一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期

1. 一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期

假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=[6/(1+6％)·1+6/(1+6％)²·2+106/(1+6％)³·3]/100=2.85年。
债券价格变为-9.95％D'[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)²·2+106/(1+10％)³·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·(4％)²。

扩展资料：

规律：
票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。
企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。
如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。
参考资料来源：百度百科-票面利率

2. 1.债券的息票利率为10%，面值为$1000，距离到期日还有２年，到期收益率为8%，在如下几种情况

每年付息1次：
现值=1000×10%×（P/A,8%,2）+1000×(P/F,8%,2)=100×1.7833+1000×0.8573=1035.63

每半年年付息1次：
现值=1000×10%/2×（P/A,8%/2,2）+1000×(P/F,8%/2,2)=50×3.6299+1000×0.8548=1036.3

3. 某债券面额1000元,票面利率10%,期限为2年,当前市价为920,请问其当期收益效率为何?到期收益率为何

解析：当期收益率-支付的年利率总额/本期市场价格 =1000*10%/920=10.87%，设到期收益率为r，
则：920=1000*10%/（1+r）+1000*10%/（I+r） 2+1000/（1+r）2 ，
测试当r=14%， 1000*10%/（I+r）+1000*10%/（I+r）2+1000/（1+r) 2=934.13，
测试当r=15%， 1000*10%/（I+r）+1000*10%/（1+r）2+1000/(1+r) 2=918.71，
利用内插法，(r-14%)/（15%-14%）= (920-934.13)/(918.71-934.13)，r=14.92%。

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4. 某一债券以单利计息，复利折现，票面价值为1000，票面利率为8%，五年期。最低收益率为15%。

这是一张五年期的利随本清的债券，票面价值为1000，票面利率为8%。
那么，到期支付本利=1000+1000*8%*5=1400元
而债券离到期日是2年，收益率为15%。而这个收益率是以复利计算的。
则，债券价值*(1+15%)^2=1400
即，债券价值=1400/(1+15%)^2
你如果明白我上面所说，就可以理解以下我转换的表达式了。
债券价值=(1000+1000*8%*5)/(1+15%)^2
债券价值=(1000+1000*8%*5)*(P/F,15%,2)

5. 每年支付利息,票面价值为1000美元,在5年内到期,到期收益率为12%。如果票面利率为9%,今天将债券的内在价值

每年支付一次利息，90元，第一年的支付的90元，按市场利率折现成年初现值，即为90/（1+12%），第二期的90元按复利折合成现值为90/（1+12%）^2，……第5期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（90+1000）/（1+12%）^5. 
市场价格=90/（1+12%）+90/（1+12%）^2+90/（1+12%）^3+...+90/（1+12%）^5+1000/（1+12%）^5=∑90/(1+12%)^5+1000/(1+12%)^5
=90*[（1+12%）^5-1]/[12%*（1+12%）^5]+ 1000/（1+12%）^5=891.86
说明:^2为2次方,其余类推

6. 某投资者投资于公司债券,该债券年利率为8%,半年计息一次,5年到期.问:该债券的实际利率为多少?

年利率为8%，半年计息一次，相当于每半年支付4%的利息，这样算来，每年的有效利率=(1+8%/2)^2-1=8.16%

跟几年到期无关。

7. 1.债券票面利率8%,期限9年,到期收益率7%

债券的面值是多少啊,你没说哈.

我以面值100元为例给你解答一下:

a.债券投资人每年收到的利息=100*8%=8元.


b.债券售价=8*(1-(1+7%)^(-9))/7%+100/(1+7%)^9=106.52元.



c.到期收益率降至6%，债券价格=8*(1-(1+6%)^(-9))/6%+100/(1+6%)^9=113.60元.

8. 一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期

假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=[6/(1+6％)·1+6/(1+6％)²·2+106/(1+6％)³·3]/100=2.85年。
债券价格变为-9.95％D'[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)²·2+106/(1+10％)³·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·(4％)²。

扩展资料：

规律：
票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。
企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。
如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。
参考资料来源：百度百科-票面利率