关于期权delta的一道题！

1. 关于期权delta的一道题！

这题是没有计算过程的，缺少很多数据，不可能计算出具体的数字。显然题目也没要求具体数字，答案也只是一个范围而已。

Delta一定是一个0到1之间的数字，也就是当股票价格变化1元，期权价格会变化0到1元之间。Delta的性质就是在期权ATM的时候，也就是股价等于行权价的时候，会大致等于0.5。这题的股价从50开始上涨，Delta会从0.5逐渐增加到1。

这种题目应该只是考察对Delta基本性质的了解，记住Delta的图像是最好的方法，或者可以用moneyness来理解。

2. 哪些期权策略不可能delta中性，哪些期权策略不可能delta中性资讯

单个策略不可能，其他的基本策略（除出跨式）也都不是百分之百的，毕竟需要通过delta值的匹配才可以实现delta中性。
在投资方面，“中性”一词通常用于描述价格不变的金融工具。 虽然这在技术上是准确的，但在期权交易的背景下，这个词具有稍微宽泛的含义。
当谈论中性交易策略时，谈论的策略不仅是从基础证券中获得相同价格的利润，还可以在证券在较窄的价格范围内移动时获利。


 扩展资料：
证券的价格在一段时间内上下波动时，据说它正在横向移动。 这是因为如果在图表上绘制价格变动，图表线不会显示任何实际的倾斜或下降，但它基本上会横向移动。 当价格横向移动时，潜在的证券处于所谓的中性趋势中。
在这种趋势中，基础证券的价格一直在上涨和下跌，但通常不会大幅增加，并且总是保持在一定范围内。 当价格开始达到阻力位或相应支撑位时价格持续上涨或价格持续下跌后，通常会出现中性趋势。
这些趋势可以持续数周甚至数月。 股票交易商和其他投资者在这种情况下真的很难获利，他们通常会留下仅仅处于中性趋势的证券。 但是，期权交易者可以通过使用适当的策略来利用它们。
参考资料来源：百度百科——期权策略

3. 哪些期权策略不可能delta中性，哪些期权策略不可能delta中性资讯

单个策略不可能，其他的基本策略（除出跨式）也都不是百分之百的，毕竟需要通过delta值的匹配才可以实现delta中性。
在投资方面，“中性”一词通常用于描述价格不变的金融工具。虽然这在技术上是准确的，但在期权交易的背景下，这个词具有稍微宽泛的含义。
当谈论中性交易策略时，谈论的策略不仅是从基础证券中获得相同价格的利润，还可以在证券在较窄的价格范围内移动时获利。


 扩展资料：
证券的价格在一段时间内上下波动时，据说它正在横向移动。这是因为如果在图表上绘制价格变动，图表线不会显示任何实际的倾斜或下降，但它基本上会横向移动。当价格横向移动时，潜在的证券处于所谓的中性趋势中。
在这种趋势中，基础证券的价格一直在上涨和下跌，但通常不会大幅增加，并且总是保持在一定范围内。当价格开始达到阻力位或相应支撑位时价格持续上涨或价格持续下跌后，通常会出现中性趋势。
这些趋势可以持续数周甚至数月。股票交易商和其他投资者在这种情况下真的很难获利，他们通常会留下仅仅处于中性趋势的证券。但是，期权交易者可以通过使用适当的策略来利用它们。
参考资料来源：百度百科——期权策略

4. delta系数在期权定价中有什么作用

5. 期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！

就是下面这个公式：
B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)


扩展资料：
计算方法如下：
其中
d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C-期权初始合理价格
X-期权执行价格
S-所交易金融资产现价
T-期权有效期
r-连续复利计无风险利率
σ-股票连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)
式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。
Delta值(δ)，又称对冲值，指的是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示:Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化。
定义：
所谓Delta，是用以衡量选择权标的资产变动时，选择权价格改变的百分比，也就是选择权的标的价值发生
Delta值变动时，选择权价值相应也在变动。
公式为：Delta=外汇期权费的变化/外汇期权标的即期汇率的变化
关于Delta值，可以参考以下三个公式：
1.选择权Delta加权部位=选择权标的资产市场价值×选择权之Delta值；
2.选择权Delta加权部位×各标的之市场风险系数=Delta风险约当金额；
3.Delta加权部位价值=选择权Delta加权部位价值+现货避险部位价值。
参考资料：百度百科-Delta值

