索罗斯的金融的本质

1. 索罗斯的金融的本质

被称为“金融天才”的乔治·索罗斯，自1969年建立“量子基金”至今，创下了令人难以置信的业绩，并且他还曾以平均每年35%的综合成长率令华尔街同行望尘莫及。
    1930年，乔治·索罗斯出生于匈牙利布达佩斯一个中上等的犹太人家庭。1947年他移居到英国，就读于伦敦经济学院。
    1953年春，索罗斯从伦敦经济学院学成毕业，他和现在的大学生一样，面临着如何谋生的问题。最初，他选择了手袋推销的职业，但他很快发现买卖十分难做，于是他就又开始寻找新的赚钱机会。当他发现参与投资业有可能挣到大钱时，他就给城里的各家投资银行发了一封自荐信，最后公司聘他做了见习生，索罗斯的金融生涯从此揭开了序幕。
    此后，索罗斯成为了这家公司的一名交易员，专事黄金和股票的套利交易，但他期间的表现并不出色，没有赚到特别多的钱。于是，索罗斯又作出了将影响他一生的选择：到纽约去淘金。1956年，索罗斯带着他的全部积蓄5000美元来到纽约，当了一名套利交易员。1960年，索罗斯锋芒初现。他经过分析研究发现，由于德国安联保险公司购置的房地产价格上涨，其股票售价与资产价值相比大打折扣，于是他建议人们购买安联公司的股票。摩根担保公司和德累福斯基金根据索罗斯的建议购买了大量安联公司的股票。事实证明，果真如索罗斯所料，安联公司的股票价值翻了3倍，索罗斯因而名声大振。
    给索罗斯的投资生涯带来重大转折的是他后来遇到的耶鲁大学毕业的吉姆·罗杰斯。他们联手10年，成为华尔街上的最佳黄金搭档。1973年，他们共同创建了索罗斯基金管理公司。1979年，乔治·索罗斯将其更名为量子基金。
    随着基金规模的扩大，索罗斯的事业蒸蒸日上，特别是1980年，该年度量子基金增长102.6%，这是索罗斯和罗杰斯合作成绩最好的一年。但令人遗憾的是，罗杰斯此时却决定离开。在随后的一年里，索罗斯遭受到了他金融生涯的一次大失败。他所持有的公债每股损失了3到5个百分点，总计大约损失了几百万美元，量子基金的利润下降程度达22.9%。大批投资者弃他而去。
    然而索罗斯并没有因此一蹶不振，开始从哲学的角度思考金融市场的运作，并最终形成了自己独特的投资理论。到1982年年底，量子基金上涨了56.9%，净资产从1.933亿美元猛增至3.028亿美元，索罗斯渐渐从1981年的阴影中走出来。
    而随后的1987年，索罗斯再次遭遇了他投资路上的“滑铁卢”。在金融市场投资波动的过程中，索罗斯不断地发展和完善他自己的投资理论。20世纪90年代，索罗斯把目标瞄准了东南亚，瞄准了东南亚的巨大金融漏洞，他首先大举袭击泰铢，进而扫荡了整个东南亚国家的资本市场。
    有人将索罗斯称为“金融杀手”“魔鬼”。他所率领的投机资金在金融市场上兴风作浪，翻江倒海，刮去了许多国家的财富，掏空了成千上万人的腰包，使他们一夜之间变得一贫如洗，故而成为众矢之的。
    不论是金融天才，还是金融杀手，索罗斯的金融才能是公认的。有人曾说，他的薪水至少要比联合国中42个成员国的国内生产总值还要高。他虽然是一个有争议的人，但同时他又是一个极具影响力的人。

    相关投资理论

    1、股票市场的自我推进作用导致了金融市场盛衰过程的循环出现。
    2、当所有的参加者都习惯某一规则的时候，游戏的规则也将发生变化。
    3、不均衡的跟风行为是剧烈的市场崩溃所必需的要素。
    4、在一个行业选择股票时，同时选择最好和最坏的两家公司进行投资。
    5、最重要的是人品。金融投机需要冒很大的风险，而不道德的人不愿承担风险。这样的人不适宜从事负责、进取高风险的投机事业。任何从事冒险业务却不能面对后果的人，都不是好手。
    6、判断对错并不重要，重要的在于正确时获取了多大利润，错误时亏损了多少。
    7、当有机会获利时，千万不要畏缩不前。当你对一笔交易有把握时，给对方致命一击，仅做对还不够，要尽可能多地获取。
    8、如果操作过量，即使对市场判断正确，仍会一败涂地。
    9、人对事物的认识并不完整，并由此影响事物本身的完整，得出与流行观点相反的看法。流行的偏见和主导的潮流互相强化，直至两者之间距离大到非引起一场大灾难不可，这才是要特别留意的，也正是这时才极可能发生暴涨暴跌现象。

