私募发行的量化基金必须用多少份额做量化？

1. 私募发行的量化基金必须用多少份额做量化？

什么是量化基金？
量化基金是通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益，主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。
量化技术最早出现在上世纪七十年代的美国股票市场，1978年富国银行成立了第一只量化公募基金。谈及量化基金不得不提及鼎鼎大名的詹姆斯·西蒙斯和其创立的文艺复兴科技公司麾下的量化基金──大奖章基金(Medallion Fund)，该基金自1988年至2015年间净年均收益率约为40%，而同期巴菲特的伯克希尔每股帐面年化回报为15.94%，标准普尔500指数年化收益约为10.27%，西蒙斯的投资表现高出巴菲特与标普500均超过20个百分点。
为何西蒙斯的量化基金如此神奇？不同于巴菲特的价值投资，一部分依赖定性判断，西蒙斯使用数学模型进行系统化投资：使用不断优化的算法，从海量的市场数据中找出观测值之间隐含的数学关系，发现当下微小的获利机会并进行快速、大规模的套利。

2. 量化投资策略到底什么是量化投资

量化投资策略就是利用量化的方法，进行金融市场的分析、判断和交易的策略、算法的总称。
量化投资策略类型包括：
（1） 趋势判断型量化投资策略，判断趋势型是一种高风险的投资方式，通过对大盘或者个股的趋势判断，进行相应的投资操作。如果判断是趋势向上则做多，如果判断趋势向下则做空，如果判断趋势盘整，则进行高抛低吸。这种方式的优点是收益率高，缺点是风险大。一旦判断错误则可能遭受重大损失。所以趋势型投资方法适合于风险承受度比较高的投资者，在承担大风险的情况下，也会有机会获得高额收益。
（2） 波动率判断型量化投资策略，判断波动率型投资方法，本质上是试图消除系统性风险，赚取稳健的收益。这种方法的主要投资方式是套利，即对一个或者N个品种，进行买入同时并卖出另外一个或N个品种的操作，这也叫做对冲交易。这种方法无论在大盘哪个方向波动，向上也好，向下也好，都可以获得一个比较稳定的收益。在牛市中，这种方法收益率不会超越基准，但是在熊市中，它可以避免大的损失，还能有一些不错的收益。

3. 大家认为量化投资能够躲过股灾吗

量化投资是否能够躲过股灾：
量化投资大部落中只有程序化交易和市场直接相关——量化研究部分不相关；不能精确知道程序化交易是否和股灾有直接关系；程序化交易的确需要管理；
15年随着证监会出台《证券期货市场程序化交易管理办法》，七大交易所紧跟着出台了《程序化交易管理实施细则》和《起草说明》，明确了程序化交易监管范围，建立了申报核查管理、接入管理、指令审核、收费管理、严格规范境外服务器的使用、监察执法等一系列监管制度，这标志着证监会对程序化交易的监管有法可依；
在证监会出台的《管理办法》对程序化交易有明确的定义——通过既定程序或特定软件，自动生成或执行交易指令的交易行为。笔者角度，证监会对程序化交易的定义而言，逻辑正则且合理的，并且只有这种正则的定义，才能构成全面的法律法规的基础。但我们绝对不能混淆的概念是，程序化交易并不等于量化投资，程序化交易也包含很多种类；
量化投资包含研究和交易，交易可以是手工也可以是自动。程序化交易执行的指令可以是量化投资研究出来的，也可以是其他主观甚至恶意的指令。因此程序化交易和量化投资的逻辑，既非充分，也非必要，二者仅仅在必须程序化执行的量化投资策略上产生交集。从某个角度来说，只要你的投资策略依赖了数字和分析——你就是确确实实的量化投资者。研究是个开放的领域，交易是个敏感的行为，监管层履行交易监管行为无可厚非。量化投资未必是程序化交易，程序化交易也可能是恶意做空；
不仅程序化交易不等同于量化投资，其分类也很有学问。先说说什么是交易。在金融市场中参与交易的各方，一般来说有三种动机：第一交易动机在于获利，第二交易动机在于风险控制，第三交易动机在于获取流动性；
通过交易获利的主要方式在于交易价差，虽然股票多头交易可能伴随一定比例的分红，但连续交易的主要获利点更多的是通过低买高卖或者高卖低买的价差实现。同时投资者对价格走势的判断方式和判断频率不同，也对获利途径有着深刻的影响。两个极端的例子是长期价值投资者和高频交易者。长期价值投资者通过对公司发展前景或品种需求增长的研究和信仰，完全忽视价格的短期波动，买入持有股票，直至足够长久后再做卖出。高频交易者则通过对实时价格的高频率分析或价格盘口动向的研判，在毫秒级时间维度上做出投资决策并发出交易指令，获取极短期中的价格波动收益；
而对于风险控制型的交易，一般可以分为主动和被动两种情况。主动交易包括现货持有者或需求者通过反向交易期货规避价格波动风险。被动交易包括品种持有者在价格下跌超过心里底线时进行的止损交易；
流动性交易指投资者为获取品种流动性而进行的交易，也分主动和被动两种情况。投资者决定买入品种，但因为担心冲击成本而进行的算法交易属于主动流动性交易。投资者因为短期的现金需求而了结头寸出场，或因达不到经纪公司或者交易所的保证金要求被强行平仓出场时，是被动的流动性交易者。
总结：以上就是量化投资是否能够躲过股灾。