1. 在优质强筋小麦期货市场上,甲方为买方,开仓价格为1900元/吨;乙方为买方,开仓价格为2100元/吨。
乙应该为卖方吧? 甲的实际买入价为1860 乙的实际卖出价为2060 甲比交割时买入价节省40元 乙比交割时卖出价少40元 但考虑到乙的储存搬运利息60 乙实际多卖20. 甲乙期转现别到期交割买卖总共节约60/吨 就是储存搬运利息费60/吨
2. 某公司购入500吨小麦,价格为1300 元/吨,为避免价格风险,该公司以1330元/吨价格在郑州期货交易所做套期
该公司成功的利用期货套期规避了价格风险。计算方法。
1、现货市场。买入价:500吨*1300=650000元。
售出价:500吨*1260=630000元。
现货市场实际上盈亏为:-20000元。
2、期货市场:售出价:500吨*1330=665000元。
买入价:500吨*1270=635000元。
期货市场实际盈亏为:30000元。
最终该公司盈亏为10000元。
3. 某公司购入500吨小麦,价格为1300 元/吨,为避免价格风险,该公司以1330元/吨价格在郑州期货交易所做套期
有现货500吨 到成交日期每吨亏损40元也就是现货方面亏损20000元《不计其他费用》。
该公司在郑州期货交易所做套期保值以每吨1330的价格做空,《期货玉米每一手为10吨,也就是该公司共拥有50手玉米空单》。玉米期货每手浮动一个点差就是10元,50手即为500元。该公司1330价格做空以1270成交,共获利差价60个点即30000元整《除期货交易手续费每手双边6元》共300元。保值交易结果为9700元。
4. 求高人解答!王某存入保证金10万元,在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨)
5月1日 平仓20手盈利 (2050-2000)*20=1000元 持仓20手多头 开仓价格为2000元/吨
5月2日 增加多头8手 开仓价格为 2040元/吨
5月3日 28手合约平仓 当日盈亏= (卖出价-上一交易日结算价)*手数=(2090-2060)*28=8400元
准备金余额=100000+1000+ (2090-2000)*20+(2090-2040)*8= 103200元。
5. 两交易者在郑州商品期货交易所进行小麦的期转现交易,A的买入建仓价为1800元每吨,B的卖出建仓价为2000元
A 期货交易赚1940-1800=140 B期货交易赚2000-1940=60
A现货交割后(1940-1800)-(1900—1800)=40(盈利状态) 再算手续费费用为60-40=20(亏损20)
B现货交割后(2000-1940)-(1940-1900)=20 再算手续费60-20=40(亏40)
A答案正确 中共亏损60 实际手续费为2*60=120 算是节约手续费60
B答案正确 因为B 现在亏40 所以实际卖出是1960
C错 节约20元手续费
D错 A交易者实际购买价1820元
E正确 同理1880元交收 A亏损最小为0 B亏损最大120 1940交收A亏损最大120 B亏损最小0
你再审审!应该就这样
6. 某新客户存入保证金10万元,在5月1日买开仓大豆期货合约40手(每手10吨),成交价为2 000
5月1的
当日平仓(卖的20手)盈余为:(2050-2000)﹡20﹡10=10000
当日持仓盈余为:(保留的20手)(2040-2000)﹡20﹡10=8000
当日总盈余为:10000+8000=18000
当日账户总额为10万+18000=118000
5月2日
共持仓28手
保证金占用为 2060﹡28*10﹡5%=28840
可用余额为118000-28840=。。。。
就是这样算的
7. 某新客户存入保证金100 000元,在4月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨),
4月1日买入合约费用,40X10X4000X0.05=80000元,还剩余2万保证金
当天卖出合约20手,赚30X10X20=6000元,也就是保证金增加到2.6W元(实际盈利0.6万元)
当天还持有20手大豆合约,浮盈20X10X40=8000元
也就是说不计算手续费佣金,实际盈利0.6万元,浮动盈利(账面盈利)0.8万元。
8. 某大豆加工商为避免大豆现货价格风险,做买入套期保值,买入10手期货合约建仓,当时的基差为-30元/吨,卖
答案是:盈利3000元。
以下是详细解释:
首先,基差的定义:现货价格-期货价格。
其次,在分析一下,在正向市场与反向市场中,基差走强与基差走弱的情况下,买入保值与卖出保值的盈亏情况,如下:
1、基差走强。
正向市场,现货价格-期货价格的绝对值,相对于零值的距离变得越来越近;
反向市场,现货价格-期货价格的绝对值,相对于零值的距离变得越来越远;
或者由正向市场变为反向市场。
2、基差走弱。
正向市场,现货价格-期货价格的绝对值,相对于零值的距离变得越来越近。
反向市场,现货价格-期货价格的绝对值,相对于零值的距离变得越来越远;
或者由反向市场变为正向市场。
基差走强、走弱与套期保值盈亏的关系,表现为以下十二种情形:
正向市场(+),基差走强(-),买入套保(+),亏损(-);
正向市场(+),基差走强(-),卖出套保(-),盈利(+);
正向市场(+),基差走弱(+),买入套保(+),盈利(+);
正向市场(+),基差走弱(+),卖出套保(-),亏损(-);
正向市场变为反向市场(+),基差走强(-),买入套保(+),亏损(-);
正向市场变为反向市场(+),基差走强(-),卖出套保(-),盈利(+);
反向市场(-),基差走强(+),买入套保(+),亏损(-);
反向市场(-),基差走强(+),卖出套保(-),盈利(+);
反向市场(-),基差走弱(-),买入套保(+),盈利(+);
反向市场(-),基差走弱(-),卖出套保(-),亏损(-);
反向市场变为正向市场(-),基差走弱(-),买入套保(+),盈利(+);
反向市场变为正向市场(-),基差走弱(-),卖出套保(-),亏损(-)。
由此,我们总结出如下规律:
在正向市场中,基差走强=基差趋小;基差走弱=基差趋大;
在反向市场中,基差走强=基差趋大;基差走弱=基差趋小;
在正向市场变为反向市场中,基差走强=基差趋小;
在反向市场变为正向市场中,基差走弱=基差趋小。
上面的分析中,用到了基差的绝对值比较。为了方便理解,在此引入,基差的相对值比较。比如,基差为10大于基差为-50,这意味着基差走强;基差为-50小于基差为基差为10,这意味着基差走弱。如此,可将上面规律简化为:无论正向市场还是反向市场,当基差走强时,买入套保亏损,卖出套保盈利;当基差走弱时,买入套保盈利,卖出套保亏损。
盈利或者亏损的具体金额计算为基差的差值(后基差减去前基差)的绝对值,乘以合约数量,再乘以合约乘数。上面的例子|-60-(-30)|=30元/吨。10手大豆是100吨。所以盈利或者亏损3000元。再参考上面,基差走弱,买入套保是盈利,所以答案是盈利3000元。