  相关稿件

2. 索罗斯投资哲学及谏言

投资哲学：

 

1.金融世界不稳定、乱成一团，这与许多人想的不一样。主宰金融市场的是大众投资者的心理面，即群众本能，找出群众何时以及如何拥向某种股票、货币或商品背后，成功的投资人就能抢到先机。

 

2.以索罗斯看来，投机者的一窝蜂行为并不能用经济学中的价格供求论去解释。市场往往受到群体情绪的冲击时上时下。在现实世界里，买卖的决定取决于人们抱有怎样的预期。

 

3.凡事总有盛极则衰或否极泰来的时候，狂涨之后就是狂跌，狂跌则孕育着大涨。要想从中获利，重要的不仅仅是认识到形势的转变不可避免，还在于找出这个转折点。

 

投资谏言：

 

１.觉察混乱状态，可以致富。

 

２.主宰金融市场的是心理面。简言之，就是群众本能。

 

３.想在金融市场生存下去，有时必须急流勇退。

 

４.我们对这个世界的看法，基本上都有缺陷或扭曲。

 

５.市场参与者不只带着偏见操作，他们的偏见也能影响事件的发展轨迹。

 

６.一旦你获悉市场正在想些什么，就往反方向跳跃，赌出乎意料的事件发生

3. 索罗斯的投资理念是什么

1）“赚钱，要依靠正常价值的商品出现折扣以及押注意外事件。”如其它伟大的投资者一样，索罗斯非常关注“预期内价值”。预期内价值相当于潜在投资结果的平均权重价值。一个与大多数人不同的投资理念只有在预期内价值积极的时候才是明智的。一方面，索罗斯能够比其他投资者做出更巨大的押注。另一方面，在投资过程的处理上，索罗斯与其他投资者并无根本上的区别。2）“金融市场通常是不可预测的，所以一个投资者需要有各种不同的预先情景假设。”市场“时而”可以预测，但这并不意味着市场“总是”不可预测。如果一个投资者很有耐心，能够等待一个成功押注定价偏差的机会，那么他就能够击败市场。3）“最难判断的事情是：风险达到什么水平是安全的。”风险是你遭受损失的可能性。有三种情况必须要面对：a. 有时你知道风险事件的自然特性和可能性（比如说扔硬币）；b. 有时候你只知道这个事件的特性，但不知道其可能性（比如一只指定股票20年内的价格）；c. 有时候你甚至连未来可能伤害到自己的事件特性都不清楚（比如恶性黑天鹅事件）。4）“你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚多少钱、错误的时候会亏多少钱。”对于一个投资者最重要的事是“正确性的量级”，而不是“正确的频率”有多高5）“拥有自信或者持仓较小都是无济于事的。”如果在一个赌注中你赢的几率足够大，那么就大举押注。当索罗斯觉得他自己是正确的时候，几乎没哪个投资者能够比他下更大的注。6）“我只在有理由上班的时候去上班，而且上班的那天我是真正地在做事情。”一直保持忙碌的交易状态就会产生很多的费用和错误。有时候别那么活跃往往会是一个投资者能做的最好的事情。7）“如果投资是种娱乐消遣，如果你从中得到了乐趣，那你可能没有赚到什么钱。真正好的投资都是无聊的。”如果你因为投资而非常兴奋，那么你可能是在赌博，而非投资。最好别把自己当赌客，而不把自己当赌客的最好方式就是：只在几率有利于你的时候押注。8）“如果要反映出未来的价格，那么目前的市场价格总是错误的。”索罗斯显然不是一个效率市场假说（efficient market hypothesis）的信徒。这并不奇怪，因为如果市场总是有效率，他就不会成为富豪。

4. 金融大家索罗思的资料

分类:  社会民生 
   解析: 
  
