某行权价为 210 元的看跌期权

1. 某行权价为 210 元的看跌期权

内在价值=敲定价格-期货价格=210-207=3元时间价值=期权价格-内在价值=8-3=5元

2. 认股权证，行权比例是1：2，行权价格10元，标的正股价格为9.8元

没有行权价值!只有当股价远远高于行权价(至少需要高出1分钱,才到考虑权证行权,一般情况下,不是深度价外权证均不行权!因为,行权得到股票的当天,均有可能出现较大的跌幅!因此,一般情况下,可以考虑买入正股,随时可以抛售!行权成本=权证价*行权比例+行权价格只有成本远远低于标的股票时方有行权价值!当前的中兴权不错,但风险比较大,因为,其虽然有5.335元的内在价值,但是,其标的股近期上涨幅度过大,不排除就是为了让权证行权而走的行情,已透支的情况下,在行权期结束时,必定出现暴跌!!抱歉!刚才看错了行权比例!1:2,误理解成了2份权证获得1股股票!出入相差巨大!根据你的数据,当前的权证内在价值应该是:9.8*1:2-10=9.6元!深度价内权证!不行权将会蒙受巨大的损失!  分割线看过了一下当前的权证,当前权证说明中出现的数据信息是错误的!【1.权证概况】
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｜权证简称    ｜赣粤CWB1            ｜权证代码    ｜580017            ｜
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｜标的证券    ｜赣粤高速(600269)    ｜权证类别    ｜认股权证          ｜
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｜上市地点    ｜上海证券交易所      ｜发行数量    ｜5640万份          ｜
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｜上市日期    ｜2008-02-28          ｜开盘参考价  ｜3.729             ｜
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｜最后交易日  ｜2010-02-05          ｜发行方式    ｜派发              ｜
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｜初始行权价  ｜20.88               ｜最新行权价  ｜10.04             ｜
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｜初始行权比例｜1:1                 ｜最新行权比例｜2                 ｜
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｜存续起始日  ｜2008-02-28          ｜存续终止日  ｜2010-02-27        ｜
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｜行权起始日  ｜2010-02-08          ｜行权终止日  ｜2010-02-12        ｜
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｜行权简称    ｜ES100227            ｜行权代码    ｜582017            ｜
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｜结算方式    ｜证券给付方式                                          ｜
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｜行权说明    ｜第一次行权期：2009年2月16日至2月27日                  ｜
｜            ｜第二次行权期：2010年2月27日前的10个交易日             ｜
｜            ｜2010年2月8日到2010年2月12日（2010年春节前的一周），以 ｜
｜            ｜及2010日后2月22日至2月26日（2010年春节后一周）共十个交｜
｜            ｜易日为赣粤CW                                          ｜
这一次权证总的募集资金不会发生大的变化,其进行了10送10派现操作,将行权从从20.88下调到10.04元行权比例的确会改变,单价也变,但,理论上应该怎么算,则由你自己来算清楚,只是你需要明白,一张权证必须花20.08元才可以拿到2份当前的股票,并不是只是花10.04元拿到2股股票!当前的权证价上就经已完全反映出来了!其当前是负价值的权证!!

3. 激励计划授予的股票期权的行权价格为9元 是什么意思

激励计划授予的股票期权的行权价格为9元是指：\x0d\x0a　　符合期权的条件的员工，可以在一定的时间内以价格9元买入公司的股票。所以员工们必须得努力工作让公司的股价处于9元之上，这样他们才能额外的享受9元买的所带来的差价利润。\x0d\x0a\x0d\x0a　　股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。\x0d\x0a　　股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。\x0d\x0a　　股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。

4. 激励计划授予的股票期权的行权价格为9元，是什么意思?

激励计划授予的股票期权的行权价格为9元是指：\x0d\x0a　　符合期权的条件的员工，可以在一定的时间内以价格9元买入公司的股票。所以员工们必须得努力工作让公司的股价处于9元之上，这样他们才能额外的享受9元买的所带来的差价利润。\x0d\x0a\x0d\x0a　　股票期权是上市公司给予企业高级管理人员和技术骨干在一定期限内以一种事先约定的价格购买公司普通股的权利。\x0d\x0a　　股票期权是一种不同于职工股的崭新激励机制，它能有效地把企业高级人才与其自身利益很好地结合起来。\x0d\x0a　　股票期权的行使会增加公司的所有者权益。是由持有者向公司购买未发行在外的流通股，即是直接从公司购买而非从二级市场购买。

