买记账式国债，购买收益率和到期收益率是什么意思？

1. 买记账式国债，购买收益率和到期收益率是什么意思？

到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 　　     　　到期收益率(Yield to Maturity，YTM)是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。 　　一项长期附息投资如债券，被投资者一直持有到到期日，投资者将获得的收益率。到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。 　　内部到期收益率是指把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资投资额的贴现收益率。它是假设每期的利息收益都可以按照内部收益率进行再投资。 　　    美国国债到期收益率到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。近年来，许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用“实际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。近来，随着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。为此，中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际天数/实际天数”。调整后的到期收益率计算标准适用于全国银行间债券市场的发行、托管、交易、结算、兑付等业务。 　　是指债券持有到全部付息结束后的复利回报率。购买收益率是指债券直接收益率又称本期收益率、当前收益率，指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。 　　债是指按照合同的约定或者依照法律的规定，在当事人之间产生的特定的权利和义务关系。

2. 买记账式国债，购买收益率和到期收益率是什么意思

　　到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。

　　收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。
　　从债券形式来看，我国发行的国债可分为凭证式国债、储蓄式国债和记账式国债三种。 记账式国债又名无纸化国债，准确定义是由财政部通过无纸化方式发行的、以电脑记账方式记录债权，并可以上市交易的债券。其在国债家族中却并不抢眼，另一位成员凭证式国债早已家喻户晓。

3. 国债里面客户买入价和客户买入价到期收益率和客户卖出价和客户卖出价到期收益率是什么意思？

客户买入全价：就是指你买入该国债需要支付的价格。

客户卖出全价：是指你把持有的该国债卖给银行能得到价格。

到期收益率：是指持有该国债一直到该国债到期，你每年能得到的收益与投入的本金的比率。例如该国债到期收益率是3%，买了10000元，那么一直到期，你每年的平均收益是10000*3%=300元。

买入价和卖出价到期收益率是根据两者因为价格不同而进行计算！用于区别，无需过于计较！


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4. 国债 客户买入价到期收益率怎么算的？

到期收益率，应该也是到期年收益率，也就是说你所计算出的0.117%不是年利率，折算成年利率应该是1.8572%。
该国债还有23天到期，即23/365=0.063年；
客户买入价到期收益率=0.117%/0.063=1.8572%

5. 债券的即期收益率，到期收益率，远期收益率有什么区别？

即期收益率（Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
        到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。
        远期收益率，这个是用即期收益率算出来的。其主要功能就是可以对未来利率的情况起到一个预判的作用。