6. 股票期权中Delta的含义是什么？

　　Delta值（δ），又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/期货价格变化。\x0d\x0a　　期权的风险指标通常用希腊字母来表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。Delta值（δ），又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/标的资产现货价格变化。\x0d\x0a　　认购期权的Delta值为正数(范围在0和+1之间)，因为股价上升时，认购期权的价格也会上升。认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间)，因为股价上升时，认沽期权的价格即会下降。等价认购期权之Delta值会接近0.5，而等价认沽期权的则接近-0.5。\x0d\x0a　　例如，汇丰控股（005）150元认购期权的Delta值等于0.5元，即表示汇丰控股股价上升1元时，认购期权价格将随而上升0.5元。同样地，如果一个汇丰控股认沽期权的Delta数值是-0.4时，表示当汇丰控股价格上升1元时，期权金就会下跌0.4元。但投资者亦请注意，期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变，有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候。因此当股价出现大幅变动时，便不应使用Delta值来预测期权价格的变动。 期权庄家在市场提供流通量(即负责开出某期权系列的买卖价)时，若市场出现买卖对手后，他便会在该合约持有仓位。例如当对手向他买入一张认购期权合约，便等于他持有该认购期权的短仓。但因为通常他作为庄家的目的并非与对手对赌，故此他便需要为持仓作对冲。此时他便要决定需买入多少正股(因为持有认购短仓的风险是股价上升)作对冲之用，当中Delta便是其中一项帮助他计算对冲正股数目的风险变数。

7. 股票期权中Delta的含义是什么？

　　Delta值（δ），又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/期货价格变化。\x0d\x0a　　期权的风险指标通常用希腊字母来表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。Delta值（δ），又称对冲值：是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示：Delta=期权价格变化/标的资产现货价格变化。\x0d\x0a　　认购期权的Delta值为正数(范围在0和+1之间)，因为股价上升时，认购期权的价格也会上升。认沽期权的Delta值为负数(范围在-1和0之间)，因为股价上升时，认沽期权的价格即会下降。等价认购期权之Delta值会接近0.5，而等价认沽期权的则接近-0.5。\x0d\x0a　　例如，汇丰控股（005）150元认购期权的Delta值等于0.5元，即表示汇丰控股股价上升1元时，认购期权价格将随而上升0.5元。同样地，如果一个汇丰控股认沽期权的Delta数值是-0.4时，表示当汇丰控股价格上升1元时，期权金就会下跌0.4元。但投资者亦请注意，期权的Delta值会随股价大幅变动而有所改变，有关Delta值预期对期权金之影响的变动率只适用于正股价出现轻微变动的时候。因此当股价出现大幅变动时，便不应使用Delta值来预测期权价格的变动。 期权庄家在市场提供流通量(即负责开出某期权系列的买卖价)时，若市场出现买卖对手后，他便会在该合约持有仓位。例如当对手向他买入一张认购期权合约，便等于他持有该认购期权的短仓。但因为通常他作为庄家的目的并非与对手对赌，故此他便需要为持仓作对冲。此时他便要决定需买入多少正股(因为持有认购短仓的风险是股价上升)作对冲之用，当中Delta便是其中一项帮助他计算对冲正股数目的风险变数。

8. 期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！

就是下面这个公式：
B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)


扩展资料：
计算方法如下：
其中
d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C-期权初始合理价格
X-期权执行价格
S-所交易金融资产现价
T-期权有效期
r-连续复利计无风险利率
σ-股票连续复利(对数)回报率的年度波动率(标准差)
式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。
Delta值(δ)，又称对冲值，指的是衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度 。用公式表示:Delta=期权价格变化/标的资产的价格变化。
定义：
所谓Delta，是用以衡量选择权标的资产变动时，选择权价格改变的百分比，也就是选择权的标的价值发生
Delta值变动时，选择权价值相应也在变动。
公式为：Delta=外汇期权费的变化/外汇期权标的即期汇率的变化
关于Delta值，可以参考以下三个公式：
1.选择权Delta加权部位=选择权标的资产市场价值×选择权之Delta值；
2.选择权Delta加权部位×各标的之市场风险系数=Delta风险约当金额；
3.Delta加权部位价值=选择权Delta加权部位价值+现货避险部位价值。
参考资料：百度百科-Delta值