关于远期外汇升水贴水问题，急！

1. 关于远期外汇升水贴水问题，急！

期货贴水与期货升水：用来表示：远期汇率与即期汇率的差额

2. 远期汇率升贴水问题

3. 外汇升贴水怎么算？

前小后大往上加,前大后小往下减，比如USD1=RMB6.6800/30，三个月汇水25/35，三个月远期汇率USD1=RMB6.6825/65
在直接标价法（就是用若干本位币表示单位外币）的情况下 远期升水是用即期汇率加上升水额，如果是间接标价法（就是用若干外币表示单位本位币）的话就是减。也就是说，不过是升水 还是贴水都是指的非本位币。

扩展资料：
在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。
参考资料来源：百度百科-直接标价法

4. 为什么远期汇水前大后小表示远期汇率贴水?

因为远期汇率买卖价差大于一定大于即期汇率买卖价差。前小后大时，只有相加，才能保证汇率买卖价差变大。同理，前大后小时，只有相减才能保证价差变大。
假设市场即期汇率为USD1=HK7.7944~7.7951，,这里是直接标价法，左边的7.7944表示银行买入1美元，需要支付给客户7.7944港元，右边表示银行卖出1美元，会收取客户7.7951港元。
1个月的远期汇水（也称远期差价）为49/44，在这个远期汇水下，相应的，银行支付港元差价0.0049，银行收取港元差价0.0044，银行支付差价高于收取差价，港元的需求大于供应量，港元升水，美元贴水。也就是1个月的远期汇率USD1=HKD(7.7944-0049)~(7.7951-0.0044)。

为什么远期汇率的价差要大于即期汇率呢？
买卖价差是银行的利润，而这一利润需要时间价值的补偿。有以下几种理解方式：
1.远期交易发生在将来，风险比即期交易更大，需要一定的风险补偿。
2.远期交易的利润在未来才能获得，想要获得与即期交易相同的现值，就需要时间价值的补偿。
3.签订远期交易合约后，银行需要对远期产生的头寸进行风险管理，这需要一定的管理费用。