 乔治·索罗斯简历 
 
  乔治·索罗斯1930年生于匈牙利布达佩斯。1947年他移居到英国，并在伦敦经济学院毕业。1956年去美国，在美国通过他建立和管理的国际投资资金积累了大量财产。
 
  1979年索罗斯在纽约建立了他的第一个基金会，开放社会基金。1984年他在匈牙利建立了第一个东欧基金会，又于1987年建立了苏联索罗斯基金会。现在他为基金会网络提供资金，这个网络在31个国家中运作，遍及中欧和东欧，前苏联和中部欧亚大陆，以及南非， 
 
 海地，危地马拉和美国。这些基金会致力于建设和维持开放社会的基础结构和公共设施。索罗斯也建立了其它较重要的机构，如中部欧州大学和国际科学基金会。
 
  
 
  索罗斯曾获得社会研究新学院、牛津大学、布达佩斯经济大学和耶鲁大学的名誉博士学位。1995年波伦亚大学(意大利)将最高荣誉——Laurea Honoris Causa授予索罗斯先生,以表彰他为促进世界各地的开放社会所做的努力。
 
  索罗斯是LCC索罗斯基金董事会的主席，民间投资管理处确认它作为量子基金集团的顾问。量子基金在量子集团内是最老和最大的基金，普遍认为在其28年历史中在全世界的任何投资基金中具有最好的业绩。

5. 索罗斯投资的特点

市场，不盲目自负，对价格趋势和商业周期极度敏感，策略非常灵活，可以随时修正自己的观点并勇敢的投入金钱。（1）突破被扭曲的观念。索罗斯早年一心想当一名哲学家，他的哲学观对他的投资起着举足轻重的作用。索罗斯认为，人们对于考虑的对象，总是无法摆脱自己观点的羁绊，顺理成章，人们的思维过程也就不能获得独立的观点，其结果是人们无法透过事物的现象，毫无偏颇地洞察其本质。他由此得出结论，人类的认识存在缺陷，金融投资的核心就是要围绕那些存在的缺陷和扭曲的认识做文章。（2）市场预期。索罗斯不相信传统经济学理论建立的完全自由竞争模式，他认为市场的走势操纵着需求和供给关系的发展，并由此导致价格波动。当投资者观察金融市场时，预期的作用举足轻重。做出买入或卖出决定的出发点，正是基于对未来价格走势的预期，而未来价格的走势却又是由当前的买入或卖出行为所决定的。

6. 索罗斯是如何教训英国金融界的？

索罗斯教训高傲的英国金融界的时机终于来了。20世纪80年代，英镑就已显出相对疲软。1992年9月，英镑对马克的汇率更是降至临界点。当德国人为了自身利益准备撤退，不再支持英镑时，索罗斯感到英镑必将大幅贬值！于是他果断决定：放手卖空英镑，买进马克！索罗斯整整投入了10亿美元。

7. 索罗斯在英国金融界碰壁后，是怎么想的？

索罗斯无疑非常失望。但这次碰壁却更激发了他进入金融界的愿望，他对英国金融界产生了异常的反感，决心有朝一日如果自己在金融界有所作为的话，一定要好好教训这帮英国佬。

8. 萧海灵：从索罗斯看投资哲学 如何看待金融市场的杀伐

投资哲学： 1.金融世界不稳定、乱成一团，这与许多人想的不一样。主宰金融市场的是大众投资者的心理面，即群众本能，找出群众何时以及如何拥向某种股票、货币或商品背后，成功的投资人就能抢到先机。 2.以索罗斯看来，投机者的一窝蜂行为并不能用经济学中的价格供求论去解释。市场往往受到群体情绪的冲击时上时下。在现实世界里，买卖的决定取决于人们抱有怎样的预期。 3.凡事总有盛极则衰或否极泰来的时候，狂涨之后就是狂跌，狂跌则孕育着大涨。要想从中获利，重要的不仅仅是认识到形势的转变不可避免，还在于找出这个转折点。投资谏言：1.觉察混乱状态，可以致富。2.主宰金融市场的是心理面。简言之，就是群众本能。3.想在金融市场生存下去，有时必须急流勇退。4.我们对这个世界的看法，基本上都有缺陷或扭曲。5.市场参与者不只带着偏见操作，他们的偏见也能影响事件的发展轨迹。6.一旦你获悉市场正在想些什么，就往反方向跳跃，赌出乎意料的事件发生