欧式期权行权

1. 欧式期权行权

这个题中，假设买的100股看涨期权，那期初的投资费用=100*1.5=150元；2个月到期后，看涨期权收益=（当前股价-协议价）*数量-期初投资费用=（21-20）*100-150=-50元；看跌期权收益=（协议价-当前股价）*数量-期初投资费用=（20-21）*100-150=-250元
如何断定是否行权主要取决于收益如何，当收益小于或等于期初的投资费用可以放弃行权，反之则可以行权，以减少亏损或加大收益。此题应选D
欧式与美式的区别主要在于行权的时间，欧式只有在到期日才可行权，美式则在期间内均可行权

2. 美式期权和欧式期权的共同点

3. 欧式期权的概念释义

欧式期权 (European Options)]欧式期权概述外汇期权买卖若以期权行使方式来说，在国际上通常有三种：一是美式期权，二是欧式期权，三是百慕大期权。欧式期权：即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。在亚洲区的金融市场，规定行使期权的时间是期权到期日的北京时间下午 14∶00。过了这一时间，再有价值的期权都会自动失效作废。举例：该客户预期欧元/美元会在两周内从1.1500水平逐步上升到1.1700水平。于是他同样买入一个面值10万欧元、时间两周，行使价在1.1500水平的欧式期权，期权费只是0.65%（即付费650欧元）。但该欧式期权必须等到到期日当天的北京时间下午14∶00才能行使。不能像美式期权那样随意执行。假设该期权到期同样以1.1700执行，客户即可获利 1252.50美元（2000-650×1.1500=1252.50）。

4. 欧式期权 美式期权的特点

美式期权与欧式期权的区别

5. 期权交易规则有哪些

一、期权交易规则的影响
期权交易规则与标的期货产品绑定，而所有期货产品有一个结算日期。如果该期货合约已不复存在，那么显然这个合约的期权也不再存在。期权交易规则谈一谈
WTI原油市场中的量化和高频交易以及他们对WTI原油市场技术层面和期权交易规则的影响。
二、期权交易规则是什么
期权交易规则是：高频和量化交易每天在WTI
期权交易规则市场任何时间都有可能发生，期权交易规则是最集中的时间段有两个：第一，每天在纽约时间早上9：00左右。第二：每星期三纽约时间早上10：30在美国能源总署（EIA）发布每周原油库存数据之后。
三、期权交易规则特性
期权交易规则从产品特性来看，期权不是做空工具，不会对现货价格产生直接的反作用。在境外有基于个股和ETF的期货产品，期权交易规则是证券的未来价格，期货价格直接体现了对未来证券价格的预期。但市场看跌未来时，期货价格就会下跌，进而对当前的现货价格产生直接的反作用。然而，期权交易规则和期货不同，不会对现货价格产生直接影响。期权交易规则一方面，期权是类似保险的非线性产品（保留收益、转移风险），期权交易规则交易对象是权利金，权利金受波动率、利率等多种因素影响，其价格与现货价格相差巨大，且变化方向也可能不一致，因此，权利金的市场波动很难对现货价格走势产生作用；另一方面，期权交易规则期权合约众多，一般一个期权标的有多达几十个甚至上百个合约，不同合约的交易价格不同，并且从境外实践看，同一类型（比如认购期权或认沽期权）、不同行权价的期权合约的交易价格变化也不完全一致，因此，期权价格很难影响投资者对现货价格的预期。
四、期权交易规则有哪些
从股票期权买卖双方的动机和预期看，期权不是做空工具，相反做多需求更为强烈。从认购、认沽期权的买方和卖方操作行为看，期权交易规则大致可分为八种情况，其中，三种情况对现货影响积极，四种情况基本无影响，只有一种情况对现货市场有较小的不利影响。期权交易规则总体上看，股票期权的做多功能比较显著。这也是境外市场推出股票期权后，相应标的证券普遍上涨的重要原因。
期权交易规则在全球期权市场上，期权交割方式分为现金交割和实物交割两类。期权现金交割，顾名思义，是指对到期未平仓的期权合约，期权交易规则以现金支付的方式来完成合约，并用交割结算价来计算交割盈亏。

6. 欧洲式期权的简介

欧洲式期权 European Option定义：只能期限结束之时行使的期权。

7. 欧式期权的投资运用

欧式外汇期权是外汇领域一项重要金融创新工具，其价值依赖汇率，可分为看涨和看跌期权。其定义是指在将来的某个特定的时间（到期日），期权的持有者有权力以事先约定的汇率（敲定价）向期权出售者购买/出卖约定数量的货币，并支付购买该项权力的权力金。2002年12月以来，我国国内银行新开立的外汇期权业务均采用欧式期权交易方式。

8. 欧式期权的介绍

欧式期权 (European Options) 即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。