5. 股票期权行权价格、确定依据

（一）行权价格
股票期权的行权价格为___________元。
（二）行权价格的确定方法。
行权价格取下列两个价格中的较高者，即___________元：
1、股权激励计划修订稿摘要公布前1交易日的公司标的股票收盘价（___________元）；
2、股权激励计划修订稿摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价（___________元）。
一、股权激励限售股解禁对股价产生的影响
股权激励作为一种业绩奖励手段，有利于企业经营业绩的提升，从而提高上市公司股票的内在价值，这是股权激励计划影响股票价格的内在逻辑。因此，实施股权激励计划对股票价格的影响主要表现在两个方面，一方面影响投资者关于上市公司业绩提升的预期，另一方面影响上市公司的实际业绩。因此，在股权激励计划的不同阶段，投资者的预期不同，其对股价的影响就会不同。不同的股权激励方式，激励作用不一样，对公司业绩的影响也不一样。
一般来说，在上市公司准备并即将实施股权激励计划的初期阶段，对股价的影响较为积极。因为投资者预期上市公司实施股权激励计划会提高公司业绩即股票内在价值，因而股票价格是逐渐走高的。等到股权激励计划实施一定阶段以后，由于投资者的预期已经稳定，且公司股价已经充分反应了股权激励计划带来的业绩提升预期，这时候，股权激励计划对公司股价的影响要看股权激励计划产生的真实效果，即对公司业绩的影响程度。
我们从当前已经公布股权激励计划董事会预案的公司股票价格走进行分析。数据显示，从公布董事会预案到目前，公布或实施股权激励计划的公司，其股价升幅多数是大于同类或同板块公司股价的平均升幅。因此，我们可以认为，实施股权激励计划初期对公司股票价格确有积极影响。但是，我们无法确定这种影响到底有多大。实际上，影响股票价格走势的因素很多。
在公布实施股权激励计划的上市公司中，影响股价走势的因素有些可能是实施股权激励计划，有些可能是自身业绩的提升，有些可能是行业周期景气回升，有些可能是并购重组等。在上述因素中，我们根本没有办法将股票价格上涨与其影响因素单独分离出来。我们无法确定股价上涨中多大的成份是因为该公司推出了股权激励计划，尽管我们可以直观地感觉到一些公司的股价上涨确实是因为该公司推出了股权激励计划。
股权激励作为一种业绩奖励手段，有利于企业经营业绩的提升。投资者预期上市公司实施股权激励计划会提高公司业绩即股票内在价值，因而股票价格是逐渐走高的。
二、高管离职后股权激励有效吗
公司进行股权激励的，要和被激励对象签订协议，所以高管离职后，股权激励有没有效，要依据签订的协议确定。
《上市公司股权激励管理办法》
第十九条激励对象在获授限制性股票或者对获授的股票期权行使权益前后买卖股票的行为，应当遵守《证券法》
《公司法》等相关规定。上市公司应当在本办法第二十条规定的协议中，就前述义务向激励对象作出特别提示。
第二十条上市公司应当与激励对象签订协议，确认股权激励计划的内容，并依照本办法约定双方的其他权利义务。上市公司应当承诺，股权激励计划相关信息披露文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。所有激励对象应当承诺，上市公司因信息披露文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全部利益返还公司。

6. 假设看涨期权的行权价为50

上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5
  下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40
  股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5
  股价下行时期权到期日价值Cd=0
  套期保值比率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（12.5-0）/（62.5-40）=0.5556
  期权价值C=HS-（HSd-Cd）/（1+r）=0.5556*50-（0.5556*40-0）/（1+7%）=7.01

7. 什么是行权价格 股票期权的行权价格 行权价格

　　期权是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。这个事先定好的价格就是行权价。
　　比如：上证“50ETF购9月2500”期权合约的行权价是2.5元/每份上证50ETF基金。

8. 期权执行价格的科学制定经理股票期权的行使价格

股票期权行权价是否合理，关系到期权激励是否有效。股票期权行权价的确定，一般有三种方法：一是现值有利法，即行使价低于当前股价；二是等现值法，即行使价等于当前市价；三是现值不利法，即行使价高于当前股价。美国国内税务法规规定，行权价不能低于股票期权赠与日的公平市场价格。不同公司对公平市场价格的规定不同，如有的规定是赠与日最高市场价格与最低市场价格的平均价，有的规定是赠与日前一个交易日的收盘价。当某经理人拥有该公司10%以上的股份时，如股东大会同意他参加股票期权计划，则他的行权价必须高于或等于赠与日公平市场价格的110%。而在中国香港，有关法律条款中规定，认股价以股权售出日前5个交易日在联交所的平均收市价的80%或股份之面值的以较高者为准，显然这是对现值有利法的一种限制。至于采用三种方式中的哪一种，则由公司自己决定。对于上市公司来说，应当遵循公平市价原则和发行价原则。然而，即便我们能够完全遵循这两条原则，在制定股票期权行权价时仍会遇到很多需要解决的矛盾。具体表现在：如将股票期权行权价定为“公允市价”，则“公允市价”存在被人为扭曲的可能，因为股东们不能防止在可预期的期权赠与日前公司的某些财务记录被蓄意操纵，以获得一个较低的行权价；而在行权日也可能存在人为扭曲的高市价，以获得较高的行权价差。解决这一矛盾的惟一可行的办法是，将“公允市价”定义为某一时间段(如股权售出日前若干个交易日)的平均收市价，并规定行权价为该平均值的80%-110%。