、不追涨的理念在强市中要改变成要追高、要追涨。

	　　追涨的方法主要有四种：

	　　一、追涨盘中强势股。盘中追涨那些在涨幅榜、量比榜和委比榜上均排名居前的个股。这类个股已经开始启动新一轮行情，是投资者短线追涨的重点选择对象；

	　　二、追涨龙头股。主要是在以行业、地域和概念为基础的各个板块中选择最先启动的领头上涨股；

	　　三、追涨涨停股。涨停板是个股走势异常强劲的一种市场表现，特别在个股成为黑马时的行情加速阶段，常常会出现涨停板走势。追涨强势股的涨停板，可以使投资者在短期内迅速实现资金的增值。

	　　四、追涨成功突破的股票。当个股形成突破性走势后，往往意味着股价已经打开上行空间，在阻力大幅度减少的情况下，比较容易出现强劲上升行情。因此，股价突破的位置往往正是最佳追涨的位置。

	　　值得注意的是：追涨强势股要重势不重价，很多投资者在追涨强势股过程中，往往会被个股基本面分析影响，有时会认为这不是一个绩优股而放弃买进强势股。这种做法是错误的，因为买强势股重要的是趋势，这和买白马股重视业绩好坏的特点是不一样的。

	　　投资强势股不论股票是绩优和绩差，而只论强势股和弱势股之分，即使是ST类的垃圾股，一旦成为强势股也能演绎出翻番的行情。反之，强势股一旦走弱，即使该股业绩优良，也需要立刻出局。

	　　需要注意的是：任何涨升行情都不可能一帆风顺的，都必然要面对各种压力。即使是强势股的上涨行情，仍然会出现曲折的时候。投资者在积极操作的同时仍然不能忽视风险。适当注意资金的管理与仓位的控制。

	　　强势股的快速上涨能给投资者带来丰厚的利润，但是另一方面强势股的涨幅往往比较大，一旦个股转弱，下跌速度也是比较快的。因此，发现强势股失去其上涨的势时，就必须果断止损和止赢。

	　　投资者不用担心卖出强势股后就失去盈利机会，市场每时每分都在制造机会，都在制造强势品种，这是市场的特性。也就是说，强势股的机会是永远存在的。