关于期货知识的疑问！

1. 关于期货知识的疑问！

　　任何一个做期货的人，每天早晨在开盘前，打开电脑的第一情就应该是看外盘情况，看什么，怎么看，是做期货最基本功之一！（以文华财经系统作为操盘的主要系统）­
　　一：最先查看lme，cbot ，美元汇率，原油，棉花，橡胶，小麦的涨跌状况和震荡幅度；（包括内铜的差价，铜的现货升贴水，国内铜/伦敦铜的比价。）还要看黄金，白银，珠宝，贵金属，欧元汇率。 ­
　　1、在前一天收盘前必须用心把外铜三月、内铜、外铝三月、美豆指数、豆油、豆粕、小麦、玉米、美棉花指数、东京橡胶等数据逐一记录下来，有可能的话，记住大致的高低价位；­
　　2、根据不同的品种计算当天开盘前的涨跌数值；­
　　3、按照不同的比价测算国内品种的涨跌幅度；­
　　4、看美圆汇率的涨跌情况，有对欧元、日元等；­
　　5、看各种贵金属包括金、铂金的涨跌情况；­
　　6、看现货铜、外铜三月、内铜之间的升贴水情况；­
　　7、自己通过实践确定不同品种国内外的比值；­
　　8、看外盘涨跌品种的比率确定当天牛熊人气；­
　　9、梢稍了解你所要当天重点做盘品种对应的外盘品种的走势分时图，以确定国内品种可能出现的波动频率。­
　　二、查看基本面的情况，做到心中有数。重点看是否有突发性因素对当天做盘的影响。­
　　1、美元利率，在年利率4%以下，商品期货以牛市为特征；­
　　2、品种供求关系，库存量的增加和减少直接体现实际的需求，库存增加，价格下跌，库存减少，价格上涨。各品种大概的年供应量和年消费量等要有一个了解；­
　　3、在正常供求年份，商品的价格是商品价值的外在表现，价格围绕价值上下波动，以此判断价格波动幅度空间；­
　　4、美国crb期货价格指数方向如何；­
　　5、国家主要宏观政策的导向；­
　　6、是处于通货膨胀期还是通货紧缩期。­
　　附注：作为一名在期货市场投机做盘者，特别是既日交易者，不主张深入透彻了解基本面有如下一些理由：­
　　1、市场的消息当你已经知道时候，决大部分人可能也清楚；­
　　2、在市场中肯定有我们所不能认识的经济因素和突发性的政治事件；­
　　3、基于市场行为包容消化一切；­
　　4、价格以趋势方式演变；­
　　5、个人时间和精力是有限的。­
　　三、查看各品种移动平均线产生的效果（国内外同时看，趋于一致性最佳）­
　　1、平均线的级别认定是否和波浪理论中的主升浪和调整浪相互印证；­
　　2、移动平均线的顶部和底部特征是否和反转态势相吻合；­
　　3、均线系统和价格k线形态的结合；­
　　4、均线系统与时间上的结合；­
　　5、均线长期趋势判断和运作；­
　　6、按照均线进行操作的计划

2. 你知道什么是期货吗？来听我给你科普吧！

科普金融知识

3. 谁给我解释一下期货 简单点 通俗点

利率期货主要是指的利率掉期交易这是个金融衍生产品，通常指浮动汇率和固定汇率之间的交换工具（类似的还有汇率掉期合约）

比如你买房子，今年利率是5%，你预计之后1年可能会升息（你的与银行签订的浮动汇率）。你就可以用到这个工具，找个固定利率比如维持5%来交换。————你可能会觉得别人与你交换是个冤大头，但市场不一定升息啊，有可能是降息的。。

金融期权这个部分很大，有包括优先股啊，权证的。
金融互换-----这个是金融违约互换协议，是指比如你买债券，债券有可能违约。你就很怕！血本无归，然后你就找到另外一家公司（保险公司，或者投行）他告诉你，你给他付钱他就保险你的债券，即便债券违约或者那家公司破产你的钱这家公司会赔偿你。。。

4. （很急）{高分}跪求期货高手解答，请写出详细过程~！

1 平仓盈亏 ：（3050－3000）*20*10＝50*200＝10000
  持仓盈亏： （3060－3000）*20*10＝60*200＝12000
  当日盈亏＝平仓盈亏+持仓盈亏＝22000
2 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费等。
  当日结算准备金余额＝100000－3060*20*10*5%+22000＝122000－30600＝91400
  