6. 债券的即期收益率，到期收益率，远期收益率有什么区别

1.到期预期年化收益率（yield to maturity，YTM）是衡量债券预期年化收益水平最常用的一种方法，也称之为年化内部预期年化收益率。债券的内部预期年化收益率就是使得债券未来现金流的贴现值等于债券现在价格的贴现率，而将内部预期年化收益率折算成年预期年化收益率就是到期预期年化收益率。
因为大部分国债是付息债券，比如票面利息（coupon）是5%，一年一付，那就是说你买100元债券，每年给你5块利息，但这个跟上面的即期预期年化收益率完全不一样。这个5%，不能等同于5%预期年化收益率，因为债券发行的时候不一定是以票面价值发行的，可能有折价或者溢价。比如有债券coupon是10%，那很明显高于大家所理解的“预期年化利率”了，这种情况下就要溢价发行，并且真实的预期年化收益率肯定小于10%。
到期预期年化收益率，如果你不想过多研究，就想大概有个概念，你就理解为，在这种情况下“真实的预期年化收益率是多少”。
2.即期预期年化利率（spot rate）是指无违约风险的零息债券的到期预期年化收益率。附息债券的到期预期年化收益率并不是即期预期年化利率。在美国，联邦政府只发行一年期以下的零息财政证券，不发行一年期以上的。为了计算一年期以上的零息财政证券的即期预期年化利率，需要将付息国债的到期预期年化收益率转换为零息债券的到期预期年化收益率。计算即期预期年化利率的常用办法是息票剥离法或称步步为营法（Bootstrapping approach），即根据几个基本的即期预期年化利率逐步推导出各期的即期预期年化利率。
即期预期年化收益率（spot rate）就是我们最常理解的预期年化收益率，比如图中1年即期预期年化收益率2.83%，那么今天贷100，明年拿到102.83。比如5年的即期预期年化收益率是3.24%，那么就是5年后就拿到本金100加上100*（1+3.24%）*5的利息（中国是单利计算，谢谢@房十五 提醒）。换个方式说，你去银行存钱（定期存款），看到电子版上面写的存款预期年化利率，就是即期预期年化收益率，这个应该好理解了。这种国债也叫zero coupon bond，就是中途不给利息，最后一次结清。
3.远期预期年化利率（forward rate）是指在将来某个时刻开始起息的一定期限的预期年化利率，表示投资者对将来预期年化利率的预期，与即期预期年化利率是相对的概念。远期预期年化利率可由即期预期年化利率推导得出。
其主要功能就是可以对未来预期年化利率的情况起到一个预判的作用。这里我们看图的方式要发生一个思维上的转变，比如远期预期年化收益率曲线中10年，不是说现在的预期年化收益率，是10年以后的今天，那时候1年（也可是2年，3年等）zero coupon bond的预期年化收益率。这个值是个预测值，是用今天的即期预期年化收益率求出的。远期预期年化收益率曲线也可用来做预期年化收益曲线交易，就是比如你看这个曲线有“尖”，或者“坑”，那交易员或者基金公司就可以来做出策略，进行交易赚钱。
远期预期年化收益率计算方法不是很好理解，如果不是工作需要，一般就关注即期预期年化收益率曲线和到期预期年化收益率曲线即可。

7. 工行网银里国债怎么购买，如何计算收益？如图，客户买入价、卖出价以及客户买入价到期收益率%怎么理解。

这个是记账式国债，可以交易型的国债。
 
客户买入价：投资者向银行购买国债支付的价格。
客户卖出价：投资者把国债卖回给银行的价格。
 
到期收益率：买入持有该国债后，一直到国债到期，每年可以收到的与成本相比的收益比率，例如花1万元买入到期收益率为3.19%的国债，一直持有到期平均每年可以得到319元收益。
 
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8. 债券的即期收益率，到期收益率，远期收益率有什么区别

即期（spot rate）：此刻的收益率，顾名思义。一般都是年化的，就是说你现在投入了100块钱，1年以后你可以得到，两年的话可以得到，以此类推，S1指你现在得到的1年即期收益率，S2指你现在得到的2年即期收益率，都是年化。

到期（yield to maturity）：简化写作YTM，是债券计算中必不可少的。在债券的计算中，公式如下：

解释一下，price就是此刻该债券的价值，coupon是每个付息日支付的利息，YTM是到期收益率，principal是票面价值，N是周期数，以上公式是1年1付息的情况，半年1付的话coupon和YTM除以2，N乘以2
远期（forward rate）：顾名思义，就是站在未来来讲的利率。通常写作ayby，表示a年后的b年收益率，比如2y1y就是2年后的1年期利率。这个有什么用？远期和即期是互通的，公式表达可以如下：


即期和到期有什么联系呢？前面说了到期用于债券计算，即期也是可以的，公式如下：

此处得到price是no-arbitrage price。利用上面的公式，也可以把远期带进去计算
总之简单的说，YTM非常重要，是进行相关计算，进行同类比较，衡量债券收益的重要指标。
一个比较好理解YTM的方法（我个人认为的，可能不一定准确）就是当你把YTM理解成通货膨胀率的时候，未来债券的现金流的净现值应该和此刻该债券的价值相等，通俗来说就是未来各时期得到的钱等于现在的多少钱，然后总和相加应该和现在的价格相等。当然投资债券不可能单纯为了保值，还有获利的因素，所以YTM不会等于通货膨胀率，但你可以近似这样理解。