3卖出看涨期权盈亏计算: 7*5000*(0.2-0.3)=-3500
 买入看涨期权盈亏计算：7*5000*（0.75－0.45）＝10500
 套利盈亏＝－3500+10500＝8000

4买卖期货合约数＝现货总价值/期货指数点*每点乘数*B（B为指数系数，但是你的题目中没有）
 买卖期货合约数＝5000000/（1500*300）＝11.11＝11
 2）11*1500*300*10%＝495000  账户余额＝1000000－495000＝505000
 3）股票盈亏 566－500＝66万
    期市盈亏：（1700－1500）*300*11＝660000＝66万
    总盈亏＝0，实现成功套期保值


  晚上弄到1点，晕～记得给分阿，补充一句学习要靠自己！

5. 什么是期货，期货市场！

6. 正确地认识期货，才能使你做好交易！

7. 求期货大神帮忙分析一下 本人小白求指点

我这样给你举例吧，有两手，把两手分开算就行了：
1.65000开1手空仓，当价格变到65150时平仓，则这1手每吨亏损150元；
2.65300再开1手空仓，当价格到65150时平仓，则这1手每吨赚150元；
3.在不考虑手续费和其他费用的情况下，以上2手中，前1手每吨亏150，后面1手每吨赚150，综合起来就是不赚不亏，也就是盈亏平衡。所以选B项。

8. 谁给我解释一下期货 简单点 通俗点

股指期货之所以具有套期保值的功能，是因为在一般情况下，股指期货的价格与股票现货的价格受相近因素的影响，从而它们的变动方向是一致的，因此，投资者只要在股指期货市场建立与股票现货市场相反的持仓，则在市场价格发生变化时，它必然会在一个市场上获利而在另一个市场上亏损。通过计算适当的套期保值比率可以达到亏损与获利的大致平衡，从而实现保值的目的。

　　例如，在2006年11月29日，某投资者所持有的股票组合（贝塔系数为1）总价值为500万元，当时的沪深300指数为1650点。该投资者预计未来3个月内股票市场会出现下跌，但是由于其股票组合在年末具有较强的分红和送股潜力，于是该投资者决定用2007年3月份到期的沪深300指数期货合约（假定合约乘数为300元/点）来对其股票组合实施空头套期保值。

　　假设11月29日0703沪深300指数期货的价格为1670点，则该投资者需要卖出10张（即500万元/（1670点×300元/点））0703合约。如果至2007年3月1日沪深300指数下跌至1485点，该投资者的股票组合总市值也跌至450万元，损失50万元，但此时0703沪深300指数期货价格相应下跌至1503点，于是该投资者平仓其期货合约，将获利（1670-1503）点×300元/点×10=50.1万元，基本弥补在股票市场的损失，从而实现套期保值。相反，如果股票市场上涨，股票组合总市值也将增加，但是随着股指期货价格的相应上涨，该投资者在股指期货市场的空头持仓将出现损失，也将基本抵消在股票市场的盈利。



利率期货是指以货币市场和资本市场各类债券凭证为标的物的期货合约，它可以规避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。
利率期货交易分为利率期货套期保值交易、利率期货投机交易及套利交易。投资者可以利用利率期货套期保值功能降低所持固定收益证券的利率风险，而投机机构则通过买卖利率期货合约，从利率期货价格的变动中获取利润，但同时也承担利率波动的风险。
下面举例说明利率期货的套期保值过程：某投资者在4月1日购进7月5日到期的面值2000万美元国库券，当时国库券贴现率为9％，相当IMM指数91.00点，由于预测到7月份市场利率会下降，为避免因利率下降导致购买国库券收益受损的风险，在今年4月1日从期货市场购入20张9月份到期的国库券期货合约，合约成交价为IMM指数91.00点。到7月5日，他在现货市场上兑换到期的2000万美元国库券，再购买面值为2000万美元3个月到期国库券，此时国库券贴现率为8％，相当IMM指数92.00点；同时他在期货市场卖出20张9月到期的国库券期货合约，此时成交价为IMM指数92.00点。在期货市场上盈利5万美元，弥补了其在现货市场上的损失。国库券的贴现率从4月初的9％（IMM指数91.00点）跌到7月初的8％（IMM指数92.00点）时，由于该投资者在期货市场做了套期保值，从而规避了现货市场上的风险，锁定了国库券买卖成本。

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